Dow Jones Utility Average (DJUA)

Qu'est-ce que le Dow Jones Utility Average (DJUA) ?

Le Dow Jones Utility Average (DJUA) est l'un des groupes d'indices Dow Jones qui suit la performance d'un petit groupe de sociétés de services publics de premier plan. Il s'agit d'une moyenne pondérée par les prix de 15 actions de services publics négociées aux États-Unis.

Dow Jones a créé le DJUA en 1929 après avoir retiré tous les stocks de services publics du Dow Jones Industrial Average. Le DJUA est parfois appelé Dow Jones Utilities.

Comprendre le Dow Jones Utility Average (DJUA)

Le Dow Jones Utility Average (DJUA) comprend actuellement de grandes sociétés de services publics telles que Consolidated Edison, Inc., Duke Energy Corporation, FirstEnergy Corp, American Water Works Company, Inc. et NextEra Energy, Inc.

990 milliards de dollars

Capitalisation boursière totale du DJUA en mai 2022.

Parmi les autres plateformes d'investissement qui se concentrent spécifiquement sur les services publics, citons le Vanguard Utilities Index Fund et le Utilities Select Sector SPDR Fund.

Le DJUA et le Dow Jones Transportation Average se voient attribuer leurs propres catégories distinctes dans le paysage national de suivi des investissements. La paire est détachée de toutes les autres industries du marché boursier américain qui sont incluses dans le Dow Jones Industrial Average.

Dans le paysage économique américain, le secteur des services publics englobe les entreprises et les entités publiques qui produisent et fournissent certains types de ressources utilitaires, qui peuvent inclure l'électricité et le gaz naturel, ainsi que l'air ou la vapeur refroidis. Ceci est différent du secteur de l'énergie, bien que les deux puissent sembler très similaires, et certaines entreprises peuvent mener des activités qui entrent dans les deux catégories. Le secteur de l'énergie couvre les entreprises engagées dans l'exploration et le développement liés aux ressources naturelles telles que le charbon, le gaz naturel et le pétrole.

Exigences pour le DJUA

Pour créer un indice Dow Jones, des facteurs qualitatifs et quantitatifs sont examinés et mesurés. La première étape de ce processus consiste à identifier les actions à inclure dans l'indice ; ensuite, sur la base du prix par action, les actions sont pondérées.

Le Dow Jones Utility Average comprend des actions de sociétés de services publics bien connues avec une solide réputation et des stratégies de croissance durable. Elles doivent être basées et constituées aux États-Unis et générer la plupart de leurs revenus à partir d'opérations américaines. De plus, ces entreprises doivent être des opportunités d'investissement intéressantes, suscitant l'intérêt de nombreux investisseurs.

Il n'y a pas de règles pour maintenir les actions dans les indices Dow Jones. Le comité de sélection peut, à sa guise, apporter des modifications en fonction de l'actualité et des actions de l'entreprise.

La DJUA comme indicateur économique

Les analystes économiques ont tendance à prêter une attention particulière aux développements et aux tendances du secteur des services publics, car ils peuvent être révélateurs des tendances de l'économie dans son ensemble. Avec leur infrastructure majeure et leurs frais généraux élevés, les entreprises de services publics sont généralement très endettées. Cette caractéristique peut en faire un indicateur précoce fiable pour prédire les tendances économiques générales dans un avenir proche. En observant attentivement les mouvements dans ce secteur, les économistes peuvent tirer des conclusions sur les tendances à venir du marché et les changements de taux d'intérêt.

La moyenne des services publics a tendance à baisser lorsque les investisseurs s'attendent à une hausse des taux d'intérêt. Les services publics ont tendance à emprunter beaucoup d'argent et, par conséquent, sont plus sensibles aux variations des taux d'intérêt.

