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금트펀드

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๊ธˆํŠธํŽ€๋“œ๋ž€?

๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ๊ธˆํŠธ ์ฆ๊ถŒ์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ์˜๊ตญ ํˆฌ์ž ํŽ€๋“œ์˜ ์ผ์ข…์ž…๋‹ˆ๋‹ค. Gilts ๋Š” ํ•ด๋‹น ๊ตญ๊ฐ€์˜ ๋ฏธ๊ตญ ์žฌ๋ฌด๋ถ€ ์ฆ๊ถŒ์— ํ•ด๋‹นํ•˜๋ฉฐ ์˜ค๋Š˜๋‚  ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๊ฐ€ ์ฃผ๋กœ ์‚ฌ์šฉ๋˜๋Š” ์˜๊ตญ์—์„œ ์‹œ์ž‘๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ธธํŠธ ํŽ€๋“œ์— ๋Œ€ํ•œ ์ดํ•ด

๊ณ ์ • ์ˆ˜์ž… ํˆฌ์ž ์ค‘ ํ•˜๋‚˜๋กœ ์•Œ๋ ค์ ธ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ์ด ํŽ€๋“œ๋Š” ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์˜๊ตญ ์ •๋ถ€๊ฐ€ ๋ฐœํ–‰ํ•œ gilts๋ผ๋Š” ์ฆ๊ถŒ์— ์ฃผ๋กœ ์ดˆ์ ์„ ๋งž์ถฅ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ์—ญ์‚ฌ์ ์œผ๋กœ ์˜๊ตญ ์‹๋ฏผ์ง€๋กœ ์ง€์ •๋˜์—ˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ๊ธˆํŠธ ์ฆ๊ถŒ์„ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๋Š” ์ธ๋„์—์„œ๋„ ์ฐพ์„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ธˆํŠธ ํˆฌ์ž๋Š” ์ฃผ๋กœ ์ •๋ถ€ ๋ฐœํ–‰ ์ฑ„๋ฌด ์ฆ๊ถŒ์œผ๋กœ ์•Œ๋ ค์ ธ ์žˆ์ง€๋งŒ ํšŒ์‚ฌ์—์„œ ์ œ๊ณตํ•  ์ˆ˜๋„ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์˜๊ตญ์—์„œ๋Š” ์ฃผ์‹์ด๋‚˜ ์ฑ„๊ถŒ์˜ ๊ณ ํ’ˆ์งˆ, ์ €์œ„ํ—˜ ์šฐ๋Ÿ‰ ์ž๋ณธ ๋ฐœํ–‰์„ ๊ธˆํ…Œ ๋˜๋Š” ๊ธˆํ…Œ ์ฆ๊ถŒ์ด๋ผ๊ณ ๋„ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๊ธธํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ฃผ๋กœ ์œ„ํ—˜์ด ๋‚ฎ์€ ํˆฌ์ž๋ฅผ ํฌํ•จํ•˜๋Š” ๋ณด์ˆ˜์ ์ธ ๋ชฉํ‘œ๋กœ ๊ตฌ์„ฑ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋ฏธ๊ตญ ๋จธ๋‹ˆ ๋งˆ์ผ“ ํŽ€๋“œ ์™€ ์œ ์‚ฌํ•˜๊ฒŒ ๊ธฐ์กด ์ €์ถ• ๊ณ„์ขŒ๋ณด๋‹ค ์•ฝ๊ฐ„ ๋†’์€ ์ˆ˜์ต์„ ์–ป์œผ๋ ค๋Š” ์‹ ๊ทœ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ตœ๊ณ ์˜ ํˆฌ์ž์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋“ค์€ ๋Œ€๋ถ€๋ถ„ ๋‹ค์–‘ํ•œ ์œ ํ˜•์˜ ๋‹จ๊ธฐ, ์ค‘๊ธฐ ๋ฐ ์žฅ๊ธฐ ์ •๋ถ€ ์ฆ๊ถŒ ์— ํˆฌ์ž ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ธˆํ…Œ ๋˜๋Š” ๊ธˆํ…Œ ์ฆ๊ถŒ๋„ ๊ธฐ์—…์—์„œ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๋ฏ€๋กœ ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ํšŒ์‚ฌ ๋ถ€์ฑ„ ๋˜๋Š” ์ž๋ณธ๊ธˆ ์ฆ๊ถŒ์œผ๋กœ๋„ ๊ตฌ์„ฑ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

##์˜๊ตญ ์ •๋ถ€ ๊ธˆ

์˜๊ตญ ์ •๋ถ€์—์„œ ๋ฐœํ–‰ํ•˜๋Š” ๊ธˆํŠธ ์ฆ๊ถŒ์€ ์ฃผ๋กœ ์„ธ ๊ฐ€์ง€ ํ˜•ํƒœ๋ฅผ ์ทจํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

