Materialmängd

Vad är ett väsentligt belopp?

I samband med handel och investeringar är ett väsentligt belopp i vilken grad ett värdepappers pris förändras under en viss tidsperiod – i den mån det bekräftar eller motbevisar en näringsidkares ursprungliga förutsägelse om värdepapperets prestanda.

I en mer allmän mening kan ett väsentligt belopp beteckna vilken summa eller siffra som helst som är värda att nämna, som i kontosaldon, bokslut, aktieägarrapporter eller konferenssamtal. Om något inte är ett materiellt belopp anses det vara för obetydligt eller trivialt för att nämnas.

Förstå materialmängd

Det materiella beloppet ett värdepapper flyttar antingen validerar eller förvirrar en handlares prognoser. Om det materiella beloppet bekräftar prognosen, bör handlaren fortsätta att följa den handelsstrategi de baserade sina förutsägelser på.

Men om det materiella beloppet är ett drag som strider mot handlarens ursprungliga prognoser, bör handlaren omvärdera sin handelsmetod. Mer pragmatiskt bör flytten utlösa en stop-loss-handel, för att minimera eventuella förluster till följd av den felaktiga prognosen.

Utanför handel är ett väsentligt belopp en summa som har någon konsekvens. Till exempel, om ett företag förlorar 2 000 USD på felaktigt hanterat lager, skulle det vanligtvis inte vara ett väsentligt belopp. Men om den förlorade 200 000 USD i lager skulle det representera ett väsentligt belopp.

Särskilda överväganden

Det finns ingen universell materiell mängd för en handel eller strategi; det exakta antalet som anses vara ett väsentligt belopp är olika för varje handel. Som ett resultat kan det som skulle ses som ett fördelaktigt materiellt belopp för ett instrument eller värdepapper anses vara otillräckligt för ett annat.

Handlare måste bestämma vad de anser vara en betydande och därför acceptabel grad av variation i rörelsen av värdepapperspriset med varje ny investering de gör, och vidta omedelbara åtgärder om siffrorna rör sig utanför dessa omkretsar. Att identifiera detta acceptabla rörelseintervall gör det lättare att avgöra vilka åtgärder som ska vidtas eftersom priserna fluktuerar lite under handelsdagen.

Även om de exakta siffrorna varierar, måste intervallet för en materialmängd vara tillräckligt stor för att anses betydande enligt sunt förnuftsstandarder. När det gäller aktier skulle en viss liten rörelse under handelsdagen förmodligen inte vara av stort intresse för företagets aktieägare och skulle därför förmodligen inte delas i något möte med investerare.

Endast om det materiella beloppet skiftar tillräckligt för att indikera att aktiekurserna definitivt rör sig enligt förutsägelser (eller till och med överskrider dem), eller att priserna rör sig i en riktning som är dramatiskt annorlunda än dessa förutsägelser, kommer någon form av tillkännagivande att inträffa.

Hur det väsentliga beloppet påverkar handeln

När det väsentliga beloppet bekräftar att en näringsidkares uppskattningar av ett värdepappers rörelser och priser är korrekta, kan det fungera som ett skäl för att köpa eller sälja fler enheter av det värdepapperet (aktier av en aktie, eller obligationer, eller vad värdepapperet nu är) än ursprungligen planerat. Å andra sidan, om det materiella beloppet inte överensstämmer med de ursprungliga förutsägelserna, kan handlare skydda sina intressen genom att initiera en stop-loss-order,. vilket effektivt begränsar mängden pengar de kan förlora om priserna fortsätter i motsatt riktning.

Eftersom noggrannhet i att projicera prisrörelser är nyckeln, använder många investerare och handlare teknisk analys såväl som sina egna instinkter för att fastställa ett väsentligt belopp. Detta i sin tur gör det lättare att bestämma vilken åtgärd som ska vidtas när den rörelsen inte sammanfaller med prestationen som ursprungligen beräknats.

Det anses ofta att det kan vara viktigare att förutsäga det materiella beloppet för ett lönsamt handelssystem än att faktiskt förutsäga prisrörelsen korrekt. Handlare som ställer in detta nummer fel i sina system riskerar att stoppas tidigt eller ta för stor risk.

Höjdpunkter

• Att förutsäga det väsentliga beloppet för en given strategi kan vara viktigt för ett lönsamt handelssystem eftersom det hjälper till att försiktigt hantera förluster och vinster.

• Det exakta antalet som anses vara ett väsentligt belopp kommer att variera för varje handelsscenario och finansiellt fall.

– Ett väsentligt belopp är det belopp som ett värdepapper måste ändra för att bekräfta eller förneka en marknadsuppfattning eller handelsidé.