줄리안 로버트슨

1980년 타이거 매니지먼트(Tiger Management)를 설립한 것으로 가장 잘 알려진 미국 투자자이자 전 헤지 펀드 매니저입니다.

Robertson은 2000년 Tiger에서 문을 닫았고 이후 고등 교육 및 의료 연구에 중점을 둔 젊은 헤지 펀드 매니저와 자선 사업을 멘토링했습니다.

1980년대와 90년대 초반에 로버트슨은 종종 "헤지 펀드의 아버지"와 "월스트리트의 마법사"로 불렸습니다.

초기 생활 및 교육

Julian Robertson은 1932년 6월 25일 노스캐롤라이나 주 솔즈베리에서 Julian Hart Robertson Sr.(섬유 회사의 임원)와 주부인 Blanche Spenser Robertson 사이에서 태어났습니다. 고향의 에피스코팔 고등학교를 졸업한 후 노스캐롤라이나 대학교에 진학하여 1955년에 졸업했습니다.

해군에서 2년을 복무한 후 Robertson은 1957년 소매 브로커로 Kidder, Peabody, & Co.의 뉴욕 사무소에 합류했습니다. 그는 회사의 직급에 올라 결국 Webster Securities로 알려진 자산 관리 부서의 책임자를 맡았습니다. Robertson은 1979년에 Kidder, Peabody, & Co.를 떠나 뉴질랜드에서 1년 간의 안식년을 보냈습니다.

주목할만한 성과

뉴질랜드에 있는 동안 Robertson은 새로운 펀드에 대한 아이디어를 얻었습니다. 그는 1980년 뉴욕으로 돌아와 최초의 헤지 펀드 중 하나인 Tiger Management를 설립했습니다. Robertson은 약 8백만 달러로 추정되는 초기 자산을 사용했습니다. Tiger의 자산은 향후 20년 동안 220억 달러로 증가했습니다. 이 펀드의 성공은 글로벌 매크로 거래 전략 의 틀 내에서 투자 기회를 식별하는 Robertson의 능력에 기인합니다 . 로버트슨은 종종 그가 찾을 수 있는 최고의 주식에 짐을 싣고 최악이라고 생각하는 주식을 공매도하는 장단기 전략을 사용했습니다.

Julian Robertson은 최초의 주요 헤지 펀드 제공자로 인정받고 있으며 그의 성공은 수많은 성공적인 헤지 펀드 투자자를 낳았습니다.

1990년대 후반 로버트슨은 1990년대 후반 인터넷 주식이 축적되는 동안 기술 투자를 기피한 것으로도 유명했습니다. 이러한 회피는 타이거 매니지먼트에게 양날의 검이었다. 이 펀드는 기술 거품 이 결국 붕괴되는 동안 좋은 성과를 거두었 지만 투자자들이 실리콘 밸리로 돈을 가져감에 따라 자본 고갈로 어려움을 겪었습니다. 추가적인 스트레스 요인은 US Airways에 대한 상당한 투자에서 비롯되었으며 Robertson에게는 좋지 않았습니다. US Airways는 2002년과 2004년에 파산 보호를 신청했습니다.

Robertson은 실적이 좋지 않아 2000년에 Tiger Management 펀드를 청산했습니다. 그는 Tiger의 성공이 가치 평가 및 거래에 대한 합리적인 접근 방식을 기반으로 했다고 썼습니다. 이 전략은 인터넷 주식의 비합리적인 성장과 함께 덜 효과적임이 입증되었습니다.

그 후 몇 년 동안 로버트슨은 "타이거 컵스(Tiger Cubs)"로 알려진 유망한 헤지 펀드 매니저들을 멘토링하고 투자하는 데 집중했습니다. 이 그룹의 저명한 구성원으로는 Blue Ridge Capital의 John Griffin, Viking Global의 Ole Andreas Halvorsen, Tiger Global Management의 Chase Coleman 및 이전 Lone Pine Capital의 Steve Mandel이 있습니다.

부와 자선

Robertson은 펀드 관리에서 손을 뗀 이후 자선 활동에 적극적으로 참여해 왔습니다. 그는 모교와 듀크 대학교에서 장학금을 설립했으며 빌 게이츠와 워렌 버핏이 시작한 캠페인인 기빙 플레지(Giving Pledge)에 전념했습니다. Robertson은 또한 뉴질랜드 전역에서 소수의 호화 롯지를 구매하면서 활동했습니다.

Forbes는 Robertson이 자선 활동에 13억 달러를 기부했다고 보고합니다. 그 중에는 환경 보호, 차터 스쿨, 의학 연구 등이 있습니다. 2021년 12월 31일 현재 89세의 그의 자산은 48억 달러입니다.

결론

Julian Robertson은 80년대와 90년대에 매우 성공적인 헤지 펀드인 Tiger Management를 설립한 전 헤지 펀드 매니저입니다. 이 펀드는 2000년에 폐쇄되기 전의 세대 중 가장 잘 알려진 헤지 펀드 중 하나였습니다. Robertson은 사업 통찰력, 관대한 자선 활동, 헤지 펀드 운영에 관심이 있는 젊은 투자자 멘토링으로 유명합니다.

하이라이트

• Robertson은 최고의 주식과 최악의 주식에 대한 자신의 선택 사이의 성과 격차에서 이익을 얻도록 설계된 장단기 전략을 사용했습니다.

• Julian Robertson은 뉴질랜드에서 1년 동안 살았습니다.

• 로버트슨을 위해 일한 많은 제자들이 성공적인 헤지펀드 매니저가 되었습니다.

• Julian Robertson은 1980년대와 1990년대에 유명한 헤지펀드 매니저였습니다.

• 그는 1년 동안의 안식년 동안 Tiger Management에 대한 아이디어를 형성했습니다.

자주하는 질문

월스트리트의 마법사는 누구인가?

Julian Robertson은 투자 통찰력으로 인해 "월스트리트의 마법사"라는 별명을 가진 헤지 펀드로 돈을 벌었던 억만 장자입니다.

호랑이 새끼는 누구였습니까?

"호랑이 새끼"라는 문구는 Julian Robertson의 Tiger Management Fund 회사에서 근무한 젊은 헤지 펀드 매니저를 지칭했습니다. 그들 중 다수는 Robertson 밑에서 교육을 받은 Tiger Management에서 이직한 후 성공적인 헤지 펀드 운영자가 되었습니다.

Julian Robertson은 살아 있습니까?

Julian Robertson은 89세입니다(2022년 1월 1일 기준). 은퇴한 그는 자선 기금으로 10억 달러 이상을 기부한 활동적인 자선가입니다.