उद्यम जोखिम प्रबंधन (ईआरएम)

एंटरप्राइज रिस्क मैनेजमेंट (ईआरएम) क्या है?

एंटरप्राइज रिस्क मैनेजमेंट (ईआरएम) एक कार्यप्रणाली है जो पूरी फर्म या संगठन के नजरिए से जोखिम प्रबंधन को रणनीतिक रूप से देखती है। यह एक टॉप-डाउन रणनीति है जिसका उद्देश्य संभावित नुकसान, खतरों, खतरों और नुकसान के लिए अन्य संभावनाओं की पहचान करना, मूल्यांकन करना और तैयार करना है जो किसी संगठन के संचालन और उद्देश्यों में हस्तक्षेप कर सकते हैं और/या नुकसान पहुंचा सकते हैं।

ईआरएम एक समग्र दृष्टिकोण लेता है और प्रबंधन-स्तर के निर्णय लेने के लिए कॉल करता है जो जरूरी नहीं कि एक व्यक्तिगत व्यावसायिक इकाई या खंड के लिए समझ में आता है। इस प्रकार, प्रत्येक व्यावसायिक इकाई के अपने जोखिम प्रबंधन के लिए जिम्मेदार होने के बजाय, फर्म-व्यापी निगरानी एक पूर्वता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी निवेश बैंक में जोखिम प्रबंधक यह नोटिस करता है कि फर्म के विभिन्न क्षेत्रों में स्थित दो ट्रेडिंग डेस्कों में समान जोखिम के समान जोखिम हैं, तो वे दोनों में से कम महत्वपूर्ण को उसी स्थिति को समाप्त करने के लिए बाध्य कर सकते हैं। यह निर्णय पूरी फर्म को ध्यान में रखकर किया गया है (विशिष्ट ट्रेडिंग डेस्क के साथ नहीं)।

उद्यम जोखिम प्रबंधन (ईआरएम) को समझना

ईआरएम न केवल निगमों को उन सभी जोखिमों की पहचान करने के लिए कहता है जिनका वे सामना करते हैं और यह तय करने के लिए कि कौन से जोखिमों को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना है (जैसा कि जोखिम प्रबंधन के अन्य रूप हो सकते हैं), लेकिन यह शीर्ष प्रबंधकों को जोखिम प्रबंधन के बारे में कार्यकारी निर्णय लेने की अनुमति देता है जो इसमें हो सकता है या नहीं भी हो सकता है एक निश्चित खंड का विशेष हित-लेकिन जो समग्र रूप से फर्म के लिए अनुकूलित होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि व्यक्तिगत व्यावसायिक इकाइयों में जोखिमों को शांत किया जा सकता है जो बड़े जोखिम वाली तस्वीर नहीं देखते हैं या नहीं देख सकते हैं।

इसमें अक्सर एक वार्षिक रिपोर्ट के हिस्से के रूप में सभी हितधारकों के लिए जोखिम की कार्य योजना उपलब्ध कराना शामिल होता है। उड्डयन, निर्माण, सार्वजनिक स्वास्थ्य, अंतर्राष्ट्रीय विकास, ऊर्जा, वित्त और बीमा जैसे विविध उद्योग ईआरएम का उपयोग करने के लिए स्थानांतरित हो गए हैं।

कंपनियां वर्षों से जोखिम का प्रबंधन कर रही हैं। पारंपरिक जोखिम प्रबंधन ने प्रत्येक व्यावसायिक इकाई पर भरोसा किया है जो अपने जोखिम का मूल्यांकन और प्रबंधन करता है और फिर बाद की तारीख में सीईओ को वापस रिपोर्ट करता है। हाल ही में, कंपनियों ने अधिक समग्र दृष्टिकोण की आवश्यकता को पहचानना शुरू कर दिया है।

एक मुख्य जोखिम अधिकारी (सीआरओ), उदाहरण के लिए, एक कॉर्पोरेट कार्यकारी पद है जो एक ईआरएम दृष्टिकोण से आवश्यक है। सीआरओ पूरे निगम को प्रभावित करने वाले आंतरिक और बाहरी जोखिमों की पहचान, विश्लेषण और उन्हें कम करने के लिए जिम्मेदार है। सीआरओ यह सुनिश्चित करने के लिए भी काम करता है कि कंपनी सरकारी नियमों का अनुपालन करती है, जैसे कि सरबेन्स-ऑक्सले (एसओएक्स), और उन कारकों की समीक्षा करती है जो निवेश या कंपनी की व्यावसायिक इकाइयों को नुकसान पहुंचा सकते हैं। सीआरओ के अधिदेश को निदेशक मंडल और अन्य हितधारकों के साथ अन्य शीर्ष प्रबंधन के संयोजन में निर्दिष्ट किया जाएगा।

