Motif tête et épaules

Qu'est-ce qu'un motif tête et épaules ?

Un modèle tête et épaules est une formation graphique utilisée dans l'analyse technique pour indiquer l'inversion d'un titre dans la direction du prix. L'indicateur technique est basé sur les prix historiques, et les investisseurs et les analystes utilisent souvent le modèle pour déterminer principalement si une tendance à la baisse est susceptible de se produire. Le graphique est le plus couramment utilisé sur les actions,. mais est également populaire sur les devises, les matières premières et la crypto-monnaie.

Un modèle typique de tête et d'épaules est caractérisé par un rallye initial vers un sommet (la première épaule) suivi d'une courte baisse, qui est ensuite suivie d'un autre rallye vers un sommet plus élevé (la tête), après quoi le titre chute à nouveau brièvement avant se rallier à un troisième pic à peu près au même niveau que le premier (le deuxième épaulement). Ce troisième pic (et deuxième épaulement) indique théoriquement le début d'une panne baissière,. ou une plus longue période de baisse du prix d'un actif.

En période de volatilité,. et parfois en l'absence de nouvelles susceptibles d'affecter le cours de l'action d'une entreprise, certains investisseurs et analystes se tournent vers l'analyse technique et des indicateurs tels que le schéma tête-épaules pour analyser les mouvements de prix.

Qu'est-ce qu'un exemple de motif tête et épaules ? (Nasdaq : Apple)

Dans ce graphique en chandeliers (qui montre les hauts et les bas quotidiens intrajournaliers, ainsi que les cours de clôture et d'ouverture) illustré ci-dessous, l'évolution du cours des actions d'Apple de la fin 2021 au début 2022 met en évidence le schéma tête-épaules. Au cours de la première épaule, du début à la mi-décembre, l'action se redresse jusqu'à atteindre un sommet, puis le prix baisse. Il atteint un creux avant de se rallier à nouveau vers la fin décembre et d'atteindre un nouveau sommet pour former un pic, ou une tête, début janvier. Le titre baisse ensuite avant d'atteindre un nouveau plus bas. Le rallye suivant culmine et forme la deuxième épaule.

Lorsque la baisse de l'action franchit le même niveau de prix fixé à la fin de la première épaule et au début de la deuxième épaule, le sentiment devient baissier. Le niveau à ces creux est connu sous le nom de décolleté, et la pente descendante du stock est connue sous le nom de ventilation. Dans le cas d'Apple, la panne atteint des niveaux de prix jamais vus depuis novembre. Le titre est resté stable avant de rebondir après la publication de solides résultats trimestriels et de revenus records.

Idéalement, les pics des première et deuxième épaules seraient aux mêmes niveaux de prix, mais ce n'est pas toujours le cas.

Qu'est-ce qu'un motif tête et épaules inversé ?

Un motif tête et épaules inversé est connu sous le nom de tête et épaules inversées, ou bas tête et épaules. Comme son nom l'indique, le modèle est l'opposé de la tête et des épaules, où les pics deviennent les creux, et il est utilisé pour déterminer si le sentiment deviendra haussier. La pente d'un rallye après la deuxième épaule inversée est connue sous le nom de cassure.

Quelles sont les limites d'un motif tête et épaules ?

Le modèle tête et épaules peut être utilisé en conjonction avec d'autres indicateurs techniques et oscillateurs de momentum tels que l' indice de force relative et la moyenne mobile. Cependant, il est souvent considéré comme une stratégie de trading à court terme, et il est difficile de prédire quand une action inversera sa tendance après une panne.

Quelle est la longueur typique d'un motif tête et épaules ?

La durée dépend de l'activité commerciale d'un titre. De petites variations de prix quotidiennes et un faible volume de transactions pourraient entraîner une tendance de plusieurs mois. Des échanges intenses et d'importants changements de prix quotidiens pourraient créer une tendance en quelques semaines.

Points forts

• Un modèle tête et épaules est un indicateur technique avec un modèle graphique de trois pics, où les deux extérieurs sont proches en hauteur et le milieu est le plus haut.

• Une figure tête-épaules, considérée comme l'une des figures d'inversion de tendance les plus fiables, est une formation graphique qui prédit une inversion de tendance haussière à baissière.

FAQ

Qu'est-ce qu'un motif tête et épaules indique ?

On dit que le graphique de la tête et des épaules représente une inversion de tendance haussière à baissière et signale qu'une tendance à la hausse touche à sa fin. Les investisseurs le considèrent comme l'un des modèles d'inversion de tendance les plus fiables.

Comment puis-je identifier un motif tête et épaules sur un graphique ?

Le motif est composé d'une "épaule gauche", d'une "tête", puis d'une "épaule droite" qui montre une ligne de base à trois pics, le pic du milieu étant le plus haut. L'épaule gauche est marquée par des baisses de prix suivies d'un creux, suivi d'une augmentation subséquente. La tête est formée par les baisses de prix formant à nouveau un fond inférieur. L'épaule droite est alors créée lorsque le prix augmente à nouveau, puis diminue pour former le bas droit.

Qu'est-ce qu'une tête et des épaules inversées ?

Une tête et des épaules inversées, également appelées "bas de la tête et des épaules", sont similaires au modèle standard de la tête et des épaules, mais inversées, avec le haut de la tête et des épaules utilisé pour prédire les inversions des tendances à la baisse.

Comment puis-je utiliser le modèle tête et épaules pour prendre des décisions de trading ?

Le point d'entrée le plus courant est une cassure de l'encolure, avec un arrêt au-dessus (haut du marché) ou en dessous (bas du marché) de l'épaule droite. L'objectif de profit est la différence entre le haut et le bas avec le modèle ajouté (bas du marché) ou soustrait (haut du marché) du prix de cassure. Le système n'est pas parfait, mais il fournit une méthode de négociation sur les marchés basée sur des mouvements de prix logiques.