Système de transfert de grande valeur (STPGV)

Qu'est-ce que le système de transfert de grande valeur ?

Le système de transfert de grande valeur (STPGV) est un système de paiement électronique au Canada, facilitant le transfert de fonds entre les grandes institutions financières, y compris la Banque centrale du Canada. Il s'agit d'un équivalent de règlement brut en temps réel (RTGS). Les paiements ne sont pas réglés en temps réel mais sont réglés le jour même de leur traitement, le soir. Cela rend les paiements pratiquement instantanés.

Comprendre le système de transfert de grande valeur STPGV)

Le système de transfert de grande valeur (STPGV) traite la plupart des paiements effectués au Canada et gère les fonds en dollars canadiens (CAD). Au cours d'une journée ouvrable typique, le STPGV compense et règle environ 28 000 paiements par jour d'une valeur de 153,5 milliards de dollars canadiens. Le STPGV a été lancé en 1999 et est exploité par Paiements Canada. Seize banques canadiennes, dont la Banque du Canada, participent actuellement au STPGV.

STPGV et taux au jour le jour

Les transactions STPGV peuvent être effectuées pour les banques ou leurs clients. À la fin de chaque journée, toutes les banques participantes doivent régler leurs transactions STPGV. Ce processus peut laisser certaines banques avec des fonds supplémentaires, tandis que d'autres banques ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Les banques qui disposent de fonds supplémentaires sont autorisées à utiliser le STPGV pour prêter de l'argent aux banques qui ont besoin de plus de fonds pour couvrir leurs transactions. Il s'agit d'un prêt au jour le jour qui a lieu sur le marché au jour le jour, au taux d'intérêt au jour le jour.

Le taux du financement à un jour est fixé par la Banque du Canada, qui vise à maintenir le taux dans une fourchette opérationnelle d'un demi-point de pourcentage. Le taux cible du financement à un jour se situe au centre de cette bande. Ainsi, si la fourchette opérationnelle du taux au jour le jour est de 2,5 à 3,0 %, la cible du taux au jour le jour est de 2,75 %. Le taux d'escompte est au sommet de la fourchette opérationnelle, ou, dans cet exemple, 3 %, et ce sera le taux que la Banque du Canada exigera sur tout prêt à un jour aux banques dans le système STPGV. Le taux de dépôt se situe au bas de la fourchette opérationnelle, soit, dans cet exemple, 2,5 %, et ce sera le taux que la Banque du Canada paiera sur tout excédent de fonds détenu du jour au lendemain. Le taux cible du financement à un jour est comparable à celui de la Réserve fédérale pour le taux des fonds fédéraux.

Avantages des transactions STPGV

Ces transactions sont instantanées, ce qui améliore la rapidité et l'efficacité des transactions commerciales. Une fois que la transaction est envoyée via le système, elle ne peut pas être annulée. Cela évite les fonds insuffisants, les arrêts de paiement et les fraudes. Étant donné que les règlements par le biais du système STPGV sont garantis et irréversibles, le système réduit le risque systémique global pour l'économie canadienne.