Криптовалюта

Криптовалюта — это своего рода цифровая валюта, которая предназначена для использования в качестве средства обмена. Криптовалюта стала популярной в последнее десятилетие, в частности, когда биткойн стал наиболее широко отслеживаемой альтернативной валютой. Как правило, криптовалюта существует только в электронном виде и не имеет физической формы — этот рисунок в верхней части страницы — это просто художественное видение цифровой валюты.

Криптовалюта нравится многим людям из-за ее способности управляться без центрального банка и, следовательно, опасений по поводу секретности и уловок. Он привлекателен своей способностью удерживать стоимость и не подвергаться инфляции со стороны центральных банков, которые хотят печатать деньги. Также очень сложно подделать из-за системы реестра блокчейна, которая управляет валютой.

Криптовалюты завоевали популярность в инвестиционном мире из-за значительного роста стоимости некоторых монет с момента их первого появления. Совсем недавно в криптовалютах наблюдалось значительное снижение, поскольку Федеральная резервная система повысила процентные ставки, что особенно сильно повлияло на наиболее спекулятивные инвестиции. Биткойн и Эфириум, две самые популярные монеты, упали более чем на 70 процентов по сравнению с их историческими максимумами по состоянию на июнь 2022 года.

Вот что такое криптовалюта, как она работает и каковы ее значительные риски.

Как работает криптовалюта

Криптовалюты производятся, отслеживаются и управляются с помощью так называемого распределенного реестра, такого как блокчейн. В распределенной книге движение валюты обрабатывается компьютерами в децентрализованной сети, чтобы обеспечить целостность финансовых данных и право собственности на криптовалюту. Думайте об этом как о гигантской бесконечной квитанции обо всех транзакциях системы, которая постоянно проверяется всеми, кто может видеть квитанцию.

Эта децентрализованная система типична для многих криптовалют, которые избегают центральной власти. Это часть привлекательности криптовалют, таких как биткойн, — они удерживают правительства и центральные банки от валютной системы, уменьшая их вмешательство и политическое маневрирование.

Для этого в некоторых криптовалютах количество единиц валюты ограничено. В случае Биткойна система организована таким образом, что может быть выпущено не более 21 миллиона биткойнов.

Но как именно появилась криптовалюта? Ключевой путь лежит через то, что называется добычей полезных ископаемых, если использовать метафору, связанную со старой денежной системой, основанной на золоте или серебре. Мощные компьютеры, часто называемые майнерами, выполняют вычисления и обрабатывают транзакции в реестре. Поступая таким образом, они зарабатывают единицу валюты или, по крайней мере, часть единицы. Для выполнения этих вычислений требуется много дорогостоящей вычислительной мощности и часто много электроэнергии.

Владельцы валюты могут хранить ее в криптовалютном кошельке,. компьютерном приложении, которое позволяет им тратить или получать валюту. Чтобы совершить транзакцию, пользователям нужен «ключ», который позволяет им делать записи в публичной книге, отмечая перевод денег. Этот ключ может быть привязан к конкретному лицу, но имя этого человека не связано непосредственно с транзакцией.

Таким образом, часть привлекательности криптовалюты для многих заключается в том, что ее можно использовать анонимно.

Буквально нет ограничений на количество криптовалют, которые могут быть созданы. Их диапазон поразителен, и за последние несколько лет появились буквально тысячи валют, особенно когда Биткойн стал популярным в 2017 году. Некоторые из самых популярных криптовалют включают Биткойн, Dogecoin, Ethereum, Tether и XRP.

Какие самые крупные криптовалюты?

Размер криптовалюты зависит от двух факторов: количества существующих монет и цены этих монет. Умножьте эти два числа вместе, и вы получите рыночную капитализацию валюты или общую стоимость всех этих монет. Поэтому, когда эксперты говорят о крупнейших криптовалютах, они имеют в виду цифру, а не цену отдельной монеты.

