Valor do Material

O que é um valor material?

No contexto de negociação e investimentos, um valor material é o grau em que o preço de um título muda durante um determinado período de tempo - na medida em que confirma ou refuta a previsão original de um trader sobre o desempenho do título.

Em um sentido mais geral, uma quantia relevante pode significar qualquer quantia ou valor que valha a pena mencionar, como saldos de contas, demonstrações financeiras, relatórios de acionistas ou teleconferências. Se algo não é uma quantia material, é considerado insignificante ou trivial demais para ser mencionado.

Entendendo o valor do material

A quantidade material que um título move valida ou confunde as projeções de um trader. Se o valor material confirmar a projeção, o trader deve continuar perseguindo a estratégia de negociação na qual baseou suas previsões.

Mas se o valor do material for um movimento que vai contra a projeção inicial do trader, o trader deve reavaliar sua abordagem de negociação. Mais pragmaticamente, o movimento deve desencadear uma negociação stop-loss, para minimizar quaisquer perdas resultantes da projeção imprecisa.

Fora da negociação, um valor material é uma soma que tem alguma consequência. Por exemplo, se uma empresa perde US$ 2.000 em estoque mal administrado, normalmente não seria um valor material. Mas se perdesse $ 200.000 em estoque, representaria uma quantia material.

Considerações Especiais

Não existe um valor material universal para uma negociação ou estratégia; o número exato que é considerado um valor material é diferente para cada negociação. Como resultado, o que seria visto como um valor material favorável para um instrumento ou título pode ser considerado insuficiente para outro.

Os comerciantes devem determinar o que consideram um grau de variação significativo e, portanto, aceitável no movimento do preço do título com cada novo investimento que fazem e tomar medidas imediatas caso os números se movam para fora desses perímetros. A identificação dessa faixa de movimento aceitável facilita a determinação de qual ação tomar, pois os preços flutuam um pouco ao longo do dia de negociação.

Embora os números exatos variem, o intervalo de uma quantidade de material deve ser grande o suficiente para ser considerado significativo pelos padrões de senso comum. No caso de ações, um pequeno movimento ao longo do dia de negociação provavelmente não seria de grande interesse para os acionistas da empresa e, como tal, provavelmente não seria compartilhado em nenhuma reunião com investidores.

Somente se a quantidade material mudar o suficiente para indicar que os preços das ações estão definitivamente se movendo de acordo com as previsões (ou mesmo superando-as), ou que os preços estão se movendo em uma direção dramaticamente diferente dessas previsões, algum tipo de anúncio ocorrerá.

Como o valor do material afeta a negociação

Quando o valor material confirma que as estimativas de um trader sobre os movimentos e preços de um título são precisas, ele pode servir de justificativa para comprar ou vender mais unidades desse título (ações de uma ação, títulos ou qualquer que seja o título) do que originalmente planejado. Por outro lado, se o valor do material não estiver de acordo com as previsões originais, os traders podem proteger seus interesses iniciando uma ordem de stop-loss,. o que efetivamente limita a quantidade de dinheiro que eles podem perder se os preços continuarem na direção oposta.

Como a precisão na projeção dos movimentos de preços é fundamental, muitos investidores e traders fazem uso da análise técnica, bem como de seus próprios instintos, para determinar um valor material. Isso, por sua vez, facilita a decisão sobre a ação a ser tomada quando esse movimento não coincide com o desempenho originalmente estimado.

Muitas vezes se pensa que prever o valor do material pode ser mais importante para um sistema de negociação lucrativo do que realmente prever o movimento dos preços corretamente. Os comerciantes que definirem esse número errado em seus sistemas correm o risco de serem interrompidos cedo ou correrem muito risco.

##Destaques

Prever o valor material para uma determinada estratégia pode ser importante para um sistema de negociação lucrativo, pois ajuda a gerenciar perdas e ganhos com prudência.
O número exato que é considerado um valor material varia para cada cenário de negociação e caso financeiro.
Um valor material é o valor que um título deve alterar para confirmar ou negar uma opinião de mercado ou ideia de negociação.