Crypto-monnaie

La crypto-monnaie est une sorte de monnaie numérique destinée à servir de moyen d'échange. La crypto-monnaie est devenue populaire au cours de la dernière décennie, en particulier, le Bitcoin devenant la monnaie alternative la plus suivie. En règle générale, la crypto-monnaie est uniquement électronique et n'a pas de forme physique - ce graphique en haut de la page n'est qu'une vision d'artiste de la monnaie numérique.

La crypto-monnaie séduit de nombreuses personnes en raison de sa capacité à être gérée sans banque centrale et donc des préoccupations liées au secret et au subterfuge. Il attire en raison de sa capacité à conserver de la valeur et à ne pas être gonflé par les banques centrales qui veulent imprimer de l'argent. Il est également très difficile à contrefaire en raison du système de grand livre blockchain qui gère la monnaie.

Les crypto-monnaies ont gagné en popularité dans le monde de l'investissement en raison de l'appréciation significative de certaines pièces depuis leur introduction. Plus récemment, les crypto-monnaies ont connu des baisses importantes alors que la Réserve fédérale augmentait les taux d'intérêt, ce qui a eu un impact particulièrement dur sur les investissements les plus spéculatifs. Bitcoin et Ethereum, deux des pièces les plus populaires, ont chacune chuté de plus de 70 % par rapport à leurs sommets historiques en juin 2022.

Voici ce qu'est la crypto-monnaie, son fonctionnement et ses risques importants.

Comment fonctionne la crypto-monnaie

Les crypto-monnaies sont produites, suivies et gérées via ce que l'on appelle un registre distribué tel que la blockchain. Dans un grand livre distribué, le mouvement de la monnaie est traité par des ordinateurs dans un réseau décentralisé, pour garantir l'intégrité des données financières et la propriété de la crypto-monnaie. Considérez-le comme un reçu géant sans fin de toutes les transactions du système qui est constamment vérifié par tous ceux qui peuvent voir le reçu.

Ce système décentralisé est typique de nombreuses crypto-monnaies, qui évitent une autorité centrale. Cela fait partie de l'attrait des crypto-monnaies telles que Bitcoin - cela maintient les gouvernements et les banques centrales hors du système monétaire, réduisant leur interférence et leurs manœuvres politiques.

A cet effet, dans certaines cryptomonnaies, le nombre d'unités monétaires est limité. Dans le cas du Bitcoin, le système est organisé de manière à ce que pas plus de 21 millions de bitcoins puissent être émis.

Mais comment la crypto-monnaie existe-t-elle exactement ? La voie principale passe par ce qu'on appelle l'exploitation minière, pour utiliser une métaphore liée à l'ancien système monétaire basé sur l'or ou l'argent. Des ordinateurs puissants, souvent appelés mineurs, effectuent des calculs et traitent des transactions sur le grand livre. Ce faisant, ils gagnent une unité de la monnaie, ou au moins une partie d'une unité. Il faut beaucoup de puissance de traitement coûteuse et souvent beaucoup d'électricité pour effectuer ces calculs.

Les propriétaires de la devise peuvent la stocker dans un portefeuille de crypto-monnaie,. une application informatique qui leur permet de dépenser ou de recevoir la devise. Pour effectuer une transaction, les utilisateurs ont besoin d'une «clé», qui leur permet d'écrire dans le grand livre public, en notant le transfert de l'argent. Cette clé peut être liée à une personne spécifique, mais le nom de cette personne n'est pas immédiatement lié à la transaction.

Ainsi, une partie de l'attrait de la crypto-monnaie pour beaucoup est qu'elle peut être utilisée de manière quelque peu anonyme.

Il n'y a littéralement aucune limite au nombre de crypto-monnaies pouvant être créées. Leur gamme est étonnante, et littéralement des milliers de devises sont apparues au cours des dernières années, d'autant plus que Bitcoin est devenu populaire en 2017. Certains des cryptos les plus populaires incluent Bitcoin, Dogecoin, Ethereum, Tether et XRP.

Quelles sont les plus grandes crypto-monnaies ?

La taille d'une crypto-monnaie dépend de deux facteurs : le nombre de pièces existantes et le prix de ces pièces. Multipliez ces deux nombres ensemble et vous obtenez la capitalisation boursière de la devise, ou la valeur totale de toutes ces pièces. Ainsi, lorsque les experts parlent des plus grandes crypto-monnaies, c'est le chiffre auquel ils font référence - pas le prix d'une pièce individuelle.

