Klasa inwestycyjna

Obligacja o ratingu inwestycyjnym ma rating Baa lub wyższy od Moody's Investors Service, rating BBB lub wyższy od Standard & Poor's lub oba. Obligacje o niższych ratingach – lub w ogóle bez ratingów – określane są jako rating spekulacyjny.

Wielu inwestorów instytucjonalnych stosuje politykę, która wymaga od nich ograniczenia inwestycji w obligacje do emisji o ratingu inwestycyjnym.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Różne agencje ratingowe mają różne symbole ratingowe oznaczające obligacje o ratingu inwestycyjnym.

• Ocena klasy inwestycyjnej sygnalizuje, że obligacja korporacyjna lub komunalna ma stosunkowo niskie ryzyko niewypłacalności.

• Agencja Moody's przyznaje ocenę "Aaa" firmom, które uważa za najmniej narażone na niewypłacalność.

• Standard and Poor's przyznaje ocenę "AAA" firmom, które uznają za najmniej prawdopodobne, że nie wywiążą się z zobowiązań.

FAQ

Co to jest klasa inwestycyjna a wysoka rentowność?

Obligacje wysokodochodowe są ogólnie uważane za wyższe ryzyko niż obligacje o ratingu inwestycyjnym. Obligacje wysokodochodowe mają jednak tendencję do oferowania wyższego zwrotu – aby zrekompensować wyższe ryzyko niewypłacalności emitenta.

Co jest uważane za stopień inwestycyjny?

Ocena inwestycyjna jest uznawana za ocenę BBB- lub wyższą dla Fitch i S&P Global. Ocena inwestycyjna dla Moody's to Baa3 lub wyższa.

Czym są obligacje AAA?

Obligacje o ratingu AAA mają najwyższą możliwą ocenę. Emitenci tych obligacji mają najwyższą zdolność kredytową i oczekuje się od nich łatwego wywiązywania się z zobowiązań finansowych. Obligacje AAA mają najniższe ryzyko niewypłacalności.