Fjárfestingarstig

Skuldabréf sem er í fjárfestingarflokki hefur einkunnina Baa eða hærra frá Moody's Investors Service, einkunnina BBB eða hærra frá Standard & Poor's eða báðum. Skuldabréf með lægri einkunn - eða enga einkunn - eru kölluð spákaupmennska.

Margir fagfjárfestar hafa stefnu sem krefst þess að þeir takmarki skuldabréfafjárfestingar sínar við fjárfestingarflokka.

Hápunktar

• Mismunandi skuldabréfamatsfyrirtæki hafa mismunandi einkunnartákn til að tákna skuldabréf í fjárfestingarflokki.

• Einkunn fyrir fjárfestingarflokk gefur til kynna að skuldabréf fyrirtækja eða sveitarfélaga hafi tiltölulega litla hættu á vanskilum.

• Moody's gefur „Aaa“ einkunn til fyrirtækja sem það telur ólíklegast til vanskila.

• Standard and Poor's gefur „AAA“ einkunn til fyrirtækja sem það telur ólíklegast til vanskila.

Algengar spurningar

Hvað er fjárfestingarstig á móti háum ávöxtun?

Skuldabréf með háa ávöxtun eru almennt talin með meiri áhættu en skuldabréf í fjárfestingarflokki. Skuldabréf með háa ávöxtun hafa hins vegar tilhneigingu til að bjóða upp á hærri ávöxtun - til að vega upp á móti meiri hættu á vanskilum útgefanda.

Hvað telst vera fjárfestingarstig?

Fjárfestingarflokkur er talinn vera metinn BBB- eða hærra fyrir Fitch og S&P Global. Fjárfestingareinkunn fyrir Moody's er talin Baa3 eða hærri.

Hvað eru AAA skuldabréf?

Skuldabréf sem eru metin AAA hafa hæstu mögulegu einkunn. Útgefendur þessara skuldabréfa eru með hæsta lánstraustið og ætlast er til að þeir geti auðveldlega staðið við fjárhagslegar skuldbindingar. AAA skuldabréf eru með minnstu hættuna á vanskilum.