Vente forcée (liquidation forcée)
La liquidation forcée fait référence à une conversion involontaire d'actifs en espèces ou en quasi-espèces (comme des stablecoins). C'est un mécanisme qui crée des ordres de marché pour sortir des positions à effet de levier. Le terme liquidation signifie simplement vendre des actifs contre de l'argent. La liquidation forcée signifie que cette vente se produit automatiquement, lorsque certaines conditions sont remplies.
Dans le contexte des crypto-monnaies, la liquidation forcée se produit lorsque l'investisseur ou le commerçant est incapable de remplir les exigences de marge pour une position à effet de levier. Le concept de liquidation s'applique à la fois aux contrats à terme et aux transactions sur marge.
Lorsque vous négociez avec un effet de levier, le prix de liquidation est quelque chose que vous devrez surveiller de près. Plus l'effet de levier que vous utilisez est élevé, plus le prix de liquidation est proche de votre entrée. Comment? Prenons un exemple.
Vous commencez avec 50 $. Vous entrez dans une position longue à effet de levier sur le marché BTC/USDT avec un effet de levier de 10x, ce qui signifie que la taille de votre position sera de 500 $. Donc, ces 500 $ se composent de vos 50 $ plus les 450 $ que vous empruntez. Que se passe-t-il si le prix du Bitcoin baisse de 10 % ? Le poste vaut maintenant 450 $. Si la position subissait de nouvelles pertes, celles-ci s'appliqueraient aux fonds empruntés. Le prêteur de ces fonds ne risquera pas de perdre en votre nom, il liquide donc votre position pour protéger son capital. Cela signifie que la position est fermée et que vous avez perdu votre capital initial de 50 $.
La liquidation forcée entraîne généralement des frais de liquidation supplémentaires. Cela varie selon chaque plate-forme, mais existe pour inciter les traders à fermer manuellement leurs positions avant qu'elles ne soient automatiquement liquidées. Assurez-vous donc de bien comprendre tous les risques avant d'entrer dans une position à effet de levier.
De nombreuses plateformes de trading vous permettront de calculer votre prix de liquidation avant d'entrer en position. Binance Futures dispose d'un calculateur pratique qui vous permet de calculer Ă l'avance votre PnL (profit et perte), le prix cible et le prix de liquidation.
Dans des contextes plus traditionnels, la liquidation est également utilisée dans le cadre de procédures de mise en faillite, où une entité est contrainte de convertir ses actifs sous une forme «liquide» (espèces).
Points forts
La vente forcée (liquidation forcée) peut faire référence à un certain nombre de situations dans lesquelles les actifs d'un individu doivent être vendus.
Dans le monde de l'investissement, si un appel de marge est Ă©mis et que l'investisseur n'est pas en mesure d'apporter son investissement aux exigences minimales, le courtier a le droit de vendre les positions.
En finances personnelles, les actifs d'un individu peuvent être liquidés pour de nombreuses raisons, notamment : faillite, divorce ou décès.
