TIBOR
Cos'è il TIBOR?
TIBOR è l'acronimo di Tokyo Interbank Offered Rate, che è il tasso di riferimento giornaliero derivato dai tassi di interesse che le banche applicano per prestare fondi ad altre banche nel mercato interbancario giapponese.
Capire il TIBOR
TIBOR è pubblicato dalla Japanese Bankers Association (JBA) ogni giorno lavorativo alle 11:00 Japan Standard Time (JST) e non oltre le 12:35
Vengono pubblicati due tipi di tassi TIBOR: il tasso TIBOR europeo e il tasso TIBOR Yen giapponese.
Il tasso europeo TIBOR si basa sui tassi di mercato offshore del Giappone. Il mercato offshore giapponese è stato creato nel 1986 per aiutare a internazionalizzare i mercati finanziari del paese. Lo yen scambiato nel mercato offshore è chiamato Euroyen.
Il tasso TIBOR dello yen giapponese si basa sui tassi di mercato delle chiamate non garantite . Il mercato delle chiamate offre alle istituzioni finanziarie un luogo in cui prestare o prendere in prestito altre banche e prestatori per aggiustare un surplus imprevisto a breve termine o compensare un disavanzo imprevisto.
Lo Yen giapponese TIBOR è calcolato e pubblicato pubblicamente dalla Japanese Bankers Association dal novembre 1995, mentre i tassi Euroyen TIBOR sono stati pubblicati dal marzo 1998. La pubblicazione dei tassi TIBOR contribuisce allo sviluppo e alla rivitalizzazione dei mercati finanziari a breve termine del Giappone .
Le tariffe TIBOR sono utilizzate per l'analisi dal Ministero delle Finanze, la più potente agenzia governativa giapponese nel settore finanziario. Questa organizzazione è responsabile di un'ampia varietà di funzioni comprese quelle che, negli Stati Uniti, sono di competenza del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti,. dell'Internal Revenue Service (IRS), della Federal Reserve, del Dipartimento del Commercio e della Securities and Commissione di cambio (SEC).
TIBOR Calcolo
"Ippan Shadan Hojin" ha istituito la JBA TIBOR Administration (JBATA) il 1 aprile 2014, che ha consentito di calcolare e pubblicare JBA TIBOR lo stesso giorno. Il JBATA calcola il JBA TIBOR come tasso di mercato prevalente utilizzando quotazioni per sei diverse scadenze composte da una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi e 12 mesi. Ciascuna scadenza è comunicata entro le ore 11:00 dalla banca di riferimento di ogni giorno lavorativo.​​​​​​​
Per elaborare il TIBOR, il JBATA elimina i due tassi di riferimento di scadenza superiore e inferiore e calcola la media dei tassi rimanenti. I tassi di scadenza medi sono pubblicati come tassi TIBOR con sei tassi ciascuno per lo yen giapponese e l'euroyen. Le tariffe TIBOR sono pubblicate da fornitori di informazioni autorizzati, tra cui Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press Ltd., Bloomberg Finance LP e Nomura Research Institute Ltd. Qualsiasi tariffa TIBOR pubblicata al di fuori dei fornitori di informazioni autorizzati è considerata per solo a scopo informativo.
Mette in risalto
TIBOR, acronimo di Tokyo Interbank Offered Rate, viene pubblicato dalla Japanese Bankers Association ogni giorno lavorativo alle 11:00 JST.
JBATA calcola il JBA TIBOR come tasso di mercato prevalente utilizzando quotazioni per sei diverse scadenze (una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi e 12 mesi).
Esistono due tipi di tassi TIBOR: il tasso TIBOR europeo e il tasso TIBOR Yen giapponese.
TIBOR è il tasso di riferimento giornaliero derivato dai tassi di interesse che le banche applicano per prestare fondi ad altre banche nel mercato interbancario giapponese.
