tase
Mikä on tase?
Taseessa on listattu yrityksen varat,. velat ja oma pääoma – jotka kaikki osoittavat yrityksen taloudellisen aseman ajanjaksolta. Sitä kutsutaan myös rahoitusasemaksi. Tase on yksi yrityksen tilinpäätöksen kolmesta pääosasta; kaksi muuta ovat tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma.
Taseen pääkomponentit ovat varat, velat ja oma pääoma. Varat osoittavat, miten yritys käyttää pääomaansa, kun taas velat ja oma pääoma osoittavat sen pääoman lähteet. Ja yrityksen tase on se, mitä sen nimi kertoo: Varojen on oltava yhtä suuria kuin velat ja oma pääoma.
Varoja ovat myyntisaamiset, vaihto-omaisuus, kiinteistöt, laitokset, laitteet, rahat ja muut rahaksi muunnettavissa olevat erät, kun taas velat sisältävät ostovelat, laskennalliset tuotot sekä pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset velat. Oma pääoma – varojen ja velkojen erotus – sisältää erät, kuten kertyneet voittovarat ja pääomakannat. Kaikki rivikohdat ovat yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisia.
Julkisesti noteerattujen yhtiöiden tase löytyy neljännesvuosittain ja vuosittain Securities and Exchange Commissionille jätetystä tilinpäätöksestä.
Miksi tase on tärkeä?
Tase antaa tilannekuvan yrityksen taloudellisesta vahvuudesta, ja tietoja voidaan tulkita monella tavalla. Se voi osoittaa, kuinka yritys hyödyntää pääomaansa varoihinsa perustuen ja kuinka velka voi estää sen investointi- ja kasvumahdollisuuksia. Esimerkiksi yritys, jolla on enemmän varoja kuin velkoja, viittaa siihen, että se on erittäin vakavarainen ja pystyy käyttämään pääomaansa yritysten ostamiseen, investoimaan työvoimaansa ja tiloihinsa sekä sijoittamaan rahaa jälkimarkkinakelpoisiin arvopapereihin.
Toisaalta negatiivinen oma pääoma voi osoittaa, että yhtiön kertyneet tappiot ylittävät sen osakekannan, mikä voi viitata siihen, että se on konkurssin partaalla. Äskettäin pörssilistalle tulleet yritykset, jotka eivät ole vielä tuottaneet voittoa, ovat todennäköisesti kertyneet tappioita, mutta ovat positiivisia osakekannan suhteen.
Mitä tase näyttää?
Tase-erien avulla voidaan näyttää erilaisia mittareita, joista on apua sijoittajalle yrityksen taloudellisen aseman tulkinnassa.
Velan suhde omaan pääomaan
Yksi keskeinen mittari on velkaantumisaste,. joka osoittaa, kuinka paljon vipuvaikutusta yrityksellä on. Se lasketaan jakamalla velat omalla pääomalla.
Korkea suhde viittaa siihen, että yritys on ottanut paljon velkaa ja sen velan takaisinmaksu kestäisi kauan. Tämä voi myös tarkoittaa, että yrityksen olisi käytettävä enemmän käteisvarojaan velkojen takaisinmaksuun sen sijaan, että se käyttäisi pääomaansa investointeihin ja muihin mahdollisuuksiin.
Nykyinen suhde
Nykyinen suhde kuvaa yrityksen vakavaraisuutta. Se lasketaan jakamalla varat veloilla. Suhdeluku 1 tai suurempi viittaa siihen, että yritys pystyy täyttämään taloudelliset velvoitteensa. Paljon pienempi suhde voi viitata siihen, että yritys ottaa enemmän velkaa kuin se voisi helposti hoitaa.
Velkojen ja varojen suhde
Velkojen suhde varoihin osoittaa, kuinka paljon yritys on velkaa suhteessa omistamaansa. Se lasketaan jakamalla velat varoilla. Alhainen suhdeluku voi viitata siihen, että yritys pitää lainansa kurissa ja pystyy maksamaan velkansa ajallaan. Samaan aikaan korkea suhde voi tarkoittaa, että yritys käyttää suuren osan käteisvaroistaan velkojen hoitoon, kuten korkean velkaantumisasteen tapauksessa.
Mitkä ovat taseen rajoitukset?
Yrityksen taseen tarkastelu on vain yksi osa yrityksen taloudellisen vahvuuden ymmärtämistä. Se ei osoita yrityksen kykyä tuottaa voittoa, kuten tuloslaskelma osoittaa. Se ei myöskään näytä, kuinka paljon rahaa yrityksellä on hallussaan ja kuinka se käyttää kassaa, mikä löytyy kassavirtalaskelmasta.
