Indicateur de poussée de largeur
Qu'est-ce que l'indicateur de poussée de largeur ?
L'indicateur de poussée de largeur est un indicateur technique utilisé pour déterminer la dynamique du marché. Il est calculé en calculant le nombre d'émissions en progression sur une bourse, telle que la Bourse de New York (NYSE), divisé par le nombre total d'émissions (en progression + en baisse) sur celle-ci, et en générant une moyenne mobile sur 10 jours de ce pourcentage.
L'indicateur signale le début d'un nouveau marché haussier potentiel lorsqu'il passe d'un niveau inférieur à 40 % (indiquant un marché survendu) à un niveau supérieur à 61,5 % sur une période de 10 jours. Il s'agit d'un sentiment qui se produit rarement et qui a une importance considérable pour les observateurs du marché.
Les indicateurs techniques sont une partie importante de l'analyse technique et sont utilisés pour prédire les tendances du marché.
Les bases de l'indicateur de poussée de largeur
L'indicateur de poussée de largeur a été développé par Martin Zweig, un investisseur américain en actions, analyste financier et conseiller en investissement. Selon Zweig, le concept est basé sur le principe selon lequel le changement soudain de monnaie sur les marchés d'investissement élève les actions et signale une liquidité accrue. En d'autres termes, cet indicateur concerne la rapidité avec laquelle les chiffres en progression et en baisse du NYSE passent de faibles à excellents dans une période de temps comprimée.
Martin Zweig était aussi un écrivain qui contribua régulièrement à Barron's.
L'indicateur de poussée de largeur est parfois connu sous le nom d'indicateur de largeur de Zweig, du nom de son créateur. Selon Zweig, il n'y a eu que 14 poussées de largeur depuis 1945. Le gain moyen suite à chacune de ces poussées était de 24,6 % sur une période moyenne de 11 mois. Zweig souligne en outre le fait que la majorité des marchés haussiers commencent par un Breadth Thrust.
Fait intéressant, il n'y a eu aucune poussée au cours de la période de 25 ans allant de 1984 à 2009. C'est considéré comme une période assez sèche pour un indicateur comme celui-ci. Cependant, il convient de souligner que Zweig a perfectionné son travail sur ce signal de nombreuses années avant cette période de sécheresse particulière, qui était sans doute un moment où le marché fonctionnait selon différents ensembles de règles de la physique. Par conséquent, cette période de 25 ans peut être considérée comme une anomalie et ne signale pas l'échec des capacités analytiques de cet indicateur.
Dans tous les cas, que cet indicateur soit appelé Zweig Breadth Indicator ou Breadth Thrust Indicator, une chose reste certaine : cet outil est l'un des indicateurs les plus regardés et est couramment mentionné par les médias d'information financière à l'échelle mondiale.
Points forts
L'idée est basée sur le principe que le changement soudain de monnaie sur les marchés d'investissement élève les actions et signale une liquidité accrue.
C'est l'une des mesures les plus surveillées dans la communauté financière.
Le Breadth Thrust Indicator est un indicateur technique qui détermine la dynamique du marché, signalant le début d'un nouveau marché haussier potentiel.
