Dow Jones Utility Average (DJUA)
Was ist der Dow Jones Utility Average (DJUA)?
Der Dow Jones Utility Average (DJUA) ist eine der Dow-Jones-Indexgruppen, die die Leistung einer kleinen Gruppe bekannter Versorgungsunternehmen abbildet. Es handelt sich um einen preisgewichteten Durchschnitt von 15 in den Vereinigten Staaten gehandelten Versorgeraktien.
Dow Jones schuf den DJUA erstmals im Jahr 1929, nachdem er alle Versorgeraktien aus dem Dow Jones Industrial Average entfernt hatte. Der DJUA wird manchmal auch als Dow Jones Utilities bezeichnet.
Den Dow Jones Utility Average (DJUA) verstehen
Der Dow Jones Utility Average (DJUA) umfasst derzeit große Versorgungsunternehmen wie Consolidated Edison, Inc., Duke Energy Corporation, FirstEnergy Corp, American Water Works Company, Inc. und NextEra Energy, Inc.
990 Milliarden Dollar
Gesamtmarktkapitalisierung für den DJUA ab Mai 2022.
Andere Anlageplattformen, die sich speziell auf Versorgungsunternehmen konzentrieren, sind der Vanguard Utilities Index Fund und der Utilities Select Sector SPDR Fund.
Dem DJUA und dem Dow Jones Transportation Average werden in der nationalen Investment-Tracking-Landschaft eigene Kategorien zugeordnet. Das Paar ist losgelöst von allen anderen Branchen auf dem US-Aktienmarkt, die im Dow Jones Industrial Average enthalten sind.
In der US-Wirtschaftslandschaft umfasst der Versorgungssektor Unternehmen und öffentliche Einrichtungen, die eine Art Versorgungsressource produzieren und liefern, die Strom und Erdgas sowie gekühlte Luft oder Dampf umfassen kann. Dies unterscheidet sich vom Energiesektor, obwohl die beiden sehr ähnlich klingen mögen und einige Unternehmen möglicherweise Aktivitäten durchführen, die in beide Kategorien fallen. Der Energiesektor umfasst Unternehmen, die sich mit der Exploration und Erschließung von natürlichen Ressourcen wie Kohle, Erdgas und Öl befassen.
Anforderungen an die DJUA
Um einen Dow-Jones-Index zu erstellen, werden qualitative und quantitative Faktoren überprüft und gemessen. Der erste Schritt in diesem Prozess besteht darin, die Aktien zu identifizieren, die in den Index aufgenommen werden sollen; dann werden die Aktien basierend auf dem Preis pro Aktie gewichtet.
Der Dow Jones Utility Average umfasst Aktien bekannter Versorgungsunternehmen mit solidem Ruf und nachhaltigen Wachstumsstrategien. Sie müssen in den Vereinigten Staaten ansässig und eingetragen sein und den größten Teil ihrer Einnahmen aus US-Geschäften erzielen. Darüber hinaus müssen diese Unternehmen attraktive Investitionsmöglichkeiten bieten und das Interesse vieler Investoren wecken.
Es gibt keine Regeln für das Halten von Aktien in den Dow-Jones-Indizes. Der Auswahlausschuss kann nach Belieben Änderungen aufgrund neuer Entwicklungen und Kapitalmaßnahmen vornehmen.
Der DJUA als Wirtschaftsindikator
Wirtschaftsanalysten neigen dazu, Entwicklungen und Trends im Versorgungssektor genau zu beobachten, da sie auf Trends in der Wirtschaft als Ganzes hinweisen können. Mit ihrer großen Infrastruktur und ihren hohen Gemeinkosten sind Versorgungsunternehmen in der Regel hoch verschuldet. Diese Eigenschaft kann sie zu einem zuverlässigen Frühindikator für die Vorhersage allgemeiner wirtschaftlicher Trends in der nahen Zukunft machen. Durch sorgfältige Beobachtung der Bewegungen in diesem Sektor können Ökonomen Rückschlüsse auf bevorstehende Markttrends und Zinsänderungen ziehen.
Der durchschnittliche Nutzen sinkt tendenziell, wenn Anleger mit steigenden Zinsen rechnen. Versorgungsunternehmen neigen dazu, viel Geld zu leihen und reagieren daher empfindlicher auf Zinsänderungen.
