Kil

Vad är en kil?

En kil är ett prismönster markerat av konvergerande trendlinjer på ett prisdiagram. De två trendlinjerna är ritade för att koppla samman de respektive topparna och dalarna i en prisserie under loppet av 10 till 50 perioder. Linjerna visar att toppar och dalar antingen stiger eller faller i olika takt, vilket ger intrycket av en kil när linjerna närmar sig en konvergens. Kilformade trendlinjer anses vara användbara indikatorer på en potentiell vändning i prisåtgärder av tekniska analytiker.

Förstå wedge-mönstret

Ett kilmönster kan signalera antingen hausseartade eller baisseartade prisvändningar. I båda fallen har detta mönster tre gemensamma egenskaper: för det första de konvergerande trendlinjerna; för det andra, ett mönster av sjunkande volym när priset fortskrider genom mönstret; tredje, ett utbrott från en av trendlinjerna. De två formerna av kilmönstret är en stigande kil (som signalerar en baisseartad vändning) eller en fallande kil (som signalerar en hausseartad vändning).

Rising Wedge

Detta inträffar vanligtvis när ett värdepappers pris har stigit över tiden, men det kan också inträffa mitt i en nedåtgående trend också.

Trendlinjerna som dras över och under prisdiagrammönstret kan konvergera för att hjälpa en handlare eller analytiker att förutse en breakout- omvändning. Även om priset kan vara utanför någon av trendlinjerna, har kilmönster en tendens att bryta i motsatt riktning från trendlinjerna.

Därför indikerar stigande kilmönster den mer sannolika potentialen för fallande priser efter ett utbrott av den lägre trendlinjen. Handlare kan göra baisseartade affärer efter breakouten genom att sälja värdepapperet short eller använda derivat såsom terminer eller optioner, beroende på vilket värdepapper som kartläggs. Dessa affärer skulle försöka tjäna på potentialen att priserna kommer att falla.

Falling Wedge

När ett värdepappers pris har fallit över tiden, kan ett kilmönster uppstå precis när trenden gör sitt sista nedåtgående drag. Trendlinjerna som dras över topparna och under de lägsta i prisdiagrammönstret kan konvergera när prisfallet tappar momentum och köpare kliver in för att bromsa nedgångstakten. Innan linjerna konvergerar kan priset bryta ut över den övre trendlinjen.

När priset bryter den övre trendlinjen förväntas säkerheten vända och trenden högre. Handlare som identifierar hausseartade vändningssignaler skulle vilja leta efter affärer som drar nytta av värdepapperets prisuppgång.

Handelsfördelar för wedgemönster

Som en allmän regel ger prismönsterstrategier för handelssystem sällan avkastning som överträffar köp-och-håll-strategier över tid, men vissa mönster verkar vara användbara för att prognostisera allmänna pristrender ändå. Vissa studier tyder på att ett wedgemönster kommer att bryta ut mot en reversering (en hausseartad brytning för fallande kilar och en baisseartad brytning för stigande kilar) oftare än två tredjedelar av tiden, med en fallande kil som en mer tillförlitlig indikator än en stigande wedge .

Eftersom kilmönster konvergerar till en mindre priskanal, är avståndet mellan priset vid inträde i handeln och priset för en stop loss relativt mindre än mönstrets början. Detta innebär att en stop loss kan placeras nära när handeln börjar, och om handeln är framgångsrik kan resultatet ge en större avkastning än det belopp som riskerades på handeln till att börja med.

Höjdpunkter

• Kilmönster kännetecknas vanligtvis av konvergerande trendlinjer över 10 till 50 handelsperioder.

– Dessa mönster har en ovanligt bra meritlista för att prognostisera prisvändningar.

• Mönstren kan betraktas som stigande eller fallande kilar beroende på deras riktning.

Vanliga frågor

Är ett fallande kilmönster hausse?

Ett fallande kilmönster ses som en hausseartad signal då det reflekterar att ett glidande pris börjar tappa fart och att köpare börjar flytta in för att bromsa fallet.

Är en kil en fortsättning eller ett vändningsmönster?

Ett kilmönster indikerar en vändning. Omkastningen är antingen baisse eller hausse, beroende på hur trendlinjerna konvergerar, vad handelsvolymen är och om wedgen faller eller stiger.

Är ett stigande wedge-mönster hausse eller baisse?

Vanligtvis är ett stigande kilmönster baisse, vilket indikerar att en aktie som har varit på uppgång är på gränsen till att ha en breakout-reversering och därför sannolikt kommer att glida.