Voici les principales crypto-monnaies et leur capitalisation boursière approximative, selon CoinMarketCap, en juin 2022 :

1. Bitcoin – 388 milliards de dollars

2. Ethereum – 132 milliards de dollars

3. Attache – 67 milliards de dollars

4. Pièce en USD – 56 milliards de dollars

5. Binance Coin – 36 milliards de dollars

6. Cardano – 16 milliards de dollars

7. XRP – 16 milliards de dollars

8. Solana – 13 milliards de dollars

9. Dogecoin – 8 milliards de dollars

10. Polkadot – 7 milliards de dollars

Compte tenu de la volatilité des crypto-monnaies, ces chiffres peuvent beaucoup fluctuer même sur une courte période.

À quoi sert la crypto-monnaie ?

Une crypto-monnaie peut être utilisée pour une variété de choses différentes, mais cela dépend de la raison pour laquelle elle a été créée. Alors que le terme crypto-monnaie évoque des images d'un système de paiement, il est plus utile de le considérer comme un jeton qui vous permet d'effectuer une action, comme un jeton dans une salle de jeux vidéo. Vous achetez des jetons et les insérez dans la machine, ce qui vous permet de jouer au jeu.

Par exemple, le but de Bitcoin est d'envoyer de l'argent, permettant à la crypto de fonctionner comme une monnaie. Mais bien qu'il puisse fonctionner de cette façon, très peu de commerçants l'acceptent réellement comme monnaie, et c'est en fait relativement lent par rapport aux autres réseaux de paiement (voir plus ci-dessous).

De même, la crypto-monnaie Ethereum permet aux utilisateurs de créer des "contrats intelligents", une sorte de contrat qui s'exécute automatiquement une fois ses conditions remplies. L'ordinateur Internet de crypto-monnaie permet aux utilisateurs de créer des applications, des sites Web et d'autres services Web. Ces monnaies numériques contrastent avec Dogecoin, qui a été créé littéralement pour usurper la bêtise autour de Bitcoin.

Bien que ces crypto-monnaies puissent avoir des cas d'utilisation réels (ou non), l'une de leurs plus grandes utilisations est comme moyen de spéculation. Les spéculateurs font aller et venir les prix de ces pièces, dans l'espoir de tirer profit d'autres personnes qui négocient de la même manière les actifs.

Bien que les pièces puissent permettre à un utilisateur d'effectuer une certaine action, de nombreux acheteurs ne sont intéressés qu'à les retourner pour un profit. Pour beaucoup, c'est le véritable cas d'utilisation des crypto-monnaies.

Pouvez-vous convertir la crypto en argent ?

Les crypto-monnaies peuvent être converties relativement facilement en monnaie courante comme le dollar ou l'euro. Si vous possédez directement la devise, vous pouvez l'échanger via un échange en monnaie fiduciaire ou en une autre crypto-monnaie. Cependant, vous paierez généralement des frais importants pour entrer et sortir.

Mais vous pouvez également posséder une crypto via une application de paiement telle que PayPal ou CashApp, et vous pouvez facilement l'échanger contre des dollars. Vous pourrez peut-être même utiliser un guichet automatique Bitcoin pour accéder à des dollars.

Ceux qui possèdent de la crypto via des contrats à terme Bitcoin peuvent facilement vendre leurs positions sur le marché lorsqu'il est ouvert, bien que vous souhaitiez rechercher les meilleurs courtiers pour la crypto si vous négociez régulièrement.

Mais si vous avez besoin d'accéder à votre argent immédiatement, vous devrez accepter le prix offert par le marché à ce moment-là, et il peut être bien inférieur à ce que vous avez payé. La volatilité de la cryptographie est encore plus grande que pour les autres actifs à haut risque. En plus de cela, il y a souvent des frais substantiels pour entrer et sortir du marché et vous devrez faire face à des implications fiscales.

Quels sont les risques de la crypto ?

Alors que les partisans ont une bonne histoire à raconter sur les monnaies numériques telles que Bitcoin, ces monnaies ne sont pas sans risques sérieux, du moins dans leur configuration actuelle. Cela ne signifie pas que vous ne pouvez pas gagner de l'argent en les vendant à quelqu'un d'autre à un prix plus élevé que celui que vous avez payé. Cependant, certains inconvénients rendent le Bitcoin et d'autres devises pratiquement inutiles en tant que monnaie, moyen d'échange.

Bitcoin et autres cryptos ont de vrais détracteurs, dont certains des plus grands investisseurs mondiaux, comme le multimilliardaire Warren Buffett. Buffett a qualifié Bitcoin de "probablement de la mort aux rats au carré", tandis que son partenaire commercial de longue date, Charlie Munger, a déclaré que le commerce de crypto-monnaie n'était "que de la démence". Buffett a récemment déclaré qu'il n'achèterait pas tout le Bitcoin du monde pour 25 $ car, contrairement aux actions, à l'immobilier et aux terres agricoles, il ne produit rien pour ses propriétaires.