Versorgungsaktien sind renditestarke Anlagen, die einem Zinsrisiko unterliegen. Diese Unternehmen und der Sektor als Ganzes sind auch anfällig für Umweltvorschriften und staatliche Entwicklungen, die erhebliche Auswirkungen auf ihre Geschäftstätigkeit und ihr Gewinnpotenzial haben können.
Beispiele der DJUA
Der Dow Jones Utility Average (DJUA) ist ein preisgewichteter Index, der die Performance der 15 größten US-Versorgungsunternehmen abbildet.
American Electric Power (AEP)
American Electric Power ist eines der größten Stromversorgungsunternehmen in den Vereinigten Staaten mit einem Übertragungsnetz, das sich über mehr als 40.000 Meilen erstreckt. AEP bedient mehr als fünf Millionen Kunden in 11 Bundesstaaten durch seine zahlreichen Betriebspartner, darunter die Public Service Company of Oklahoma, AEP Ohio und AEP Texas.
Für 2021 verzeichnete AEP einen Umsatz von 16,79 Milliarden US-Dollar – der größtenteils auf seine vertikal integrierten Versorgungsunternehmen zurückzuführen ist – und einen Nettogewinn von 2,48 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erzielte einen Bruttogewinn von 11,32 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von über 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Anstieg des Nettogewinns ist hauptsächlich auf geringere Treibstoffkosten zurückzuführen. Am 3. Mai 2022 betrug die Marktkapitalisierung 50,39 Milliarden US-Dollar.
Konsolidierte Edison (ED)
Consolidated Edison (ED), allgemein bekannt als conEdison, ist eines der größten Energieunternehmen in den USA. 1823 als New York Gas Light Company gegründet, bietet conEdison Strom-, Gas- und Dampfversorgungsdienste für die 10 Millionen Einwohner von New York City an und Westester County. Sie geben auch an, dass sie jährlich mehr als 9.000 Freiwilligenstunden leisten und über 5.000 Gebäude erfolgreich von Öl auf Erdgas umgestellt haben.
Für 2021 meldete Consolidated Edison Betriebseinnahmen von 13,67 Milliarden US-Dollar, eine deutliche Steigerung gegenüber den Betriebseinnahmen von 12,24 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Der Nettoertrag aus Stammaktien betrug 1,34 Milliarden US-Dollar, gegenüber 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020. Die Marktkapitalisierung betrug am 4. Mai 2022 33,1 Milliarden US-Dollar.
Das Endergebnis
Der Dow Jones Utility Average (DJUA) bildet die Aktien von 15 der bekanntesten US-Versorgungsunternehmen ab. Trends in diesem Index weisen auf Trends in der Wirtschaft hin, weshalb die Aktien sorgfältig und konsequent auf ihre Aufnahme in den Index geprüft werden.
Höhepunkte
Der Versorgungssektor sollte nicht mit dem Energiesektor verwechselt werden, zu dem Unternehmen gehören, die natürliche Ressourcen erforschen und erschließen.
Der Dow Jones Utility Average (DJUA) ist eine Dow-Jones-Indexgruppe, die die Performance mehrerer etablierter Versorgungsunternehmen abbildet.
DJUA-Unternehmen müssen in den USA ansässig und eingetragen sein, wobei der Großteil ihrer Einnahmen in den USA generiert wird
Das DJUA-Auswahlgremium wählt Aktien nach qualitativen und quantitativen Kriterien aus.
Analysten beobachten Entwicklungen und Trends im Versorgungssektor, da sie Aufschluss über andere Wirtschaftstrends geben können.
FAQ
Was ist die stillschweigende Eröffnung der DJUA?
Bei Marktschluss um 16.00 Uhr ET werden Prognosen über den Preis gemacht, den der Dow Jones Utility Average am folgenden Tag eröffnen wird. Diese impliziten Eröffnungen oder Prognosen schwanken, bis der Markt wieder öffnet.
Wie hoch ist die durchschnittliche Dividendenrendite der DJUA-Aktien?
Im ersten Quartal 2022 betrug die durchschnittliche Dividendenrendite für die Dow Jones Utility Average-Aktien 2,81 %.
Was sind DJUA-Indexoptionen?
Dow Jones Utility Average-Indexoptionen sind Optionskontrakte, die auf dem Wert des Dow Jones Utility Average basieren.
