Investor's wiki

متوسط

متوسط

ما هو المتوسط؟

يشير متوسط السعر إلى عملية شراء أسهم إضافية من الأسهم التي يمتلكها المرء بالفعل ، ولكن بسعر أعلى. هذا يرفع متوسط السعر الذي دفعه المستثمر لجميع أسهمه.

فهم متوسط الارتفاع

في سياق البيع على المكشوف ، يتم تحقيق متوسط الارتفاع عن طريق بيع أسهم إضافية بسعر أعلى من سعر الصفقة الأولى. سترتفع إستراتيجية تتبع الاتجاه الشائعة في المركز مع ارتفاع السعر. الفكرة هي الاعتماد على الفائزين.

يؤدي حساب المتوسط إلى سهم إلى زيادة متوسط سعر السهم. على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت XYZ بسعر 20 دولارًا للسهم ، ومع ارتفاع السهم ، تشتري مبالغ متساوية بسعر 24 دولارًا و 28 دولارًا و 32 دولارًا للسهم الواحد. سيؤدي ذلك إلى رفع متوسط سعر الشراء ، أو على أساس التكلفة ، إلى 26 دولارًا لكل سهم.

يمكن أن يكون المعدل الأعلى استراتيجية جذابة للاستفادة من الزخم في سوق صاعد أو حيث يعتقد المستثمر أن سعر السهم سيرتفع. يمكن أن تستند وجهة النظر إلى تشغيل محفز معين أو على أساسيات.

يستخدم بعض المستثمرين الانضباط في استراتيجياتهم المتوسّطة لأعلى ، وتخطيط مشترياتهم عندما يصل السهم إلى سعر معين ، بينما يبني آخرون شرائهم على أداء المؤشرات الفنية مثل المتوسط المتحرك ، أو الاتجاه الصعودي ، أو الزخم التصاعدي ، والذي يقارن متوسط حجم السهم الأعلى بمتوسط حجمه المنخفض.

إعتبارات خاصة

ومع ذلك ، فإن حساب المتوسط ينطوي على مخاطر. قد يعرض المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية متوسط الارتفاع أنفسهم لخسائر متزايدة إذا انتهى بهم الأمر إلى شراء أسهم الشركة قبل أن تنخفض بشكل حاد أو إذا وصل سعر السهم إلى ذروته. حتى في حالة زيادة المتوسط ، لا يزال بإمكانك جني الأرباح مع ارتفاع السهم عن طريق بيع نسب صغيرة من المركز لتأمين بعض المكاسب. يمكن أن يساعد ذلك في تقليل خسائرك إذا كان هناك انعكاس مفاجئ في سعر السهم.

عندما تصل في المتوسط في سياق المحفظة ، عليك أن تزن تأثير زيادة مركزك في الأسهم مقابل التأثير على التركيز الكلي. بعبارة أخرى ، تأكد من أن الأوزان وأحجام الاستثمار لكل مركز سهم لا تزال متوافقة مع المستويات المستهدفة التي حددتها للمحفظة. هذا مهم إذا كان التقلب هو مصدر قلق.

لا يعرف المستثمرون الآخرون مكان سعر السهم وسوف يشترون بانتظام المزيد من الأسهم كجزء من الخطة. يمكن أن تتضمن مثل هذه الخطة استثمارًا شهريًا يضاف إلى مخزون معين. يشار إلى هذه العملية أيضًا باسم " متوسط تكلفة الدولار ".

احتساب متوسط أعلى مقابل متوسط هبوط

غالبًا ما يتناقض المعدل الأعلى مع متوسط الانخفاض ، أو شراء المزيد من الأسهم مع انخفاض سعره. في حين أن خفض متوسط التكلفة يقلل من تكلفة السهم ، وبعض المدافعين عن اتباع أسلوب قيمة للاستثمار يمارسه ، فإن المشكلة في هذه الإستراتيجية هي أنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر إذا استمر سعر السهم في الانخفاض.

يسلط الضوء

  • قد يعرض المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية متوسط الارتفاع أنفسهم لخسائر متزايدة إذا انتهى بهم الأمر إلى شراء أسهم الشركة قبل أن تنخفض بشكل حاد أو إذا وصل سعر السهم إلى الذروة.

  • يشير متوسط الصعود إلى عملية شراء أسهم إضافية من الأسهم التي يمتلكها المرء بالفعل ، ولكن بسعر أعلى.

  • يمكن أن يكون المعدل الأعلى استراتيجية جذابة للاستفادة من الزخم في سوق صاعد أو حيث يعتقد المستثمر أن سعر السهم سيرتفع.