TIBOR
Co to jest TIBOR?
TIBOR to akronim od Tokyo Interbank Offered Rate, czyli dziennej stopy referencyjnej pochodzącej od stóp procentowych, jakie banki pobierają za pożyczanie środków innym bankom na japońskim rynku międzybankowym.
Zrozumieć TIBOR
TIBOR jest publikowany przez Japońskie Stowarzyszenie Bankowców (JBA) każdego dnia roboczego o godzinie 11:00 czasu standardowego Japonii (JST) i nie później niż o 12:35
Publikowane są dwa rodzaje stawek TIBOR – europejska stawka TIBOR i japońska stawka TIBOR dla jena.
Europejska stawka TIBOR jest oparta na stawkach japońskiego rynku offshore. Japoński rynek offshore powstał w 1986 roku, aby pomóc w internacjonalizacji rynków finansowych tego kraju. Jen będący przedmiotem obrotu na rynku offshore jest określany jako euroyen.
Stawka TIBOR dla jena japońskiego jest oparta na stawkach rynku niezabezpieczonych połączeń. Rynek połączeń umożliwia instytucjom finansowym udzielanie pożyczek innym bankom i pożyczkodawcom w celu skorygowania nieoczekiwanej krótkoterminowej nadwyżki lub uzupełnienia nieoczekiwanego deficytu.
TIBOR dla jena japońskiego jest obliczany i publikowany publicznie przez Stowarzyszenie Japońskich Bankowców od listopada. 1995, natomiast stawki Euroyen TIBOR są publikowane od marca 1998 roku. Publikowanie stawek TIBOR przyczynia się do rozwoju i ożywienia krótkoterminowych rynków finansowych Japonii.
Stawki TIBOR są wykorzystywane do analizy przez Ministerstwo Finansów, najpotężniejszą agencję rządową zajmującą się finansami w Japonii. Organizacja ta jest odpowiedzialna za szeroki zakres funkcji, w tym te, które w USA podlegają Departamentowi Skarbu USA,. Internal Revenue Service (IRS), Rezerwie Federalnej, Departamentowi Handlu oraz Papierom Wartościowym i Komisja Giełdowa (SEC).
Obliczanie TIBOR
„Ippan Shadan Hojin” ustanowił Administrację JBA TIBOR (JBATA) 1 kwietnia 2014 r., co umożliwiło obliczenie i opublikowanie JBA TIBOR tego samego dnia. JBATA oblicza JBA TIBOR jako dominującą stawkę rynkową, używając kwotowań dla sześciu różnych terminów zapadalności składających się z jednego tygodnia, jednego miesiąca, dwóch miesięcy, trzech miesięcy, sześciu miesięcy i 12 miesięcy. Każdy termin zapadalności jest nadawany do godziny 11:00 przez bank referencyjny każdego dnia roboczego.
Aby wymyślić TIBOR, JBATA odrzuca dwie górne i dolne stopy referencyjne zapadalności i oblicza średnią pozostałych stawek. Średnie stopy zapadalności są publikowane jako stawki TIBOR z sześcioma stawkami dla jena japońskiego i euroyena. Stawki TIBOR są publikowane przez autoryzowanych dostawców informacji, w tym Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press Ltd., Bloomberg Finance LP i Nomura Research Institute Ltd. Każda stawka TIBOR publikowana poza autoryzowanymi dostawcami informacji jest traktowana wyłącznie w celach informacyjnych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
TIBOR, skrót od Tokyo Interbank Offered Rate, jest publikowany przez Japońskie Stowarzyszenie Bankowców każdego dnia roboczego o godzinie 11:00 czasu JST.
JBATA oblicza JBA TIBOR jako dominującą stawkę rynkową, używając kwotowań dla sześciu różnych terminów zapadalności (jeden tydzień, jeden miesiąc, dwa miesiące, trzy miesiące, sześć miesięcy i 12 miesięcy).
Istnieją dwa rodzaje stawek TIBOR – europejska stawka TIBOR i japońska stawka TIBOR dla jena.
TIBOR to dzienna stopa referencyjna wyliczana na podstawie stóp procentowych, jakie banki naliczają za pożyczanie środków innym bankom na japońskim rynku międzybankowym.