Certains des plus grands risques de la crypto-monnaie incluent les problèmes suivants :

Miner la monnaie coûte cher et pollue

L'un des inconvénients les plus importants de la crypto-monnaie est qu'elle est «exploitée» par des ordinateurs. L'exploitation minière n'est pas gratuite, bien sûr, et nécessite des quantités substantielles d'énergie pour créer une pièce. Alors que les mineurs consomment et paient de l'énergie pour faire fonctionner leurs plates-formes, cela crée également une pollution et des déchets importants.

Une étude de 2019 dans la revue technologique ** Joule ** a conclu que l'exploitation minière de Bitcoin a produit suffisamment d'émissions de carbone en 2018 pour classer son empreinte entre les pays de la Jordanie et du Sri Lanka. Des chercheurs du MIT et de l'Université technique de Munich ont conclu que l'extraction de Bitcoin représentait à elle seule 0,2 % de la consommation mondiale d'électricité. Ajoutez les effets d'autres cryptos et la consommation d'électricité a plus que doublé.

Cette utilisation élevée a généré des réactions négatives de la part de ceux qui considèrent la crypto-monnaie comme une utilisation frivole de l'énergie au milieu d'une urgence climatique.

L'offre de certaines crypto-monnaies est fixe

Les partisans de Bitcoin vantent le nombre fixe de pièces de la monnaie comme un élément positif, affirmant qu'il garantira que la monnaie ne peut pas être dévaluée, par exemple, par les banques centrales. Cependant, en limitant le montant total de la monnaie, la crypto-monnaie agirait comme un étalon-or, exposant une économie à des spirales déflationnistes potentiellement destructrices, si elle était mise en œuvre à grande échelle.

Lorsque l'argent circule librement dans une économie pendant un boom, aucun problème ne peut survenir. Mais lorsque les temps deviennent durs, les consommateurs et les entreprises accumulent souvent de l'argent pour se protéger contre l'instabilité et la perte d'emplois. En thésaurisant, ils ralentissent le mouvement de l'argent dans l'économie, ce qui peut conduire à une spirale déflationniste destructrice. Au pire, les consommateurs finissent par ne pas dépenser, car les biens devraient être moins chers demain, plongeant l'économie dans la crise.

Ce problème est exactement la raison pour laquelle les pays modernes se sont éloignés de l'étalon-or et de la monnaie fiduciaire. Libérées de l'étalon-or, les banques centrales peuvent augmenter l'argent circulant dans l'économie en période difficile, même si les consommateurs et les entreprises l'accumulent, empêchant ainsi l'économie de se bloquer.

Une devise volatile est inutilisable

Le nombre limité de pièces, la manie spéculative et une bonne histoire se sont combinés pour rendre le prix du Bitcoin et des autres monnaies numériques volatil. Cela peut convenir si vous cherchez à les échanger, mais cela les rend inutiles comme monnaie. La monnaie n'a de valeur que si les consommateurs peuvent compter sur elle pour conserver leur pouvoir d'achat.

Imaginez que vous allez dans un restaurant où votre repas coûte 10 $ un jour mais 20 $ le lendemain. Vous pourriez être tenté de ne dépenser que les jours où votre repas est bon marché, mais les économies dans leur ensemble ne peuvent pas fonctionner ainsi. Au lieu de cela, ils ont besoin d'un moyen d'échange stable, afin que les participants puissent échanger une chose contre une autre et puissent comprendre la valeur de ce qu'ils échangent.

Donc, dans la mesure où le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies sont parfaits pour les commerçants - c'est-à-dire qu'ils sont volatils - ils sont terribles en tant que monnaie.

Augmentation des réglementations

La crypto-monnaie est également soumise à la réglementation gouvernementale, ce qui peut nuire aux perspectives de certaines monnaies numériques, bien qu'elle puisse également les aider, en fonction de la portée de la réglementation.

La réglementation gouvernementale peut considérablement réduire la viabilité des crypto-monnaies, si la réglementation consiste en des interdictions pures ou de facto. Une interdiction pourrait rendre une crypto-monnaie effectivement inutile dans un pays donné, sinon exposer les individus à des sanctions pénales, selon les lois.

Par exemple, la Chine a ordonné aux institutions financières de ne pas prendre en charge les crypto-monnaies telles que Bitcoin. Il a également ordonné l'arrêt de l'exploitation minière. L'Inde a envisagé une interdiction de possession au début de 2021, bien qu'elle ait renoncé à cette position et qu'elle rédige d'autres réglementations moins draconiennes.