Вот основные криптовалюты и их приблизительная рыночная капитализация, согласно CoinMarketCap, по состоянию на июнь 2022 года:

Биткойн – 388 миллиардов долларов.
Эфириум — 132 миллиарда долларов.
Tether — 67 миллиардов долларов.
Монета USD – 56 миллиардов долларов.
Binance Coin – 36 миллиардов долларов.
Кардано – 16 миллиардов долларов
XRP — 16 миллиардов долларов.
Солана – 13 миллиардов долларов
Dogecoin – 8 миллиардов долларов
Полкадот – 7 миллиардов долларов

Учитывая волатильность криптовалют, эти цифры могут сильно колебаться даже за короткий промежуток времени.

Для чего используется криптовалюта?

Криптовалюта может использоваться для самых разных целей, но это зависит от того, для чего она была создана. Хотя термин криптовалюта вызывает в воображении образы платежной системы, полезнее думать о ней как о токене, который позволяет вам выполнять какие-то действия, как токен в игровых автоматах. Вы покупаете несколько жетонов и загружаете их в машину, и это позволяет вам играть в игру.

Например, целью Биткойна является отправка денег, позволяющая криптовалюте функционировать как валюта. Но хотя он может работать таким образом, очень немногие продавцы на самом деле принимают его в качестве валюты, и на самом деле он относительно медленный по сравнению с другими платежными сетями (подробнее см. ниже).

Точно так же криптовалюта Ethereum позволяет пользователям создавать «умные контракты», своего рода контракт, который автоматически исполняется после выполнения его условий. Криптовалютный интернет-компьютер позволяет пользователям создавать приложения, веб-сайты и другие веб-сервисы. Эти цифровые валюты контрастируют с Dogecoin, который был создан буквально для того, чтобы имитировать глупость вокруг Биткойна.

Хотя у этих криптовалют могут быть реальные варианты использования (или нет), одно из самых больших применений для них — это средство спекуляций. Спекулянты гоняют цены на эти монеты туда-сюда, надеясь получить прибыль от других, которые аналогичным образом торгуют активами и продают их.

Хотя монеты могут позволить пользователю выполнить определенное действие, многие покупатели заинтересованы только в том, чтобы подбросить их для получения прибыли. Для многих это реальный вариант использования криптовалют.

Можете ли вы конвертировать криптовалюту в наличные?

Криптовалюты можно относительно легко конвертировать в обычную валюту, такую как доллары или евро. Если вы владеете валютой напрямую, вы можете обменять ее на фиатную валюту или на другую криптовалюту. Однако, как правило, вы будете платить значительную плату за въезд и выезд.

Но вы также можете владеть криптовалютой через платежное приложение, такое как PayPal или CashApp, и вы можете легко обменять ее на доллары. Возможно, вы даже сможете использовать биткойн-банкомат для доступа к долларам.

Те, кто владеет криптовалютой через фьючерсы на биткойн, могут легко продать свои позиции на рынке, когда он открыт, хотя вам следует искать лучших брокеров для криптовалюты, если вы регулярно торгуете.

Но если вам нужно получить доступ к своим деньгам немедленно, вам придется принять любую цену, которую предлагает рынок в то время, и она может быть намного меньше, чем вы заплатили за нее. Волатильность криптографии даже выше, чем у других активов с высоким риском. Вдобавок ко всему, за вход и выход из рынка часто взимаются значительные сборы, и вы столкнетесь с налоговыми последствиями.

Каковы риски криптовалюты?

Хотя у сторонников есть хорошая история о цифровых валютах, таких как биткойн, эти валюты не лишены серьезных рисков, по крайней мере, в их текущей конфигурации. Это не означает, что вы не можете зарабатывать на них деньги, продавая их кому-то еще по более высокой цене, чем вы заплатили. Однако некоторые недостатки делают биткойн и другие валюты практически бесполезными в качестве валюты, средства обмена.

У биткойна и других криптовалют есть настоящие недоброжелатели, в том числе некоторые из ведущих мировых инвесторов, такие как мультимиллиардер Уоррен Баффет. Баффет назвал Биткойн «вероятно, крысиным ядом в квадрате», а его давний деловой партнер Чарли Мангер сказал, что торговля криптовалютой — это «просто слабоумие». Баффет недавно сказал, что он не стал бы покупать весь биткойн в мире за 25 долларов, потому что, в отличие от акций, недвижимости и сельскохозяйственных угодий, он ничего не производит для своих владельцев.

