Vertrauenszertifikat
Was ist ein Vertrauenszertifikat?
Ein Treuhandzertifikat ist eine Anleihe oder Schuldverschreibung, die normalerweise von einer öffentlichen Körperschaft ausgegeben wird und durch andere Vermögenswerte gedeckt ist. Diese Vermögenswerte dienen einem ähnlichen Zweck wie Sicherheiten. Das heißt, wenn das Unternehmen die fälligen Zahlungen nicht leistet, können die Vermögenswerte beschlagnahmt und verkauft werden, um bestimmten Inhabern von Treuhandzertifikaten zu helfen, einen Teil ihrer Investition zurückzuerhalten.
Die Arten von Unternehmensvermögen, die zur Erstellung eines Treuhandzertifikats verwendet werden, variieren, aber meistens handelt es sich um andere Anteile an Unternehmensaktien oder physische Ausrüstung.
Vertrauenszertifikate verstehen
Trust-Zertifikate bieten Anlegern im Vergleich zu unbesicherten oder unbesicherten Anleihen ein hohes Maß an Sicherheit. Sie zahlen in der Regel auch geringere Zinsen als risikofreudigere Anleger.
Das kann ein attraktiver Ausgleich für konservative Anleger sein, wie zum Beispiel Rentner, die eine stabile Einkommensquelle suchen.
Überprüfen Sie zuerst die Finanzen des Unternehmens
Die Investition in Vertrauenszertifikate kann jedoch komplex sein. Es erfordert ein Verständnis der finanziellen Gesamtsituation eines Unternehmens und der Art des Vermögenswerts, der dem Treuhandzertifikat zugrunde liegt.
Besondere Vorsicht ist bei der Anlage in Treuhandzertifikaten geboten, deren Basiswert die Aktie desselben Unternehmens ist. Gerät das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten, kann das dem Treuhandzertifikat zugrunde liegende Vermögen ebenso wertlos werden wie das Treuhandzertifikat selbst.
Analysieren eines Vertrauenszertifikats
Anleger, die Treuhandzertifikate in Betracht ziehen, sollten dieselbe Finanzanalyse durchführen, die sie den Aktien des Unternehmens widmen würden.
Inhaber von Treuhandzertifikaten gehören im Insolvenzfall zu den ersten Rückzahlungsempfängern.
Ein Treuhandzertifikat ist eine Anleihe, keine Stammaktie,. aber der Wert und das Risikoprofil beider potenzieller Anlagen spiegeln die finanzielle Stabilität und das Potenzial des ausgebenden Unternehmens für zukünftiges Wachstum wider. Ein wenig Durchforsten der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung des Unternehmens liefert die neuesten veröffentlichten Informationen. Telefongespräche mit dem Management und Branchennachrichten helfen Anlegern, über Veränderungen auf dem Laufenden zu bleiben.
Was bei einer Insolvenz passiert
Geht das Unternehmen in Konkurs,. wird sein Vermögen in einer bestimmten Reihenfolge an Kreditgeber und Anteilseigner verteilt. Anleger oder Gläubiger, die das geringste Risiko eingegangen sind, werden zuerst bezahlt. Dazu gehören diejenigen, die Treuhandzertifikate und andere Formen besicherter Schulden erworben haben.
Weiter unten auf der Liste stehen Inhaber von unbesicherten Schuldtiteln, zu denen in der Regel Banken, Lieferanten und Anleihegläubiger gehören. Anteilseigner werden, wenn überhaupt, zuletzt bezahlt. Vorzugsaktionäre müssen vor Stammaktionären bezahlt werden.
Wer in der Schlange steht, wenn das Vermögen des Unternehmens aufgebraucht ist, sieht möglicherweise nie einen Cent seiner Investitionen.
Höhepunkte
Es ist eine relativ sichere Investition mit einer relativ geringen Rendite.
Ein Treuhandzertifikat ist eine Art Anleihe, die durch andere Vermögenswerte des Unternehmens gedeckt ist.
Treuhandzertifikate sind eine Wahl für den konservativen Anleger, wie z. B. einen Rentner, der eine Einkommensergänzung sucht.
