Zadłużenie

Jakie są zobowiązania?

Zobowiązania to zobowiązania osoby fizycznej lub firmy. Są to – w ujęciu księgowym – obecne zobowiązania firmy, wywodzące się z przeszłych transakcji, dzięki którym spodziewane są korzyści ekonomiczne.

Innymi słowy, pasywa są źródłem finansowania zwykle w postaci zadłużenia lub pożyczki od innej strony, które można wykorzystać na zakup aktywów lub finansowanie operacji. Zobowiązania roszczą również wierzyciele, którzy są zobowiązani do spłaty.

Zobowiązania znajdują się pod aktywami w części bilansowej sprawozdania finansowego. W przypadku spółek notowanych na giełdzie sprawozdanie finansowe składane jest kwartalnie i corocznie w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Głównymi składnikami bilansu są zobowiązania, aktywa i kapitał własny . A bilans firmy musi być zrównoważony – aktywa muszą być równe pasywom i kapitałowi własnemu. Zobowiązania to miary zgodne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości.

Jakie są rodzaje zobowiązań?

Większość zobowiązań można ogólnie sklasyfikować jako bieżące lub długoterminowe w zależności od terminu płatności.

Aktualny

Zobowiązania, co do których oczekuje się, że zostaną uregulowane w ciągu jednego roku od daty opublikowania bilansu za dany okres, klasyfikuje się jako krótkoterminowe. Obejmuje to krótkoterminowe pożyczki i zobowiązania, które są rachunkami lub fakturami za zakup towarów lub zapłatę usług od sprzedawcy na kredyt.

Innym ważnym zobowiązaniem bieżącym jest przychód odroczony, zwany również przychodem odroczonym lub przychodem niezrealizowanym, kiedy firma otrzymuje płatność przed dostawą swoich towarów lub usług.

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe obejmują należne wynagrodzenia, należne odsetki i rozliczenia międzyokresowe, które nie zostały ujęte w księgach spółki, które mogą stanowić koszty pracownicze i inne koszty operacyjne. Niektóre firmy podają zestawienie swoich bieżących zobowiązań, podczas gdy inne gromadzą je razem.

Nieaktualne

Wszystkie zobowiązania niesklasyfikowane jako krótkoterminowe klasyfikowane są jako długoterminowe lub długoterminowe. Przychody przyszłych okresów można czasem zaklasyfikować jako długoterminowe, ponieważ dostawa towarów lub usług może trwać dłużej niż rok po dokonaniu płatności. Inne rodzaje zobowiązań długoterminowych to długoterminowe zobowiązania finansowe, takie jak zadłużenie długoterminowe oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Dług może być krótkoterminowy lub długoterminowy, w zależności od okresu zapadalności. Zadłużenie roczne lub krótsze można szybciej zamienić na gotówkę, podczas gdy firma może dłużej utrzymywać dług z terminem zapadalności przekraczającym jeden rok.

Czym są zobowiązania warunkowe?

Czasami brane są pod uwagę potencjalne zobowiązania firmy, a pieniądze są odkładane na ich pokrycie (prawie w taki sam sposób, w jaki banki mają rezerwy na potencjalne złe kredyty). Zobowiązania warunkowe mogą obejmować na przykład pieniądze odłożone na pokrycie spraw sądowych lub gwarancji. Minusem zobowiązań warunkowych jest to, że duża kwota może negatywnie wpłynąć na kurs akcji spółki.

Zobowiązania warunkowe są zwykle wymieniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, ale nie są ujmowane, dopóki nie zostaną zrealizowane lub gdy istnieje prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Ujęte zobowiązanie warunkowe jest wykazywane jako koszt w rachunku zysków i strat oraz jako zobowiązanie w bilansie.

Przykład zobowiązań: Apple (NASDAQ: AAPL)

Poniżej znajduje się lista zobowiązań Apple w swoim bilansie, z podziałem na zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe. Firmy, a Apple nie jest wyjątkiem, pomimo dużej ilości gotówki, zadłużają się w ramach finansowania swojej działalności. Zadłużenie terminowe — zarówno bieżące, jak i długoterminowe — wzrosło, a Apple zauważa w swoim sprawozdaniu finansowym, w jaki sposób zmiany stóp procentowych mogą wpłynąć na płatności odsetek.

TTT

Wszystkie liczby, z wyjątkiem zmian procentowych, są wyrażone w milionach dolarów i pochodzą z 10-K firmy Apple.

Dlaczego zobowiązania są ważne?

Zobowiązania pomagają inwestorom zrozumieć siłę finansową firmy. Więcej zobowiązań niż aktywów może oznaczać, że firma ma wiele zobowiązań dłużnych do spełnienia, a to może oznaczać skupienie się bardziej na spłacie niż na inwestowaniu lub rozszerzaniu działalności.

FAQ

Czy zobowiązania mogą być ujemne?

Zobowiązania ujemne są bardzo nietypowe. Negatywne zobowiązanie oznaczałoby, że firma zapłaciła więcej, niż była zobowiązana do spłaty.

Jaka jest różnica między zobowiązaniami a długiem?

Zobowiązania reprezentują wszystkie formy zobowiązań finansowych, podczas gdy dług to zobowiązanie, które konkretnie reprezentuje pożyczkę w formie pożyczki, którą należy spłacić.