uzman

Belirli hisse senetlerinde "adil ve düzenli bir piyasa" sağlayan bir firma. New York Menkul Kıymetler Borsası katındaki uzmanlar, belirli hisse senetlerinin envanterini tutar ve alıcı olmadığında satın alır ve satıcı olmadığında satar.

Öne Çıkanlar

• Daha önce, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda (NYSE) piyasa yapıcı olarak görev yapan kişilere uzman deniyordu.

• Anlaşma, uzman firmaların, kamu müşterilerinin pahasına ticaret fırsatlarından yararlanmadaki rolleri için 240 milyon dolardan fazla ceza ve taksit ödemesini gerektirdi.

• Uzmanlar, talepte büyük bir kayma olduğunda kendi stok envanterlerini satarak belirli bir hisse senedinin ticaretini kolaylaştırmaktan ve böylece piyasa likiditesini sağlamaktan sorumluydu.

• Bu kişiler artık belirlenmiş piyasa yapıcılar (DMM) olarak anılmaktadır.

• 2004 yılında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), federal menkul kıymetler yasalarını ihlal etmekle suçlanan beş uzman firmaya karşı bir dava açtı.