L'administration Biden étudie également les effets et la réglementation des crypto-monnaies, bien que la nature exacte de toute réglementation semble encore incertaine. Une chose est claire, cependant, c'est que les régulateurs américains veulent réduire la capacité des crypto-monnaies à échapper au bras long de l'IRS.

Mais si une interdiction pure et simple n'est pas sur la table, du moins dans certaines juridictions, la réglementation gouvernementale peut aider à créer des règles du jeu plus équitables qui sont moins sujettes à la fraude et aux malversations. Un tel scénario peut permettre aux acteurs du marché de développer une plus grande confiance dans le système et d'avoir un recours juridique plus clair si quelque chose de malheureux se produit. Ce type de réglementation aide à apprivoiser la nature "Far West" de la crypto-monnaie, rendant la crypto plus sûre pour ceux qui veulent l'utiliser honnêtement.

Autres inconvénients

Les crypto-monnaies présentent également d'autres inconvénients, notamment le manque de sécurité des portefeuilles numériques pour la détention de devises, son utilisation dans les crimes et sa lenteur dans le traitement des transactions, par rapport au traitement quasi instantané des réseaux traditionnels tels que Visa et Mastercard.

De plus, comme l'IRS a qualifié Bitcoin d'actif et non de devise, chaque transaction avec Bitcoin a le potentiel de créer un gain en capital imposable, ce qui signifie que vous devez le déclarer sur votre déclaration de revenus. Si vous dépensez des bitcoins à un prix supérieur à celui auquel vous les avez achetés, vous devrez payer des impôts.

Conclusion

Bien que la crypto-monnaie présente certainement des avantages potentiels, elle présente également de sérieux inconvénients qui la rendent jusqu'à présent inutilisable en tant que monnaie. Les investisseurs sont probablement mieux avisés d'adopter une approche prudente avec la crypto-monnaie, compte tenu de sa volatilité et de ses divers risques. Si vous voulez simplement le tester pour voir de quoi il s'agit, gardez la taille de votre position petite et n'investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Points forts

• Les avantages des crypto-monnaies incluent des transferts d'argent moins chers et plus rapides et des systèmes décentralisés qui ne s'effondrent pas à un seul point de défaillance.

• Une crypto-monnaie est une forme d'actif numérique basée sur un réseau distribué sur un grand nombre d'ordinateurs. Cette structure décentralisée leur permet d'exister en dehors du contrôle des gouvernements et des autorités centrales.

• Les inconvénients des crypto-monnaies incluent leur volatilité des prix, leur forte consommation d'énergie pour les activités minières et leur utilisation dans des activités criminelles.

• Les experts estiment que la blockchain et la technologie associée perturberont de nombreux secteurs, notamment la finance et le droit.

FAQ

Pouvez-vous générer une crypto-monnaie ?

Les crypto-monnaies sont générées par le minage. Par exemple, Bitcoin est généré à l'aide de l'extraction de Bitcoin. Le processus implique le téléchargement d'un logiciel contenant un historique partiel ou complet des transactions qui se sont produites sur son réseau. Bien que toute personne disposant d'un ordinateur et d'une connexion Internet puisse exploiter la crypto-monnaie, la nature gourmande en énergie et en ressources de l'exploitation minière signifie que les grandes entreprises dominent l'industrie.

Quelles sont les crypto-monnaies les plus populaires ?

Bitcoin est de loin la crypto-monnaie la plus populaire, suivie par d'autres crypto-monnaies telles que Ethereum, Binance Coin, Solana et Cardano.

Comment obtenez-vous la crypto-monnaie ?

Tout investisseur peut acheter de la crypto-monnaie auprès d'échanges de crypto populaires tels que Coinbase, des applications telles que Cash App ou via des courtiers. Une autre façon populaire d'investir dans les crypto-monnaies consiste à utiliser des dérivés financiers, tels que les contrats à terme Bitcoin de CME, ou à travers d'autres instruments, tels que les fiducies Bitcoin et les ETF Bitcoin.

À quoi sert la crypto-monnaie ?

Les crypto-monnaies sont un nouveau paradigme pour l'argent. Leur promesse est de rationaliser l'architecture financière existante pour la rendre plus rapide et moins chère. Leur technologie et leur architecture décentralisent les systèmes monétaires existants et permettent aux parties à la transaction d'échanger de la valeur et de l'argent indépendamment des institutions intermédiaires telles que les banques.

Les crypto-monnaies sont-elles des valeurs mobilières ?

La SEC a déclaré que Bitcoin et Ethereum, les deux principales crypto-monnaies par capitalisation boursière, ne sont pas des titres. Il n'a pas commenté le statut des autres crypto-monnaies.