Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen

Was sind dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen?

Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen sind Handelsplätze für den anonymen Handel mit Kryptowährungen. Börsen wie Kraken hatten Dark Pools für den Handel mit Kryptowährungen angeboten. Das in Singapur ansässige Republic Protocol startete 2018 die erste dezentrale Plattform für den Handel mit Dark Pools

Wie dezentralisierte Dark-Pool-Handelsplattformen funktionieren

Der Vorteil des Dark-Pool-Handels innerhalb von Kryptowährungsmärkten besteht darin, dass Transaktionen anonym und dezentralisiert sind. Das bedeutet, dass der Austausch direkt zwischen zwei Parteien stattfindet, anonym ist und nicht durch Dritte ermöglicht wird. Nicht nur die Identität der Händler, die die Transaktion durchführen, wird nicht preisgegeben, kritische Informationen in Bezug auf den Handel – wie Preis und Volumen an bestimmten Positionen – werden nicht preisgegeben.

Bei Trades mit mehreren Kryptowährungen werden atomare Cross-Chain-Swaps zwischen Währungspaaren durchgeführt, die von der Plattform unterstützt werden.

Dark - Pool- Trades haben sich nur begrenzt auf die Aktienmärkte ausgewirkt, da es Obergrenzen für die Anzahl solcher Trades gibt. Das Kryptowährungs-Ökosystem entwickelt sich immer noch und der Mangel an großen institutionellen Investoren und Liquidität im Raum bedeutet, dass dezentralisierte Dark-Pool-Trades einen ziemlich begrenzten Einfluss auf die Preise und den Handel auf den Mainstream-Kryptomärkten haben.

Wie funktionieren dezentralisierte Dark-Pool-Trades?

Nachdem eine Bestellung bei der Plattform eingegangen ist, wird sie in Fragmente zerlegt. Der nachfolgende Prozess ähnelt dem Bitcoin -Mining-Prozess. Nodes führen Mehrparteien-Berechnungen durch und konkurrieren miteinander, um die meisten Aufträge abzugleichen, und werden mit einem Teil der Gesamtgebühr für jedes Match belohnt. Ein Zero-Knowledge-Proof wird verwendet, um die Integrität der Transaktion zu überprüfen. Abgeglichene Auftragsfragmente werden im System aufgezeichnet und eine Benachrichtigung bezüglich der Übereinstimmung an andere Knoten gesendet. Nicht abgeglichene Fragmente werden beim Abgleichen des nächsten Auftragssatzes wiederverwendet.

Höhepunkte

• Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen sind anonymisierte Handelsplätze für große Transaktionen mit Kryptowährungen.

• Dezentrale Dark Pools werden verwendet, um große Trades davor zu schützen, auf den Mainstream-Märkten einen Preisverfall zu verursachen.

• Dezentrale Dark Pools zerlegen eine Kryptowährungsbestellung in mehrere Fragmente und gleichen sie mithilfe von Zero-Knowledge-Proofs wieder ab.