Bundesdiskontsatz
Was ist der bundesstaatliche Diskontsatz?
Der Federal Diskontsatz ist der Zinssatz, der von Finanzinstituten gezahlt wird, um Tagesgeld aus der Kreditfazilität der Federal Reserve, auch Diskontfenster genannt, zu leihen. Dies ist unabhängig von der Federal Funds Rate, die Zinsbanken berechnen sich gegenseitig Tagesgeldreserven.
Tiefere Definition
Die Federal Reserve verlangt von Banken und anderen Finanzinstituten, am Ende eines jeden Geschäftstages einen bestimmten Geldbetrag in Reserve zu halten, um sicherzustellen, dass Kunden auf ihre Gelder zugreifen können, und um sich vor Bankausfällen zu schützen. Dies wird als Reserveanforderung bezeichnet. Die Reserveanforderung beträgt etwa 10 Prozent der bei einem Finanzinstitut getätigten Einlagen. Wenn eine Bank beispielsweise Einlagen in Höhe von 100.000.000 USD hat, würde die Tagesgeldanforderung der Bank ungefähr 10.000.000 USD betragen.
Wenn eine Bank am Ende des Geschäftstages knapp an Reserven ist, muss sie Geld leihen, um die Reserveanforderung zu erfüllen. Banken leihen sich in der Regel zusätzliche Tagesgelder voneinander, aber wenn eine Bank aus irgendeinem Grund nicht in der Lage ist, Geld von anderen Institutionen zu leihen, muss sie aus dem Diskontfenster der Federal Reserve leihen.
Es gibt drei Arten von Rabattsätzen: primär, sekundär und saisonal. Die meisten Banken leihen sich zum Primärzinssatz aus, der ein kurzfristiger Kredit für stabile Institutionen ist. Banken in einer schwierigen Finanzlage müssen Kredite zum Sekundärzinssatz aufnehmen. Der Saisontarif ist in erster Linie für kleinere, gemeinschaftsorientierte Banken gedacht, die im Laufe des Jahres schwankende Bedürfnisse haben. Diese Banken können College-Gemeinden mit saisonalem Zustrom von Studenten oder Ferienorte mit saisonalen Bevölkerungsveränderungen bedienen.
Das Federal Open Market Committee (FOMC) trifft sich acht Mal im Jahr und legt den Federal Funds Rate in Abhängigkeit von den Bedürfnissen der Wirtschaft fest. Der Gouverneursrat der Federal Reserve legt Diskontsätze fest, die mit dem Federal Funds Rate übereinstimmen.
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Beispiel fĂĽr den Bundesdiskontsatz
Die Investmentbank Pierce & Pierce hat erlebt, wie mehrere ihrer Deals im Energiesektor aufgrund des anhaltenden Einbruchs des Ölpreises schiefgegangen sind. Diese Entwicklungen haben dem Unternehmen Kapital entzogen und es schwierig gemacht, seine Reserveanforderungen zu erfüllen. Darüber hinaus wirkt sich eine aufkommende Finanzkrise allmählich auf den Finanzsektor der Vereinigten Staaten aus, und Pierce & Pierce stellt fest, dass es sich nicht zu einem angemessenen Zinssatz von einer anderen Bank leihen kann, um seine Tagesgeldanforderungen zu erfüllen. Diese schwierigen Umstände würden das Unternehmen dazu zwingen, Kredite aus dem Diskontfenster der Federal Reserve aufzunehmen.
Das passiert, wenn die Federal Reserve die Zinsen erhöht.
Höhepunkte
Der Federal Diskontsatz ist der Zinssatz, den die Federal Reserve (Fed) Banken berechnet, um Gelder von einer Federal Reserve Bank zu leihen.
Der Diskontsatz der Fed wird vom Gouverneursrat der Fed festgelegt und kann als geldpolitisches Instrument nach oben oder unten angepasst werden.
Die Kreditvergabe zum Diskontsatz ist Teil der Funktion der Fed als Kreditgeber der letzten Instanz und eines der wichtigsten geldpolitischen Instrumente der Fed.
