Indicateur du taux de variation des prix (ROC)

Qu'est-ce que l'indicateur du taux de variation des prix (ROC)

Le taux de variation des prix (ROC) est un indicateur technique basé sur le momentum qui mesure la variation en pourcentage du prix entre le prix actuel et le prix d'il y a un certain nombre de périodes. L'indicateur ROC est tracé par rapport à zéro, l'indicateur se déplaçant vers le haut en territoire positif si les variations de prix sont à la hausse, et se déplaçant en territoire négatif si les variations de prix sont à la baisse.

L'indicateur peut être utilisé pour repérer les divergences, les conditions de surachat et de survente et les croisements de la ligne médiane.

La formule de l'indicateur du taux de variation des prix est la suivante :

$\begin &\text = \left ( \frac{ \text {Cours de clôture}$p - \text{Cours de clôture}{p - n} }{ \text{ Cours de clôture}_{p - n} } \right ) \times 100 \ &\textbf \ &\text{Cours de clôture}p = \text{Cours de clôture de la période la plus récente} \ &\text{Cours de clôture}{p - n} = \text{Cours de clôture \textit périodes avant} \ &\text{période la plus récente} \ \end

Comment calculer l'indicateur du taux de variation des prix

L'étape principale dans le calcul du ROC consiste à choisir la valeur "n". Les traders à court terme peuvent choisir une petite valeur n, telle que neuf. Les investisseurs à plus long terme peuvent choisir une valeur telle que 200. La valeur n correspond au nombre de périodes auxquelles le prix actuel est comparé. Des valeurs plus petites verront le ROC réagir plus rapidement aux variations de prix, mais cela peut également signifier plus de faux signaux. Une valeur plus élevée signifie que le ROC réagira plus lentement, mais les signaux pourraient être plus significatifs lorsqu'ils se produisent.

1. Sélectionnez une valeur n. Il peut s'agir de 12, 25 ou 200. Les traders à court terme utilisent généralement un nombre plus petit tandis que les investisseurs à plus long terme utilisent un nombre plus grand.

2. Trouvez le cours de clôture de la période la plus récente.

3. Trouvez le prix de clôture de la période d'il y a n périodes.

4. Branchez les prix des étapes deux et trois dans la formule ROC.

5. À la fin de chaque période, calculez la nouvelle valeur ROC.

Que vous dit l'indicateur du taux de variation des prix ?

Le taux de variation des prix (ROC) est classé comme un indicateur de momentum ou de vitesse car il mesure la force de la dynamique des prix par le taux de variation. Par exemple, si le cours d'une action à la clôture de la séance d'aujourd'hui est de 10 $ et que le cours de clôture cinq jours de bourse avant était de 7 $, alors le ROC sur cinq jours est de 42,85, calculé comme suit

$\begin &( ( 10 - 7 ) \div 7 ) \times 100 = 42.85 \ \end$

Comme la plupart des oscillateurs de momentum, le ROC apparaît sur un graphique dans une fenêtre séparée sous le graphique des prix. Le ROC est tracé par rapport à une ligne zéro qui différencie les valeurs positives et négatives. Les valeurs positives indiquent une pression d'achat ou un élan à la hausse, tandis que des valeurs négatives inférieures à zéro indiquent une pression de vente ou un élan à la baisse. Des valeurs croissantes dans les deux sens, positives ou négatives, indiquent un élan croissant, et un retour vers zéro indique un élan décroissant.

croisements de ligne zéro peuvent être utilisés pour signaler les changements de tendance. Selon la valeur n utilisée, ces signaux peuvent apparaître tôt dans un changement de tendance (petite valeur n) ou très tard dans un changement de tendance (valeur n plus grande). Le ROC est sujet aux whipsaws,. en particulier autour de la ligne zéro. Par conséquent, ce signal n'est généralement pas utilisé à des fins de trading, mais plutôt pour simplement alerter les traders qu'un changement de tendance pourrait être en cours.

