票据交换所电子分册系统 (CHESS)

什么是票据交换所电子分册系统 (CHESS)？

票据交换所电子子登记系统 (CHESS) 是由澳大利亚证券交易所(ASX) 运营的计算机系统，可促进证券的合法所有权从卖方转移到买方以及双方之间的任何货币交易。在 ASX，CHESS 用于促进证券的交换和注册。 CHESS是一个电子书条目寄存器；没有向证券持有人提供所有权证书。

了解票据交换所电子子登记系统 (CHESS)

在 ASX，您需要注册您的证券的所有权。票据交换所电子子登记系统 (CHESS) 处理证券所有权和资金的同时转移。 ASX 结算和转让公司 (ASTC) 运营 CHESS 以提高 ASX 内的效率。

票据交换所电子分册系统的工作原理

参与者可以访问 CHESS，需要获得 ASTC 的授权或参与者的赞助才能访问 CHESS。出于这个原因，普通投资者将依靠股票经纪人来访问 CHESS 并注册他们的证券。

CHESS 的每个参与者都会收到一个参与者代码。 持有 CHESS 证券的任何人都必须是参与者或参与者的客户——例如，注册经纪人的客户。被保荐证券持有人会收到持有人识别码，这是一个独特的代码，当与持有人的参与者代表的参与者代码结合使用时，可以提供在 CHESS 中转让证券所有权所需的权限。

交易结算

当在 CHESS 上进行交易时，两天后会进行结算。 ASX 结算使用环球银行金融电信协会的SWIFT FIN 服务。 SWIFT FIN 向储备银行信息和转账系统 (RITS) 发送请求，该系统通过同时借记和贷记储备银行中持有的相关外汇结算账户 (ESA) 来启动结算。一旦完成，结算不可撤销。

未经授权的交易

为了在 CHESS 上买卖证券，必须是控制参与者。未经授权的交易被视为刑事犯罪，无论客户是否在交易中蒙受损失。如果客户确实因未经授权的交易而蒙受损失，他们可能有权获得赔偿。如果他们没有从经纪人那里获得补偿，他们可能会从国家担保基金中获得补偿，该基金涵盖了由于未经授权的 CHESS 交易而造成的损失。