Федеральная учетная ставка

Какова федеральная учетная ставка?

Федеральная учетная ставка — это процентная ставка, выплачиваемая финансовыми учреждениями за заимствование резервных средств овернайт из кредитной линии Федерального резерва, также называемая дисконтным окном. Это отдельно от ставки по федеральным фондам, процентные банки взимают друг с друга плату за резервные фонды овернайт.

Более глубокое определение

Федеральная резервная система требует, чтобы банки и другие финансовые учреждения держали определенную сумму денег в резервах в конце каждого рабочего дня, чтобы обеспечить клиентам доступ к своим средствам и защитить их от банкротства банков. Это называется резервным требованием. Резервные требования составляют примерно 10 процентов депозитов, сделанных в финансовом учреждении. Например, если в банке есть депозиты в размере 100 000 000 долларов, требование банка к резерву на следующий день будет примерно 10 000 000 долларов.

Если банку не хватает резервов в конце рабочего дня, он должен занять средства для выполнения резервных требований. Банки обычно занимают дополнительные средства овернайт друг у друга, но если по какой-либо причине банк не может брать взаймы у других учреждений, он должен брать взаймы из дисконтного окна Федерального резерва.

Существует три типа ставок дисконтирования: первичные, вторичные и сезонные. Большинство банков берут займы по основной ставке, которая является краткосрочной ссудой для стабильных учреждений. Банки в сложном финансовом состоянии обязаны брать кредиты по вторичной ставке. Сезонная ставка в первую очередь предназначена для небольших банков, ориентированных на сообщества, потребности которых колеблются в течение года. Эти банки могут обслуживать сообщества колледжей с сезонным притоком студентов или курортные сообщества с сезонными изменениями численности населения.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) собирается восемь раз в год и устанавливает ставку по федеральным фондам в зависимости от потребностей экономики. Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает учетные ставки, соответствующие ставке по федеральным фондам.

Процентные ставки растут! Зафиксируйте более низкие ставки, пока не стало слишком поздно.

Пример федеральной учетной ставки

Инвестиционный банк Pierce & Pierce столкнулся с тем, что несколько его сделок в энергетическом секторе сорвались из-за продолжающегося обвала цен на нефть. Эти события истощили капитал фирмы и затруднили выполнение ее резервных требований. Более того, разразившийся финансовый кризис начинает сказываться на финансовом секторе Соединенных Штатов, и компания Pierce & Pierce обнаруживает, что не может занимать средства по разумной ставке в другом банке для выполнения своих резервных требований овернайт. Эти трудные обстоятельства заставят фирму брать кредиты из дисконтного окна Федеральной резервной системы.

Вот что происходит, когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки.

Особенности

• Федеральная учетная ставка — это процентная ставка, которую Федеральная резервная система (ФРС) взимает с банков за заимствование средств у банка Федеральной резервной системы.

• Учетная ставка ФРС устанавливается советом управляющих ФРС и может повышаться или понижаться в качестве инструмента денежно-кредитной политики.

• Кредитование по учетной ставке является частью функции ФРС как кредитора последней инстанции и является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики ФРС.