Seuil de rentabilité (BEP)
Quel est le seuil de rentabilité ?
En comptabilité d'entreprise, le seuil de rentabilité fait référence au montant des revenus nécessaires pour couvrir le total des dépenses fixes et variables encourues par une entreprise au cours d'une période donnée. Ces revenus pourraient être exprimés en termes monétaires, en nombre d'unités vendues ou en heures de services fournis.
Le seuil de rentabilité peut également être considéré comme le moment où les prévisions de revenus sont exactement égales aux coûts totaux estimés. C'est là que les pertes d'une entreprise s'arrêtent et que ses bénéfices commencent à s'accumuler. À ce stade, un projet, un produit ou une entreprise est financièrement viable.
Définition plus approfondie
Bien que cela ne semble pas vraiment être un objectif commercial, le seuil de rentabilité est un point de référence important pour les professionnels de la finance. Le seuil de rentabilité d'une entreprise ou d'un projet donne une référence précieuse qui aide à développer des plans d'affaires à long terme. Connaître vos seuils de rentabilité dans des domaines clés tels que les ventes, les remboursements d'investissement, la production et les opérations vous aide à déterminer la tarification des produits, le service de la dette et d'autres aspects opérationnels de votre entreprise. Si vous connaissez vos seuils de rentabilité, il est facile de voir l'effet de différentes stratégies commerciales.
Les investisseurs potentiels dans une entreprise veulent non seulement connaître le rendement à attendre de leurs investissements, mais aussi le moment où ils réaliseront ce rendement. En effet, certaines entreprises peuvent mettre des années avant de réaliser des bénéfices, perdant souvent de l'argent au cours des premiers mois ou années avant d'atteindre le seuil de rentabilité. Pour cette raison, les seuils de rentabilité sont une partie importante de tout plan d'affaires présenté à un investisseur potentiel.
Exemple de seuil de rentabilité
La société ABC calcule que ses coûts fixes sont constitués des salaires des dirigeants, de l'amortissement de ses actifs, des impôts fonciers et de son bail. Les coûts fixes de production de l'entreprise pour son produit principal, le widget, s'élèvent à 60 000 $. Il existe également des coûts variables impliqués dans la production du widget, y compris la main-d'œuvre d'usine, les matières premières et les commissions de vente. La société calcule que ces coûts variables s'élèvent à 80 cents par widget. Chaque unité est vendue à 2 $.
Avec ces informations à portée de main, il est possible de calculer le seuil de rentabilité pour la production et la vente du widget de la société ABC en utilisant la formule ci-dessous :
60 000 $ / (2 $ – 0,80 $) = 50 000 unités
Le chiffre calculé ci-dessus signifie simplement que la société ABC doit fabriquer et vendre 50 000 de ses widgets pour couvrir toutes ses dépenses fixes et variables. En réalisant ce nombre de ventes, l'entreprise ne fait aucun profit. C'est juste le seuil de rentabilité.
Points forts
Le seuil de rentabilité est le niveau de production auquel les coûts de production sont égaux aux revenus d'un produit.
En comptabilité, le seuil de rentabilité est calculé en divisant les coûts fixes de production par le prix unitaire moins les coûts variables de production.
En investissement, on dit que le seuil de rentabilité est atteint lorsque le prix de marché d'un actif est égal à son coût d'origine.
FAQ
Qu'est-ce qu'un seuil de rentabilité ?
Un seuil de rentabilité est utilisé dans de nombreux domaines des affaires et de la finance. En termes comptables, il fait référence au niveau de production auquel le total des revenus de production est égal au total des coûts de production. En investissement, le seuil de rentabilité est le point auquel le coût d'origine est égal au prix du marché. Pendant ce temps, le seuil de rentabilité dans le trading d'options se produit lorsque le prix du marché d'un actif sous-jacent atteint le niveau auquel un acheteur ne subira pas de perte.
Comment calculez-vous un seuil de rentabilité dans le trading d'options ?
Prenons l'exemple suivant dans lequel un investisseur paie une prime de 10 $ pour une option d'achat d'actions et le prix d'exercice est de 100 $. Le seuil de rentabilité serait égal à la prime de 10 $ plus le prix d'exercice de 100 $, soit 110 $. D'autre part, si cela était appliqué à une option de vente, le seuil de rentabilité serait calculé comme le prix d'exercice de 100 $ moins la prime de 10 $ payée, soit 90 $.
Comment calculez-vous un seuil de rentabilité ?
Généralement, pour calculer le seuil de rentabilité d'une entreprise, les coûts fixes sont divisés par la marge bénéficiaire brute. Cela produit un chiffre en dollars dont une entreprise a besoin pour atteindre le seuil de rentabilité. En ce qui concerne les actions, si un trader achetait une action à 200 $, et neuf mois plus tard, elle atteignait à nouveau 200 $ après avoir chuté de 250 $, elle aurait atteint le seuil de rentabilité.
