Date d'échéance

Qu'est-ce qu'une date d'échéance ?

La date d'échéance fait référence à la date à laquelle un investissement, tel qu'un certificat de dépôt (CD) ou une obligation, devient exigible et est remboursé à l'investisseur. À ce moment-là, l'investissement cesse de rapporter des intérêts et les investisseurs peuvent racheter les intérêts accumulés et leur capital sans pénalité.

Définition plus approfondie

Un certificat de dépôt (CD) est un titre de créance utilisé par les banques pour lever des fonds. Les principales caractéristiques d'un CD sont :

• Date d'échéance — Un CD a une date d'échéance fixe qui peut varier d'un mois à cinq ans.

• Taux d'intérêt — Les intérêts courent à un taux d'intérêt annuel fixé à la date d'achat.

• Paiements d'intérêts — Selon le CD, les intérêts peuvent s'accumuler et être payés à la date d'échéance, ou ils peuvent être payés périodiquement sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

• Retrait anticipé — Il est possible de retirer du capital avant la date d'échéance, mais dans la plupart des cas, une pénalité de retrait anticipé est appliquée.

Un CD est considéré comme un investissement sûr et constitue un moyen idéal de stocker de l'argent pendant un certain temps tout en gagnant des intérêts. Les intérêts gagnés sur un CD sont plus élevés que les intérêts que vous pouvez gagner sur les comptes d'épargne. Plus la durée du CD est longue, plus les intérêts que vous gagnerez seront élevés.

Lorsqu'un CD est sur le point d'arriver à échéance, votre banque vous en informera et vous offrira la possibilité de racheter votre argent ou de le transférer sur un autre CD.

La date d'échéance s'applique également aux obligations d'entreprise et du Trésor. Ceux-ci fonctionnent de la même manière que les CD, à une exception près. Vous ne pouvez pas retirer votre argent plus tôt. Il faut attendre que le lien mûrisse.

Exemple de date d'échéance

Charles a investi 10 000 $ dans un CD de 5 ans auprès d'une banque locale à un taux d'intérêt de 2,25 %. Le CD arrive à échéance dans quelques mois et, comme il peut avoir besoin de l'argent plus tard dans l'année, il notifie à la banque qu'il souhaite convertir le CD en un CD de 6 mois.

Points forts

• La date d'échéance fait référence au moment où le principal d'un instrument à revenu fixe doit être remboursé à un investisseur.

• Une fois l'échéance atteinte, les paiements d'intérêts régulièrement versés aux investisseurs cessent puisque le contrat de dette n'existe plus.

• La date d'échéance fait également référence à la date d'échéance à laquelle un emprunteur doit rembourser intégralement un prêt à tempérament.

• La date d'échéance est utilisée pour classer les obligations en trois catégories principales : à court terme (un à trois ans), à moyen terme (10 ans ou plus) et à long terme (généralement des bons du Trésor à 30 ans).