Некоторые из самых больших рисков криптовалюты включают следующие проблемы:

Майнинг валюты стоит дорого и загрязняет окружающую среду

Одним из наиболее существенных недостатков криптовалюты является то, что она «добывается» компьютерами. Конечно, майнинг не бесплатен и требует значительного количества энергии для создания монеты. В то время как майнеры потребляют и платят за энергию для работы своих установок, это также приводит к значительному загрязнению и отходам.

Одно исследование 2019 года, опубликованное в технологическом журнале Joule, пришло к выводу, что добыча биткойнов произвела достаточно выбросов углерода в 2018 году, чтобы поставить ее по следу между странами Иорданией и Шри-Ланкой. Исследователи из Массачусетского технологического института и Мюнхенского технического университета пришли к выводу, что только на майнинг биткойнов приходится 0,2 процента мирового потребления электроэнергии. Добавьте к этому эффекты от других криптовалют и потребление электроэнергии увеличилось более чем в два раза.

Такое широкое использование вызвало негативную реакцию со стороны тех, кто рассматривает криптовалюту как легкомысленное использование энергии в условиях чрезвычайной климатической ситуации.

Исправлено предложение некоторых криптовалют

Сторонники Биткойна рекламируют фиксированное количество монет в валюте как положительное, говоря, что это гарантирует, что валюта не может быть девальвирована, например, центральными банками. Однако, ограничивая общую сумму валюты, криптовалюта будет действовать как золотой стандарт, подвергая экономику потенциально разрушительным дефляционным спиралям, если она будет внедрена на широкой основе.

Когда деньги свободно текут в экономике во время бума, проблем не может возникнуть. Но когда наступают тяжелые времена, потребители и предприятия часто копят деньги, чтобы защитить себя от нестабильности и потери работы. Накопляя, они замедляют движение денег в экономике, что может привести к разрушительной дефляционной спирали. В худшем случае потребители заканчивают тем, что не тратят, потому что завтра ожидается, что товары будут дешевле, что повергнет экономику в кризис.

Именно из-за этой проблемы современные страны отказались от золотого стандарта и перешли на бумажную валюту. Свободные от золотого стандарта, центральные банки могут увеличить поток денег через экономику в трудные времена, даже если потребители и предприятия будут копить их, не давая экономике застопориться.

Волатильная валюта непригодна для использования

Ограниченное количество монет, спекулятивная мания и хорошая история объединились, чтобы сделать цену биткойна и других цифровых валют неустойчивой. Это может быть хорошо, если вы хотите обменять их, но это делает их бесполезными в качестве валюты. Валюта имеет ценность только в том случае, если потребители могут полагаться на нее для сохранения покупательной способности.

Представьте, что вы идете в ресторан, где ваш обед стоит 10 долларов в один день, а на следующий — 20 долларов. У вас может возникнуть соблазн тратить деньги только в те дни, когда еда дешевая, но экономика в целом не может так функционировать. Вместо этого им нужно стабильное средство обмена, чтобы участники могли обменивать одно на другое и понимать ценность того, чем они торгуют.

Так что в той мере, в какой Биткойн и другие криптовалюты хороши для трейдеров — то есть они волатильны — они ужасны как валюта.

Усиление регулирования

Криптовалюта также подлежит государственному регулированию, что может повредить перспективам некоторых цифровых валют, хотя может и помочь им, в зависимости от объема регулирования.

Государственное регулирование может резко сократить жизнеспособность криптовалют, если регулирование состоит из прямых или фактических запретов. Запрет может сделать криптовалюту фактически бесполезной в данной стране, если не подвергнуть отдельных лиц уголовным санкциям, в зависимости от законов.

Например, Китай дал указание финансовым учреждениям не поддерживать такие криптовалюты, как биткойн. Он также приказал остановить добычу полезных ископаемых. Индия обдумывала запрет на владение в начале 2021 года, хотя она отказалась от этой позиции и, как сообщается, разрабатывает другие менее драконовские правила.