Les niveaux de surachat et de survente sont également utilisés. Ces niveaux ne sont pas fixes, mais varient en fonction de l'actif négocié. Les traders cherchent à voir quelles valeurs ROC ont entraîné des inversions de prix dans le passé. Souvent, les commerçants trouveront des valeurs positives et négatives là où le prix s'est inversé avec une certaine régularité. Lorsque le ROC atteindra à nouveau ces lectures extrêmes, les traders seront en état d'alerte et surveilleront le prix pour commencer à s'inverser pour confirmer le signal ROC. Avec le signal ROC en place, ** et ** le prix s'inversant pour confirmer le signal ROC, une transaction peut être envisagée.

Le ROC est également couramment utilisé comme indicateur de divergence qui signale un éventuel changement de tendance à venir. La divergence se produit lorsque le prix d'une action ou d'un autre actif évolue dans une direction alors que son ROC évolue dans la direction opposée. Par exemple, si le prix d'une action augmente sur une période de temps alors que le ROC baisse progressivement, alors le ROC indique une divergence baissière par rapport au prix, ce qui signale un éventuel changement de tendance à la baisse. Le même concept s'applique si le prix baisse et que le ROC augmente. Cela pourrait signaler un mouvement de prix à la hausse. La divergence est un signal de synchronisation notoirement médiocre car une divergence peut durer longtemps et n'entraînera pas toujours une inversion des prix.

La différence entre le taux de variation des prix et l'indicateur de momentum

Les deux indicateurs sont très similaires et donneront des résultats similaires si vous utilisez la même valeur n dans chaque indicateur. La principale différence est que le ROC divise la différence entre le prix actuel et le prix il y a n périodes par le prix il y a n périodes. Cela en fait un pourcentage. La plupart des calculs pour l'indicateur de momentum ne le font pas. Au lieu de cela, la différence de prix est simplement multipliée par 100, ou le prix actuel est divisé par le prix il y a n périodes, puis multiplié par 100. Ces deux indicateurs finissent par raconter des histoires similaires, bien que certains commerçants puissent légèrement préférer l'un à l'autre comme ils peuvent fournir des lectures légèrement différentes.

Limitation de l'utilisation de l'indicateur de taux de variation des prix

Un problème potentiel lié à l'utilisation de l'indicateur ROC est que son calcul donne un poids égal au prix le plus récent et au prix d'il y a n périodes, malgré le fait que certains analystes techniques considèrent que l'action des prix plus récente est plus importante pour déterminer le prix futur probable. mouvement.

L'indicateur est également sujet aux scies sauteuses, en particulier autour de la ligne zéro. En effet, lorsque le prix se consolide, les variations de prix diminuent, déplaçant l'indicateur vers zéro. De tels moments peuvent entraîner de multiples faux signaux pour les transactions de tendance,. mais aident à confirmer la consolidation des prix.

Bien que l'indicateur puisse être utilisé pour les signaux de divergence, les signaux se produisent souvent beaucoup trop tôt. Lorsque le ROC commence à diverger, le prix peut encore évoluer dans le sens de la tendance pendant un certain temps. Par conséquent, la divergence ne doit pas être considérée comme un signal commercial, mais pourrait être utilisée pour aider à confirmer une transaction si d'autres signaux d'inversion sont présents à partir d'autres indicateurs et méthodes d'analyse.

Points forts

• L'oscillateur du taux de variation des prix (ROC) est un indicateur de momentum illimité utilisé dans l'analyse technique par rapport à un point médian de niveau zéro.

• Lorsque le prix se consolide, le ROC oscillera près de zéro. Dans ce cas, il est important que les traders surveillent la tendance globale des prix car le ROC fournira peu d'informations, sauf pour confirmer la consolidation.

• Un ROC en hausse au-dessus de zéro confirme généralement une tendance haussière tandis qu'un ROC en baisse en dessous de zéro indique une tendance à la baisse.