Periodiseringssats

Hvad er en periodiseringssats?

En periodiseringssats er den rentesats, der anvendes på en finansiel forpligtelse, såsom obligationer, realkreditlån og kreditkort. Optjeningsgraden er den rente, hvormed der påløbes, hvilket ofte er dagligt for kreditkort. Optjeningssatsen for betalt ferie og pensioner er dog den sats, som ferietid eller ydelser optjenes med.

Sådan fungerer en periodiseringssats

At kende den hastighed, hvormed en finansiel forpligtelse akkumulerer renter, er vigtig for at forstå dens pris og i sidste ende dens værdi. For eksempel, i tilfælde af obligationer, da en obligations pris er summen af alle dens fremtidige pengestrømme – inklusive hovedstol og renter, vil prisen, som den skifter ejer til, inkludere eventuelle påløbne (men endnu ikke betalte) renter. ved beregning af afdragsbeløbet for et realkreditlån eller anden gæld, skal påløbne rentebeløb lægges til den udestående hovedstol.

Korrekt beregning af en optjeningsprocent kan ofte være ret kompleks.

Særlige overvejelser

Begrebet periodisering gælder også i Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) og spiller en afgørende rolle i periodisering. Under denne regnskabsmetode registreres indtjening og omkostninger på transaktionstidspunktet, uanset om pengestrømme er modtaget eller udbetalt. Denne regnskabsmetode bruges ofte til at bestemme en virksomheds præstation og position ved at medregne samtlige betalinger (udgående pengestrøm) samt summen af forventede fremtidige pengestrømme. Ved at gøre dette kan en virksomhed vurdere sin økonomiske stilling ved at medregne den mængde penge, den forventer at tage ind i stedet for de penge, den har modtaget endnu.

Periodiseringsregnskab er i modsætning til kontantregnskab, som kun tager hensyn til penge, der faktisk har vekslet hænder, snarere end at medregne kontantbeløb, som en virksomhed forventer at modtage. Periodiseringsregnskab bruges næsten altid til virksomheder, der har store mængder varelager eller sælger på kredit. I sådanne tilfælde af periodisering, vil periodiseringsgraden af forventede indgående betalinger blive indregnet i en virksomheds samlede værdi.

Eksempel på en periodiseringssats

Du kan beregne den daglige periodiseringssats på et finansielt instrument ved at dividere renten med antallet af dage i et år – 365 eller 360 (nogle långivere deler året op i 30 dages måneder) – og derefter gange resultatet med mængden af udestående hovedstolsaldo eller pålydende værdi.

Ligeledes vil du for forpligtelser med månedlige periodiseringssatser dividere den årlige rente med 12 og derefter gange resultatet med beløbet for den udestående saldo. Normalt er periodiseringssatser positive værdier. Men under ekstraordinære omstændigheder, såsom i en periode med negative renter, kan de være negative.

Optjeningssatser bruges også i ikke-økonomiske sammenhænge, såsom til at spore ferie- eller sygedage – samt andre betalte fri- og pensionssaldi – og til beregning af forskellige betalingsordninger.

##Højdepunkter

• En periodiseringssats er den procentsats, der anvendes på hovedstolen af en finansiel forpligtelse.

• Optjeningssatser bruges ofte til at beregne summen af betalt sygetid, ferietid og pensioner.

• Periodiseringssatser spiller en afgørende rolle i beregningen af den sande værdi af en finansiel forpligtelse.

• Periodiseringssatserne varierer afhængigt af, hvilken type finansiel forpligtelse de anvendes på.