Tête et épaules inversées
Qu'est-ce que la tête et les épaules inversées ?
Une tête et des épaules inversées, également appelées «bas de la tête et des épaules», est similaire au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversé: avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances à la baisse.
Ce modèle est identifié lorsque l' action des prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes : le prix tombe à un creux puis remonte ; le prix tombe en dessous de l'ancien creux puis remonte ; enfin, le prix baisse à nouveau mais pas jusqu'au deuxième creux. Une fois le creux final atteint, le prix monte, vers la résistance trouvée près du sommet des creux précédents.
Que vous dit une tête et des épaules inversées ?
Les investisseurs entrent généralement dans une position longue lorsque le prix dépasse la résistance de la ligne de cou. Le premier et le troisième creux sont considérés comme des épaules et le deuxième pic forme la tête. Un mouvement au-dessus de la résistance, également connu sous le nom de décolleté, est utilisé comme signal d'un mouvement brusque vers le haut. De nombreux commerçants surveillent un important pic de volume pour confirmer la validité de la cassure. Ce modèle est à l'opposé du modèle tête et épaules populaire, mais est utilisé pour prédire les changements dans une tendance baissière plutôt qu'une tendance haussière.
Un objectif de profit approprié peut être déterminé en mesurant la distance entre le bas de la tête et l'encolure du motif et en utilisant cette même distance pour projeter jusqu'où le prix peut se déplacer dans la direction de la cassure.
Par exemple, si la distance entre la tête et l'encolure est de dix points, l'objectif de profit est défini dix points au-dessus de l'encolure du motif. Un ordre stop-loss agressif peut être placé en dessous de la barre de prix ou de la bougie. Alternativement, un ordre stop-loss conservateur peut être placé sous l'épaule droite du modèle tête et épaules inversé.
Identifier la tête et les épaules inversées
Un motif tête et épaules inversé est composé de trois éléments :
Après de longues tendances baissières, le prix tombe à un creux et augmente ensuite pour former un pic.
Le prix chute à nouveau pour former un deuxième creux sensiblement en dessous du creux initial et augmente à nouveau.
Le prix chute une troisième fois, mais seulement au niveau du premier creux, avant de remonter à nouveau et d'inverser la tendance.
Échanger agressivement une tête et des épaules inversées
Un ordre d'achat stop peut être placé juste au-dessus de l'encolure du motif tête et épaules inversé. Cela garantit que l'investisseur entre sur la première cassure de l'encolure, rattrapant l'élan à la hausse. Les inconvénients de cette stratégie incluent la possibilité d'une fausse cassure et d'un glissement plus élevé par rapport à l'exécution des ordres.
Échanger une tête et des épaules inversées de manière conservatrice
Un investisseur peut attendre que le prix clôture au-dessus du décolleté ; cela attend effectivement la confirmation que l'évasion est valide. En utilisant cette stratégie, un investisseur peut entrer sur la première clôture au-dessus de la ligne de cou. Alternativement, un ordre à cours limité peut être placé au niveau ou juste en dessous de la ligne de cou cassée, en essayant d'obtenir une exécution sur un retracement de prix. L'attente d'un retracement entraînera probablement moins de dérapage; cependant, il est possible de rater la transaction si un repli ne se produit pas.
La différence entre une tête et des épaules inversées et une tête et des épaules
L'opposé d'un graphique inversé de la tête et des épaules est le graphique standard de la tête et des épaules, utilisé pour prédire les inversions des tendances haussières. Ce modèle est identifié lorsque l'évolution du prix d'un titre répond aux caractéristiques suivantes : le prix monte jusqu'à un sommet puis chute ; le prix monte au-dessus de l'ancien pic puis redescend ; enfin, le prix remonte mais pas jusqu'au deuxième pic. Une fois le pic final atteint, le prix baisse, vers la résistance trouvée près du bas des pics précédents.
Limites d'une tête et épaules inversées
Comme tous les schémas graphiques, les hauts et les bas du schéma de la tête et des épaules racontent une histoire très précise sur la bataille menée entre les haussiers et les baissiers.
La baisse initiale et le pic ultérieur représentent la dynamique de construction de la tendance baissière précédente dans la première partie de l'épaule. Voulant maintenir le mouvement à la baisse aussi longtemps que possible, les ours essaient de repousser le prix au-delà du creux initial après l'épaule pour atteindre un nouveau plus bas (la tête). À ce stade, il est encore possible que les baissiers puissent rétablir leur domination du marché et poursuivre la tendance à la baisse.
Cependant, une fois que le prix augmente une seconde fois et atteint un point au-dessus du pic initial, il est clair que les haussiers gagnent du terrain. Les ours essaient une fois de plus de pousser le prix à la baisse mais ne réussissent qu'à atteindre le moindre creux atteint dans le creux initial. Cet échec à dépasser le plus bas signale la défaite des baissiers et les haussiers prennent le relais, faisant monter le prix et achevant le renversement.
Points forts
Il peut être utilisé pour prédire les inversions de tendance baissière
Une tête et des épaules inversées, une fois terminée, signale un marché haussier
Une tête et des épaules inversées est similaire au modèle standard de tête et d'épaules, mais inversé.
Les investisseurs entrent généralement dans une position longue lorsque le prix dépasse la résistance de la ligne de cou.
FAQ
Qu'indique une tête et des épaules inversées ?
On pense que le graphique inversé de la tête et des épaules prédit une inversion de tendance baissière à haussière et signale qu'une tendance à la baisse touche à sa fin. Les investisseurs le considèrent comme l'un des modèles d'inversion de tendance les plus fiables.
Qu'est-ce que l'encolure dans une tête et des épaules inversées ?
L' encolure est le niveau de soutien utilisé pour déterminer où passer les commandes. Pour identifier l'encolure, localisez d'abord l'épaule gauche, la tête et l'épaule droite sur le graphique. Dans le modèle tête et épaules inversé (marché bas), nous connectons le haut après l'épaule gauche avec le haut créé après la tête.
Comment utiliser le motif tête et épaules inversé ?
Le point d'entrée le plus courant est une cassure de l'encolure, avec un arrêt en dessous (bas du marché) ou au-dessus (haut du marché) de l'épaule droite. L'objectif de profit est la différence entre le haut et le bas avec le modèle ajouté (bas du marché) ou soustrait (haut du marché) du prix de cassure. Le système n'est pas parfait, mais il fournit une méthode de négociation sur les marchés basée sur des mouvements de prix logiques.
