Fiducie de revenu canadienne
Qu'est-ce qu'une fiducie de revenu canadienne ?
Une fiducie de revenu canadienne est un type de fiducie de placement qui détient des actifs stables et productifs de revenu et distribue des paiements aux porteurs de parts ou aux actionnaires sur une base périodique (mensuelle ou trimestrielle).
Comprendre les fiducies de revenu canadiennes
Les parts d'une fiducie de revenu canadienne sont négociées en bourse, mais elles transmettent la majorité de leur revenu aux porteurs de parts par le biais de distributions. Ces fiducies détiennent généralement des actifs qui ont une demande constante et génèrent des revenus stables, tels que le pétrole, le charbon, le gaz naturel ou d'autres ressources naturelles.
Les fiducies de revenu canadiennes sont gérées par des institutions financières et n'ont généralement ni dirigeants ni employés. Étant donné qu'une partie de leurs distributions est considérée comme un remboursement de capital, les fiducies de revenu canadiennes génèrent moins d'impôts à payer pour les investisseurs et réduisent leur coût de base. En versant la plupart de leurs flux de trésorerie, ces fiducies sont en mesure d'éviter l'imposition, ce qui rend cette structure d'entreprise très attrayante.
Ces fiducies peuvent lever des fonds en émettant des actions ou en empruntant de l'argent. Elles utilisent souvent ce capital pour acheter de nouvelles réserves ou développer des propriétés existantes, et cette capacité d'augmenter leurs distributions au fil du temps rend les fiducies de revenu canadiennes attrayantes pour de nombreux investisseurs. Cependant, leurs valeurs sont impactées par les taux de change.
Avantages et inconvénients d'une fiducie de revenu canadienne
Les conséquences fiscales d'un placement dans des fiducies de revenu canadiennes sont complexes. Pour les investisseurs américains, ces fiducies peuvent être plus avantageuses sur le plan fiscal que les fiducies américaines. Les fiducies de revenu canadiennes réinvestissent leurs flux de trésorerie afin que leurs dividendes soient généralement admissibles au taux d'imposition des dividendes de 15 %. Cependant , il est important pour les investisseurs américains qui souhaitent investir dans une fiducie de revenu canadienne de garder à l'esprit que les paiements de ces fiducies sont assujetti à une retenue d'impôt canadien de 15 % .
Des défis supplémentaires peuvent survenir lorsque des investisseurs américains décident d'investir dans une fiducie étrangère. Les fiducies étrangères sont plus difficiles à suivre; leur performance est rapportée dans une devise étrangère ; et ils peuvent être impactés par des événements géopolitiques qui ne sont pas rapportés dans les nouvelles américaines.
De plus, de nombreux investisseurs ne se rendent pas compte du risque que comporte un placement dans des fiducies de revenu canadiennes. Les distributions peuvent être volatiles car ces fiducies tirent leurs revenus de la production de matières premières, qui sont soumises à de fréquentes fluctuations de prix. Pour les investisseurs qui souhaitent participer au marché des marchandises mais qui ne sont pas prêts à entrer sur le marché à terme, les fiducies de revenu canadiennes peuvent être une bonne option. Le risque de ce type d'investissement peut être atténué grâce à un portefeuille diversifié.
Points forts
Une fiducie de revenu canadienne est un fonds d'investissement qui détient des actifs productifs de revenu et distribue périodiquement des paiements aux porteurs de parts ou aux actionnaires.
Les fiducies de revenu canadiennes détiennent habituellement des actifs qui génèrent une demande constante et des revenus stables, comme le pétrole, le charbon, le gaz naturel ou d'autres ressources naturelles.
Les distributions d'une fiducie de revenu canadienne peuvent être volatiles parce qu'elles tirent leur revenu de la production de matières premières, qui sont sujettes à de fréquentes fluctuations de prix.
