Konkreettinen nettoarvo

Mikä on aineellinen nettovarallisuus?

Kuluttajan luottokelpoisuutta määrittäessään lainanantajat tyypillisesti tarkastelevat henkilön nettovarallisuutta. Yrityksen tapauksessa lainanantaja käyttää aineellista nettovarallisuutta. Aineellinen nettovarallisuus määritetään ottamalla yrityksen kokonaisnettovarallisuus ja vähentämällä siitä aineettomat hyödykkeet. Aineettomiin hyödykkeisiin kuuluvat immateriaalioikeudet, kuten patentit, tekijänoikeudet ja yrityksen liikearvo.

Syvempi määritelmä

Yrityksen tase näyttää yhtiön varat ja velat. Aineellista nettoarvoa käytetään aineellisten hyödykkeiden todellisen arvon määrittämiseen. Aineellisia hyödykkeitä ovat rakennukset, ajoneuvot, toimistolaitteet ja koneet. Aineellisten hyödykkeiden arvoa käytetään, kun myyjä myöntää luottoa, jos yritys myydään tai yritys on hakeutumassa konkurssiin. Ellei yritys ole julkisen kaupankäynnin kohteena, osakkeita pidetään aineettomana hyödykkeenä. Kaava aineellisen nettovarallisuuden määrittämiseksi on:

Aineellinen nettovarallisuus = taseen loppusumma – velat – aineettomat hyödykkeet

Kun yrityksen on laskettava aineellinen nettovarallisuus, ensimmäinen askel on sen taseen tarkistaminen. Lopullisen luvun saamiseksi yritys ottaa kokonaisvarallisuutensa ja yksilöi aineettomat hyödykkeensä. Kokonaisvarallisuudesta he vähentävät seuraavien omaisuuserien arvon:

• Varastossa

• Patentit ja tekijänoikeudet

• Vuokrasopimukset ja franchising-sopimukset

• Yrityksen liikearvo

• Henkivakuutuksen arvo (vähennetty käteisarvo)

Suurella yrityksellä, jolla on lukuisia patentteja ja tekijänoikeuksia miljoonien dollarien arvosta, on yleensä vähemmän likvidejä varoja kuin yrityksellä, joka myy pääasiassa fyysistä omaisuutta.

Esimerkki aineellisesta nettovarallisuudesta

Kun lainanantajat arvioivat yrityksen luottokelpoisuutta, heidän on tiedettävä, mitä vakuuksia on saatavilla. Vaikka yrityksellä voi olla immateriaaliomaisuutta, näitä varoja ei voida helposti muuttaa käteiseksi ja tehdä niistä vähemmän arvokkaita lainanantajalle.

Aineettomat hyödykkeet vaikuttavat yrityksen pääomaan. Kiinteä pääoma sisältää yrityksen omistamat varat, joita ei ole helppo muuttaa rahaksi, eli niitä ei voida helposti käyttää käyttöpääoman kasvattamiseen huolimatta niiden arvosta yhtiölle.

Yritysten omistajien tulee aina ymmärtää omaisuutensa aineellinen nettoarvo. Aineellinen nettovarallisuus vaikuttaa yrityksen kykyyn saada luottoa, muuttaa omaisuutta käteiseksi käyttöpääomaksi sekä yrityksen likvidaatioarvoon.

Kohokohdat

• Yrityksen aineellisen nettovarallisuuden laskelma on taseen loppusumma miinus velat yhteensä miinus aineettomat hyödykkeet.

• Aineellinen nettovarallisuus voidaan laskea myös yksityishenkilöille käyttäen samaa kaavaa aineellisten hyödykkeiden kokonaismäärästä vähennettynä velkojen kokonaismäärällä.

• Aineellinen nettovarallisuus on tyypillisesti yrityksen nettovarallisuus pois lukien aineettomat hyödykkeet, kuten tekijänoikeudet, patentit ja immateriaalioikeudet.