Kuten oman pääoman pääomakanta osoittaa, kaikkia taseeseen merkittyjä eriä ei kirjata käypään arvoon, koska käytetään kirjanpitomenetelmää, joka tunnetaan nimellä hankintamenon tai markkinan alempi (LCM), jossa tarkastellaan omaisuuserän käypää arvoa ja sen arvoa. maksaa, mutta ottaa alhaisemman arvon. Tämä pätee erityisesti varastoihin, joita on pidetty pitkään, jotta varmistetaan, että omaisuutta ei paisu liikaa.
Joidenkin erien käypä arvo eroaa markkina-arvosta siten, että omaisuuserän arvo ei määräydy markkinahintojen mukaan. Varastojen markkinahintaa voi olla vaikea määrittää, koska hinnat eivät aina ole helposti saatavilla ja niistä on sovittava ostajan ja myyjän välillä verrattuna osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, joissa hinnat ovat tyypillisesti markkinoiden määräämiä ja ne ovat helposti saatavilla.
Jos yritys myyisi kaikki omaisuutensa, on epätodennäköistä, että myyntitulot vastaisivat kirjanpitoarvoa. Silti taseen erät toimivat hyödyllisenä oppaana siitä, miten yritys hoitaa varojaan ja velkojaan.
Taseesimerkki: Apple (NASDAQ: AAPL)
Alla on Applen tase vuosille 2020–2021, jossa esitetään velkoja ja omaa pääomaa vastaavat varat. Taseen loppusumma, velat ja oma pääoma osoittavat, että sen taloudellinen asema on vahva. Omaisuus ylittää velat, mikä viittaa siihen, että Apple pystyy täyttämään kaikki taloudelliset velvoitteensa.
Myymällä esimerkiksi osan jälkimarkkinakelpoisista arvopapereistaan yritys pystyisi maksamaan pois kaikki lyhyt- ja pitkäaikaiset velkansa, ja se voisi silti tuottaa voittoa jäljellä olevilla arvopapereilla. Samaan aikaan sen suuri käteisvarasto voisi kattaa kaikki välittömät maksut.
TTT
Kaikki luvut, paitsi prosentuaalinen muutos, on ilmaistu miljoonissa dollareissa ja tulevat Applen 10-K:sta.
##Kohokohdat
Se tarjoaa tilannekuvan yrityksen taloudesta (mitä se omistaa ja velkaa) julkaisupäivänä.
Tase on tilinpäätös, joka raportoi yrityksen varat, velat ja oman pääoman.
Taseessa noudatetaan yhtälöä, jossa varat rinnastetaan velkojen ja oman pääoman summaan.
Fundamentaalianalyytikot käyttävät taseita taloudellisten tunnuslukujen laskemiseen.
Tase on yksi kolmesta keskeisestä tilinpäätöksestä, joita käytetään liiketoiminnan arvioinnissa.
##UKK
Miksi tase on tärkeä?
Tase on keskeinen työkalu, jota johtajat, sijoittajat, analyytikot ja sääntelyviranomaiset käyttävät ymmärtääkseen yrityksen nykyisen taloudellisen tilanteen. Sitä käytetään yleensä kahden muun tilinpäätöstyypin: tuloslaskelman ja kassavirtalaskelman rinnalla. Taseiden avulla käyttäjä saa yhdellä silmäyksellä yrityksen varoista ja veloista. Tase voi auttaa käyttäjiä vastaamaan kysymyksiin, kuten onko yrityksellä positiivinen nettovarallisuus, onko sillä tarpeeksi käteistä ja lyhytaikaista omaisuutta velvoitteidensa kattamiseen ja onko yritys erittäin velkaantunut muihin vastaaviin.
Kuka laatii taseen?
Yhtiöstä riippuen eri tahot voivat olla vastuussa taseen laatimisesta. Pienille yksityisille yrityksille taseen voi laatia omistaja tai yrityksen kirjanpitäjä. Keskisuurten yksityisten yritysten osalta ne voidaan valmistella sisäisesti ja sitten ulkopuolinen kirjanpitäjä valvoa niitä. Toisaalta julkisten yhtiöiden on hankittava ulkopuoliset tilintarkastukset julkisilta tilintarkastajilta, ja niiden on myös varmistettava, että niiden kirjanpito pidetään paljon korkeampi standardi. Näiden yritysten taseet ja muut tilinpäätökset on laadittava yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti, ja ne on toimitettava säännöllisesti Securities and Exchange Commissionille (SEC).
Mitä taseeseen sisältyy?
Tase sisältää tiedot yrityksen varoista ja veloista. Yrityksestä riippuen tähän voi sisältyä lyhytaikaisia varoja, kuten käteisvaroja ja myyntisaamisia, tai pitkäaikaisia varoja, kuten aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä (PP&E). Samoin sen velat voivat sisältää lyhytaikaisia velvoitteita, kuten ostovelkoja ja palkkoja, tai pitkäaikaisia velkoja, kuten pankkilainoja ja muita velkasitoumuksia.