जबकि ERM सर्वोत्तम अभ्यास और मानक अभी भी विकसित हो रहे हैं, उन्हें COSO के माध्यम से औपचारिक रूप दिया गया है, जो एक उद्योग समूह है जो कंपनियों और ERM पेशेवरों के लिए इस तरह के मार्गदर्शन को बनाए रखता है और अपडेट करता है।

ईआरएम के अनुकूल फर्म निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती हैं क्योंकि वे अधिक स्थिर निवेश का संकेत देते हैं।

जोखिम प्रबंधन के लिए एक समग्र दृष्टिकोण

आधुनिक व्यवसायों को विविध प्रकार के जोखिमों और संभावित खतरों का सामना करना पड़ता है। अतीत में, कंपनियों ने परंपरागत रूप से अपने स्वयं के व्यवसाय का प्रबंधन करने वाले प्रत्येक डिवीजन के माध्यम से अपने जोखिम जोखिम को संभाला है।

वास्तव में, कई बड़ी फर्मों ने व्यक्तिगत व्यावसायिक इकाइयों के प्रमुखों को अधिक से अधिक जिम्मेदारी सौंपकर विकास से निपटा, सीईओ और अन्य शीर्ष प्रबंधकों को उन दैनिक कार्यों में शामिल नहीं किया।

हालाँकि, जैसे-जैसे कंपनियां बढ़ती हैं और कई डिवीजनों या व्यावसायिक क्षेत्रों को अपनाती हैं, इस दृष्टिकोण से अक्षमता और प्रवर्धन या जोखिम की गलत पहचान हो सकती है। इस मामले में, एक फर्म का प्रत्येक डिवीजन अपना "साइलो" बन जाता है।

वे अन्य डिवीजनों के जोखिम एक्सपोजर को देखने में असमर्थ हैं, उनका जोखिम एक्सपोजर अन्य इकाइयों के साथ कैसे इंटरैक्ट करता है, और यूनिटों में अलग-अलग एक्सपोजर समग्र रूप से कैसे इंटरैक्ट करते हैं। इसलिए, जबकि एक डिवीजन मैनेजर संभावित जोखिम को पहचान सकता है, वे व्यवसाय के अन्य पहलुओं के लिए उस जोखिम के महत्व को महसूस नहीं कर सकते (न ही महसूस कर सकते हैं)।

एक अच्छा संकेत है कि एक कंपनी प्रभावी ईआरएम पर काम कर रही है, एक मुख्य जोखिम अधिकारी (सीआरओ) या एक समर्पित प्रबंधक की उपस्थिति है जो ईआरएम प्रयासों का समन्वय करता है।

ईआरएम फर्म के भीतर प्रत्येक व्यावसायिक इकाई को "पोर्टफोलियो" के रूप में देखता है और यह समझने की कोशिश करता है कि व्यक्तिगत व्यावसायिक इकाइयों के जोखिम कैसे परस्पर क्रिया करते हैं और ओवरलैप करते हैं। यह संभावित जोखिम कारकों की पहचान करने में भी सक्षम है जो किसी भी व्यक्तिगत इकाई द्वारा अनदेखी हैं।

इसलिए, ईआरएम फर्म के व्यापक जोखिम को कम करने के साथ-साथ अद्वितीय फर्मवाइड अवसरों की पहचान करने के लिए काम कर सकता है। ईआरएम के सफल होने के लिए विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों के बीच संचार और समन्वय करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि शीर्ष प्रबंधन से आने वाले जोखिम निर्णय जमीन पर स्थानीय आकलन के साथ अजीब लग सकते हैं। ईआरएम का उपयोग करने वाली फर्मों के पास आमतौर पर एक समर्पित उद्यम जोखिम प्रबंधन टीम होगी जो फर्म के कामकाज की देखरेख करती है।

##हाइलाइट

• पारंपरिक जोखिम प्रबंधन, जो निर्णय लेने को डिवीजन प्रमुखों के हाथों में छोड़ देता है, मौन मूल्यांकन को जन्म दे सकता है जो अन्य डिवीजनों के लिए जिम्मेदार नहीं है।

• पिछले दशकों में ईआरएम तकनीक काफी हद तक विकसित हुई है।

• ईआरएम कुछ व्यावसायिक क्षेत्रों को विशेष गतिविधियों से जुड़ने या उनसे अलग होने के लिए अनिवार्य करके प्रबंधकों को फर्म की समग्र जोखिम स्थिति को आकार देने की अनुमति देता है।

• एंटरप्राइज रिस्क मैनेजमेंट (ईआरएम) कंपनी के वित्त, संचालन और उद्देश्यों के साथ खतरों की पहचान करने और तैयार करने के लिए एक फर्म-वाइड रणनीति है।