Oscillateur Chaikin

Comment calculer l'oscillateur Chaikin ?

Calculez la ligne d'accumulation-distribution (ADL) en trois étapes. La quatrième étape donne l'oscillateur Chaikin.

1. Calculez le multiplicateur de flux monétaire (N).

2. Multipliez le multiplicateur de flux monétaire (N) par le volume pour calculer le volume de flux monétaire (N).

3. Indiquez un total cumulé de N pour tracer la ligne d'accumulation-distribution (ADL).

4. Calculez la différence entre les moyennes mobiles exponentielles sur 10 périodes et sur trois périodes pour calculer l'oscillateur de Chaikin.

Que vous dit l'oscillateur Chaikin ?

L'oscillateur Chaikin est un outil pour les analystes techniques plus que pour les analystes fondamentaux, qui étudient les performances commerciales d'une entreprise pour recueillir des informations sur l'orientation future du cours de son action. Les analystes fondamentaux estiment que la compétence nécessaire pour prévoir le marché consiste à être le plus informé. Les analystes techniques estiment que toutes les informations connues sont déjà intégrées dans les cours des actions et que les tendances des hauts et des bas des cours des actions peuvent mieux prédire les mouvements du marché. Les analystes techniques utilisent l'oscillateur Chaikin pour trouver des tendances directionnelles dans l'élan.

Pour apprécier comment un oscillateur est utilisé, imaginez que vous êtes à une vente aux enchères. D'un côté de la pièce se trouvent des accumulateurs ou des acheteurs. De l'autre côté de la salle se trouvent les distributeurs ou les vendeurs. Lorsqu'il y a plus de vendeurs dans la salle que d'acheteurs, le prix de l'objet mis aux enchères diminue. De même, lorsque les acheteurs sont majoritaires, le prix de l'objet a tendance à augmenter.

Les analystes techniques estiment que l'équilibre de cette relation est ce qui motive les marchés financiers. Ils mesurent cet équilibre entre acheteurs et vendeurs avec de multiples indicateurs, dont des indicateurs d'accumulation-distribution comme l'oscillateur de Chaikin.

Exemple d'utilisation de l'oscillateur Chaikin

Le but de l'oscillateur de Chaikin est d'identifier l'élan sous-jacent lors des fluctuations d'accumulation et de distribution. Plus précisément, il applique l'indicateur MACD à l'accumulation-distribution plutôt qu'aux cours de clôture.

Par exemple, un trader souhaite déterminer si le cours d'une action est plus susceptible d'augmenter ou de baisser et si le MACD a une tendance à la hausse. L'oscillateur Chaikin génère une divergence haussière lorsqu'il passe au-dessus d'une ligne de base. La ligne de base est appelée ligne d'accumulation-distribution. Une croix au-dessus de cette ligne indique que les traders accumulent, ce qui est généralement haussier.

L'oscillateur Chaikin utilise deux signaux principaux d'achat et de vente. Premièrement, une divergence positive est confirmée avec un croisement de la ligne médiane au-dessus de la ligne d'accumulation-distribution, signalant une opportunité d'achat potentielle. Deuxièmement, une divergence négative est confirmée avec un croisement de la ligne centrale sous la ligne d'accumulation-distribution, signalant une opportunité de vente potentielle.

Une divergence positive signale que le cours d'une action est susceptible d'augmenter, compte tenu de l'augmentation de l'accumulation. Une divergence négative signale que le cours d'une action est susceptible de chuter, compte tenu de l'augmentation de la distribution.

Points forts

• Une croix au-dessus de la ligne d'accumulation-distribution indique que les acteurs du marché accumulent des actions, des titres ou des contrats, ce qui est généralement haussier.

• L'indicateur Chaikin applique la MACD à la ligne d'accumulation-distribution plutôt qu'au cours de clôture.

• C'est un indicateur technique d'oscillateur pour repérer les tendances et les inversions.