Администрация Байдена также изучает влияние и регулирование криптовалют, хотя точный характер любого регулирования пока кажется неопределенным. Однако ясно одно: американские регуляторы хотят уменьшить способность криптовалют уклоняться от длинной руки IRS.

Но если прямой запрет не обсуждается, по крайней мере, в некоторых юрисдикциях, государственное регулирование может помочь создать более равные условия, в которых будет меньше случаев мошенничества и должностных преступлений. Такой сценарий может позволить участникам рынка развить большее доверие к системе и получить более четкую юридическую помощь, если произойдет что-то непредвиденное. Такое регулирование помогает укротить природу криптовалюты «Дикий Запад», делая криптовалюту более безопасной для тех, кто хочет использовать ее честно.

Другие недостатки

Криптовалюты имеют и другие недостатки, в том числе отсутствие безопасности в цифровых кошельках для хранения валют, их использование в преступлениях и медлительность обработки транзакций по сравнению с почти мгновенной обработкой в традиционных сетях, таких как Visa и Mastercard.

Кроме того, поскольку IRS назвала биткойн активом, а не валютой, каждая транзакция с биткойном может привести к налогооблагаемому приросту капитала, а это означает, что вы должны сообщить об этом в своей налоговой декларации. Если вы тратите биткойны по более высокой цене, чем вы их купили, вы должны будете заплатить налог.

Нижняя линия

Хотя у криптовалюты, безусловно, есть некоторые потенциальные преимущества, у нее также есть серьезные недостатки, которые пока делают ее непригодной для использования в качестве валюты. Инвесторам, вероятно, лучше всего подходить к криптовалюте с осторожностью, учитывая ее волатильность и различные риски. Если вы хотите просто проверить это, чтобы увидеть, что это такое, держите размер своей позиции небольшим и не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Особенности

К преимуществам криптовалют относятся более дешевые и быстрые денежные переводы и децентрализованные системы, которые не рушатся в единой точке отказа.
Криптовалюта — это форма цифрового актива, основанная на сети, распределенной по большому количеству компьютеров. Эта децентрализованная структура позволяет им существовать вне контроля правительств и центральных властей.
К недостаткам криптовалют относятся волатильность их цен, высокое потребление энергии для майнинга и использование в преступной деятельности.
Эксперты считают, что блокчейн и связанные с ним технологии изменят многие отрасли, в том числе финансовую и юридическую.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Можете ли вы создать криптовалюту?

Криптовалюты генерируются майнингом. Например, биткойн генерируется с помощью майнинга биткойнов. Процесс включает в себя загрузку программного обеспечения, которое содержит частичную или полную историю транзакций, которые произошли в его сети. Хотя любой, у кого есть компьютер и подключение к Интернету, может майнить криптовалюту, энерго- и ресурсоемкий характер майнинга означает, что в отрасли доминируют крупные фирмы.

Какие криптовалюты самые популярные?

Биткойн на сегодняшний день является самой популярной криптовалютой, за которой следуют другие криптовалюты, такие как Ethereum, Binance Coin, Solana и Cardano.

Как получить криптовалюту?

Любой инвестор может приобрести криптовалюту на популярных криптобиржах, таких как Coinbase, в таких приложениях, как Cash App, или через брокеров. Еще один популярный способ инвестировать в криптовалюты — это производные финансовые инструменты, такие как биткойн-фьючерсы CME, или другие инструменты, такие как биткойн-трасты и биткойн-ETF.

В чем смысл криптовалюты?

Криптовалюты — это новая парадигма денег. Они обещают упростить существующую финансовую архитектуру, чтобы сделать ее быстрее и дешевле. Их технология и архитектура децентрализуют существующие денежные системы и позволяют участникам сделки обмениваться ценностями и деньгами независимо от посреднических учреждений, таких как банки.

Являются ли криптовалюты ценными бумагами?

SEC заявила, что Биткойн и Эфириум, две крупнейшие криптовалюты по рыночной капитализации, не являются ценными бумагами. Он не прокомментировал статус других криптовалют.