Zwangsverkauf (Zwangsliquidation)

Zwangsliquidation bezieht sich auf eine unfreiwillige Umwandlung von Vermögenswerten in Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente (z. B. Stablecoins). Es ist ein Mechanismus, der Market Orders erstellt, um gehebelte Positionen zu verlassen. Der Begriff Liquidation bedeutet einfach den Verkauf von Vermögenswerten gegen Bargeld. Zwangsliquidation bedeutet, dass dieser Verkauf automatisch erfolgt, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

Im Zusammenhang mit Kryptowährungen kommt es zu einer Zwangsliquidation, wenn der Anleger oder Händler die Margin-Anforderungen für eine gehebelte Position nicht erfüllen kann. Das Konzept der Liquidation gilt sowohl für den Futures- als auch für den Margin-Handel.

Wenn Sie mit Hebelwirkung handeln, müssen Sie den Liquidationspreis genau im Auge behalten. Je höher der Hebel, den Sie verwenden, desto näher liegt der Liquidationspreis an Ihrem Einstieg. Wie? Schauen wir uns ein Beispiel an.

Sie beginnen mit 50 $. Sie gehen eine gehebelte Long-Position im BTC/USDT-Markt mit 10-facher Hebelwirkung ein, was bedeutet, dass Ihre Positionsgröße 500 $ beträgt. Diese 500 US-Dollar bestehen also aus Ihren 50 US-Dollar plus 450 US-Dollar, die Sie sich leihen. Was passiert, wenn der Preis von Bitcoin um 10 % fällt? Die Position ist jetzt 450 $ wert. Wenn die Position weitere Verluste erleidet, gelten diese für die geliehenen Mittel. Der Kreditgeber dieser Gelder riskiert keinen Verlust für Sie, also liquidiert er Ihre Position, um sein Kapital zu schützen. Das bedeutet, dass die Position geschlossen ist und Sie Ihr Anfangskapital von 50 $ verloren haben.

Bei einer Zwangsliquidation fällt in der Regel eine zusätzliche Liquidationsgebühr an. Dies ist von Plattform zu Plattform unterschiedlich, dient jedoch dazu, Trader dazu anzuregen, ihre Positionen manuell zu schließen, bevor sie automatisch liquidiert werden müssen. Stellen Sie also sicher, dass Sie alle Risiken verstehen, bevor Sie eine gehebelte Position eingehen.

Auf vielen Handelsplattformen können Sie Ihren Liquidationspreis berechnen, bevor Sie eine Position eingehen. Binance Futures hat einen praktischen Rechner, mit dem Sie Ihren PnL (Gewinn und Verlust), Zielpreis und Liquidationspreis im Voraus berechnen können.

In traditionelleren Situationen wird die Liquidation auch im Zusammenhang mit Insolvenzverfahren verwendet, bei denen ein Unternehmen gezwungen ist, seine Vermögenswerte in „flüssige“ Formen (Barmittel) umzuwandeln.

Höhepunkte

• Zwangsverkauf (Zwangsliquidation) kann sich auf eine Reihe von Situationen beziehen, in denen das Vermögen einer Person verkauft werden muss.

• In der Welt der Anleger hat der Broker das Recht, die Positionen zu verkaufen, wenn ein Margin Call ausgegeben wird und der Anleger nicht in der Lage ist, seine Investition auf die Mindestanforderungen zu bringen.

• Im Bereich der persönlichen Finanzen kann das Vermögen einer Person aus vielen Gründen liquidiert werden, darunter: Konkurs, Scheidung oder Tod.