Les actions de services publics sont des placements à rendement élevé qui sont assujettis au risque de taux d'intérêt. Ces entreprises et le secteur dans son ensemble sont également vulnérables aux réglementations environnementales et aux développements gouvernementaux qui peuvent avoir un impact significatif sur leurs opérations et leur potentiel de profit.

Exemples de DJUA

Le Dow Jones Utility Average (DJUA) est un indice pondéré en fonction des prix qui suit la performance des 15 principales entreprises de services publics aux États-Unis.

Énergie électrique américaine (AEP)

American Electric Power est l'une des plus grandes entreprises de services publics d'électricité aux États-Unis, avec un réseau de transmission s'étendant sur plus de 40 000 milles. AEP sert plus de cinq millions de clients dans 11 États par l'intermédiaire de ses nombreux partenaires opérationnels, tels que Public Service Company of Oklahoma, AEP Ohio et AEP Texas.

Pour 2021, AEP a enregistré des revenus de 16,79 milliards de dollars - largement attribués à ses services publics intégrés verticalement - et un bénéfice net de 2,48 milliards de dollars. La société a enregistré un bénéfice brut de 11,32 milliards de dollars, soit une augmentation de 7 % par rapport à l'année précédente. L'augmentation du bénéfice net est principalement attribuable à la diminution des dépenses de carburant. Au 3 mai 2022, sa capitalisation boursière était de 50,39 milliards de dollars.

Consolidated Edison (ED)

Consolidated Edison (ED), communément connue sous le nom de conEdison, est l'une des plus grandes sociétés d'énergie aux États-Unis. Fondée en tant que société New York Gas Light en 1823, conEdison fournit des services publics d'électricité, de gaz et de vapeur aux 10 millions d'habitants de New York. et le comté de Weschester. Ils déclarent également contribuer plus de 9 000 heures de bénévolat par an et avoir converti avec succès plus de 5 000 bâtiments du mazout au gaz naturel.

Pour 2021, Consolidated Edison a déclaré des revenus d'exploitation de 13,67 milliards de dollars, une augmentation significative par rapport aux revenus d'exploitation de 2020 de 12,24 milliards de dollars. Son revenu net provenant des actions ordinaires était de 1,34 milliard de dollars, contre 1,1 milliard de dollars en 2020. Sa capitalisation boursière était de 33,1 milliards de dollars au 4 mai 2022.

L'essentiel

Le Dow Jones Utility Average (DJUA) suit les actions de 15 des plus importantes sociétés de services publics américaines. Les tendances de cet indice sont révélatrices des tendances de l'économie, c'est pourquoi les actions sont soigneusement et systématiquement examinées pour faire partie de l'indice.

Points forts

• Le secteur des services publics ne doit pas être confondu avec le secteur de l'énergie, qui comprend les entreprises qui explorent et exploitent les ressources naturelles.

• Le Dow Jones Utility Average (DJUA) est un groupe d'indices Dow Jones qui suit la performance de plusieurs sociétés de services publics bien établies.

• Les sociétés DJUA doivent être basées aux États-Unis et constituées en société avec la plupart de leurs revenus générés aux États-Unis

• Le comité de sélection DJUA sélectionne les valeurs sur la base de critères qualitatifs et quantitatifs.

• Les analystes surveillent les développements et les tendances dans le secteur des services publics car ils peuvent être révélateurs d'autres tendances économiques.

FAQ

Quelle est l'ouverture implicite du DJUA ?

À la clôture du marché, à 16 h HE, des prévisions sont faites sur le prix que le Dow Jones Utility Average ouvrira le jour suivant. Ces ouvertures ou prévisions implicites fluctuent jusqu'à la réouverture du marché.

Quel est le rendement moyen des dividendes pour les actions DJUA ?

Au premier trimestre 2022, le rendement du dividende moyen des actions du Dow Jones Utility Average était de 2,81 %.

Que sont les options d'index DJUA ?

Les options sur indice Dow Jones Utility Average sont des contrats d'option basés sur la valeur du Dow Jones Utility Average.