Indice de disparité

Qu'est-ce que l'indice de disparité ?

L'indice de disparité est un indicateur technique qui mesure la position relative du cours de clôture le plus récent d'un actif par rapport à une moyenne mobile sélectionnée et rapporte la valeur en pourcentage.

Comprendre l'indice de disparité

L'introduction de l'indice de disparité - du moins pour les traders européens et américains - est attribuée à Steve Nison, qui en a parlé dans son livre Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994). "Un outil japonais largement utilisé est l'indice de disparité", écrit-il.

Steve Nison a déclaré que l'indice de disparité est "similaire aux moyennes mobiles doubles occidentales, mais cette technique permet une meilleure synchronisation du marché".

En tant que formule, l'équation de l'indice de disparité s'exprimerait comme suit :

$\begin & \text{Indice de disparité}\ =\ \frac{(\text{Prix actuel du marché}\ -\ n\text{-PMAV)}}{n\text{-PMAV}\ \times\ 100}\ & \textbf{où :}\ &n\text{-PMAV} = n\text{-Valeur moyenne mobile de la période }\end$

Une valeur supérieure à zéro (un pourcentage positif) indique que le prix augmente, ce qui suggère que l'actif prend de l'ampleur. À l'inverse, une valeur inférieure à zéro - un pourcentage négatif - peut être interprétée comme un signe que la pression de vente augmente, forçant le prix à baisser. Une valeur de zéro signifie que le prix actuel de l'actif correspond exactement à sa moyenne mobile.

Semblable à l' indicateur de taux de variation (ROC) (un autre indicateur de momentum), l'indice de disparité génère des signaux importants lorsqu'il franchit la ligne zéro car il s'agit d'un signal précoce d'un changement rapide imminent de la tendance, et donc du prix. Les valeurs extrêmes dans les deux sens peuvent indiquer qu'une correction des prix est sur le point de se produire.

Un indice de disparité supérieur à zéro suggère une dynamique haussière, tandis qu'un indice inférieur à zéro peut indiquer une augmentation de la pression à la vente.

Exemple d'indice de disparité

Les investisseurs à contre-courant, en particulier, aiment l'indice de disparité. Les valeurs extrêmes de cet indicateur peuvent être un outil très utile pour eux pour prédire les périodes d'épuisement, c'est-à-dire si un actif est suracheté ou survendu, et donc vulnérable à un changement brusque.

Une fois que le prix est excessivement poussé dans une direction, il y a très peu d'investisseurs pour prendre l'autre côté de la transaction lorsque les participants souhaitent clôturer leur position, conduisant finalement à une inversion des prix. L'indice de disparité est donc un bon indicateur pour avertir lorsqu'un marché en tendance atteint un extrême. et pourrait être mûr pour une correction ou un renversement.

Tout comme les autres indicateurs de momentum, un trader doit utiliser l'indicateur d'indice de disparité en conjonction avec d'autres outils lorsqu'il essaie de repérer d'éventuels renversements ou de confirmer une tendance.

Points forts

L'indice de disparité est un indicateur de momentum utilisé par les analystes techniques qui indique la direction dans laquelle un actif se déplace par rapport à une moyenne mobile.
De grands mouvements dans les deux sens pour l'indice peuvent laisser présager qu'une correction des prix est à venir.
Semblable au taux de changement (ROC) et à d'autres indicateurs similaires, l'indice de disparité est mieux utilisé en conjonction avec d'autres outils.