Conventional gilts โ€“ ์˜๊ตญ ์ •๋ถ€๊ฐ€ ๋ฐœํ–‰ํ•œ ๊ธฐ์กด์˜ gilts๋Š” ๋ถ€์ฑ„์— ๋Œ€ํ•ด ๋ฐ˜๊ธฐ ์ดํ‘œ๋ฅผ ์ง€๊ธ‰ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์˜๊ตญ ๊ตญ์ฑ„๋Š” 5๋…„, 10๋…„, 30๋…„, 50๋…„ ๋˜๋Š” 55๋…„ ๋งŒ๊ธฐ๋กœ ๋ฐœํ–‰๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์ธ๋ฑ์Šค ์—ฐ๊ฒฐ gilts โ€“ ์ธ๋ฑ์Šค ์—ฐ๊ฒฐ gilt๋Š” ์žฌ๋ฌด๋ถ€ ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜ ๋ณดํ˜ธ ์ฆ๊ถŒ๊ณผ ์œ ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ์•”ํ‡˜์ง€์—๋Š” ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜๊ณผ ๊ด€๋ จ๋œ ์š”์œจ๊ณผ ์›๊ธˆ ์ง€๊ธ‰์•ก์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์ธํ”Œ๋ ˆ์ด์…˜์œจ์— ๋”ฐ๋ผ 6๊ฐœ์›”๋งˆ๋‹ค ๋‹ค์–‘ํ•œ ์ฟ ํฐ ์ง€๊ธ‰์„ ๋ฐ›์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ŠคํŠธ๋ฆฝ โ€“ ์ŠคํŠธ๋ฆฝ์€ ์ฑ„๋ฌด ์ฆ๊ถŒ์˜ ์ฟ ํฐ ๊ตฌ์„ฑ ์š”์†Œ ๋˜๋Š” ์›๊ธˆ ์ง€๊ธ‰์„ ๊ธฐ๋ฐ˜์œผ๋กœ ํ•˜๋Š” ๊ธˆ๋„ ์ฆ๊ถŒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋“ค์€ ๋ฐœํ–‰๋œ ๋ถ€์ฑ„ ์ฆ๊ถŒ์„ ํˆฌ์ž์ž๋ฅผ ์œ„ํ•ด ๋‘ ๋ถ€๋ถ„์œผ๋กœ ๋ถ„๋ฆฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๊ธธํŠธํŽ€๋“œ ํˆฌ์ž

๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ํˆฌ์ž ๊ฐ€๋Šฅํ•œ ์‹œ์žฅ ์ „๋ฐ˜์— ๊ฑธ์ณ ์ˆ˜๋งŽ์€ ํˆฌ์ž ์šด์šฉ์‚ฌ์— ์˜ํ•ด ์ œ๊ณต๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋‹ค์Œ์€ ๋ช‡ ๊ฐ€์ง€ ์˜ˆ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

ํ—จ๋”์Šจ ์˜๊ตญ ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ

Henderson UK Gilt Fund๋Š” ์ฃผ๋กœ ์˜๊ตญ ์ •๋ถ€ ๊ธˆํŠธ ์ฆ๊ถŒ์— ํˆฌ์žํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. Janus Henderson์ด ๊ด€๋ฆฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 2021๋…„ 3์›”๋ถ€ํ„ฐ 2022๋…„ 3์›”๊นŒ์ง€ ํŽ€๋“œ์˜ 1๋…„ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ -6.26%์˜€์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

iShares Core UK Gilts UCITS ETF(IGLT)

iShares Core UK Gilts UCITS ETF๋Š” ์˜๊ตญ ๊ตญ์ฑ„์— ํˆฌ์žํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 2022๋…„ 2๋ถ„๊ธฐ ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค์˜ 99.89%๊ฐ€ ์˜๊ตญ ๊ตญ์ฑ„ ํˆฌ์ž์˜€์Šต๋‹ˆ๋‹ค. 2021๋…„ 3์›”๋ถ€ํ„ฐ 2022๋…„ 3์›”๊นŒ์ง€ ํŽ€๋“œ์˜ 1๋…„ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ -5.14%์˜€์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

##ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ๊ธธํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ์˜๊ตญ ๊ตญ์ฑ„๋ฅผ ๋ณด์œ ํ•˜๋Š” ๊ณต๋™ ํˆฌ์ž ์ˆ˜๋‹จ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ฏธ๊ตญ ์žฌ๋ฌด๋ถ€ ํŽ€๋“œ์™€ ์œ ์‚ฌํ•˜๊ฒŒ ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ์˜๊ตญ๊ณผ ์˜์—ฐ๋ฐฉ์—์„œ ํ•œ๋•Œ ์˜๊ตญ๋ น์ด์—ˆ๋˜ ๊ตญ๊ฐ€์—์„œ ์ฃผ๋กœ ํ™œ์šฉ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๊ธˆํŠธ ํŽ€๋“œ๋Š” ๋งค์šฐ ๋‚ฎ์€ ์œ„ํ—˜์„ ์ˆ˜๋ฐ˜ํ•˜๋Š” ๋ณด์ˆ˜์ ์ด๊ณ  ์ €์ˆ˜์ต ํˆฌ์ž์ž…๋‹ˆ๋‹ค.