Likviderende marked

Hva er et likviderende marked?

Et likviderende marked er en type verdipapirmarked der det er bredt basert salg av de fleste verdipapirer samtidig, noe som gir effekten av lave og synkende priser på de fleste verdipapirer mens salgsvolumet forblir høyt. Denne masselikvidasjonen av verdipapirer skjer ofte når kontraktene har nådd eller nærmer seg leveringspunktet.

Forstå likviderende markeder

Et likviderende marked er et marked der flertallet av investorene forlater eller selger ut verdipapirene de eier som omsettes i det markedet, slik at det totalt sett er en generell avvikling av verdipapirer i ett marked.

Et marked som opplever denne typen masselikvidering vil treffe bunnen etter hvert, men dette skjer ofte ikke umiddelbart. I stedet vil markedet først gå gjennom en serie sykluser, med en rekke opp- og nedbevegelser i varierende grad. Så snart den første likvidasjonsbølgen begynner å avta, kan det komme en ny gruppe gode kjøpere som prøver å utnytte muligheten til å kjøpe lavt.

Denne innledende aktivitetsrunden kan gi et feilaktig inntrykk av at trenden har stoppet og er i ferd med å snu. I virkeligheten kan denne kjøpsperioden raskt vike for en ny runde med likvidering, og denne gjentatte syklusen med kjøp og salg kan fortsette en stund, noe som gir en rekke falske inntrykk av at ting har ordnet seg før markedet endelig når sin sanne bunn. .

Markedspsykologi kan gjøre avvikling av markeder verre. Frykt kan føre til panikksalg, og presse prisene godt under deres egenverdi. Dette kan selvfølgelig gi muligheter til å kjøpe lavt – men det er vanskelig å vite når et avviklende marked er ferdig.

Eksempel på et likviderende marked

Et likviderende marked kan oppstå for praktisk talt alle typer verdipapirer dersom de rette forholdene utvikler seg. Investorer tar ofte beslutningen om å avvikle når en finansiell boble av en eller annen type sprekker.

En boligboble kan være et godt eksempel. Dette innebærer et miljø der eiendomsprisene kontinuerlig bys opp som en generell trend over hele linja. Stigende priser, spesielt de som stiger plutselig og raskt eskalerer, vil sannsynligvis til slutt nå et punkt hvor de maksimalt ut. Når boblen sprekker, slutter investorer å kjøpe seg inn i eiendom og begynner å selge sine beholdninger.

Dette skaper den samlede effekten av et salg i eiendomsmarkedet som helhet, som vil vise relativt lave priser på boliger og sterkt salgspress. I dette tilfellet kan observatører kalle eiendomsmarkedet et likviderende marked, ettersom de fleste av markedets aktører hovedsakelig er interessert i å likvidere eiendelene sine i kontanter på det tidspunktet. Dette fører til en metning av markedet,. ettersom ivrige selgere oversvømmer markedet med eiendommer de ønsker å losse raskt.

Høydepunkter

– Et likviderende marked er et marked hvor mange markedsaktører prøver å selge sine eierandeler samtidig.

• En aktivaboble som popper er et eksempel på et likviderende marked, ofte forverret av følelser som panikk og frykt.

– Et slikt marked kan oppleve alvorlige og plutselige prisfall, som kan presse prisene under deres fundamentale verdi, og gi potensielle muligheter for kunnskapsrike kjøpere.