Финансовая система

Что такое финансовая система?

Финансовая система представляет собой набор учреждений, таких как банки, страховые компании и фондовые биржи, которые позволяют осуществлять обмен фондами. Финансовые системы существуют на фирменном, региональном и глобальном уровнях. Заемщики, кредиторы и инвесторы обменивают текущие средства на финансирование проектов либо для потребления, либо для производительных инвестиций, а также для получения прибыли на свои финансовые активы. Финансовая система также включает в себя наборы правил и практик, которые заемщики и кредиторы используют для принятия решения о том, какие проекты финансировать, кто финансирует проекты и условия финансовых сделок.

Понимание финансовой системы

Как и любая другая отрасль, финансовая система может быть организована с использованием рынков,. централизованного планирования или сочетания того и другого.

Финансовые рынки включают заемщиков, кредиторов и инвесторов, ведущих переговоры о займах и других сделках. На этих рынках экономический товар, торгуемый с обеих сторон, обычно представляет собой некоторую форму денег: текущие деньги (наличные), требования на будущие деньги (кредит) или требования на будущий потенциальный доход или стоимость реальных активов (капитал). К ним также относятся производные инструменты. Производные инструменты, такие как товарные фьючерсы или опционы на акции, являются финансовыми инструментами, которые зависят от показателей базового реального или финансового актива. На финансовых рынках все они торгуются между заемщиками, кредиторами и инвесторами в соответствии с обычными законами спроса и предложения.

В финансовой системе с централизованным планированием (например, в одной фирме или в административно- командной экономике ) решение о финансировании планов потребления и инвестиций принимается не контрагентами по сделке, а непосредственно менеджером или центральным планировщиком. Какие проекты получают средства, чьи проекты получают средства и кто их финансирует, определяется планировщиком, будь то бизнес-менеджер или партийный босс.

Большинство финансовых систем содержат элементы как рынка взаимных уступок, так и централизованного планирования сверху вниз. Например, коммерческая фирма представляет собой централизованно планируемую финансовую систему в отношении ее внутренних финансовых решений; однако обычно он работает на более широком рынке, взаимодействуя с внешними кредиторами и инвесторами для реализации своих долгосрочных планов.

В то же время все современные финансовые рынки функционируют в рамках той или иной государственной нормативно-правовой базы, устанавливающей ограничения на разрешенные виды транзакций. Финансовые системы часто строго регулируются, поскольку они напрямую влияют на решения в отношении реальных активов, экономических показателей и защиты прав потребителей.

Компоненты финансового рынка

Несколько компонентов составляют финансовую систему на разных уровнях. Финансовая система фирмы представляет собой набор реализованных процедур, отслеживающих финансовую деятельность компании. Внутри фирмы финансовая система охватывает все аспекты финансов, включая учетные показатели, графики доходов и расходов, заработную плату и проверку баланса .

В региональном масштабе финансовая система — это система, которая позволяет кредиторам и заемщикам обмениваться средствами. Региональные финансовые системы включают банки и другие учреждения, такие как биржи ценных бумаг и финансовые расчетные палаты.

Глобальная финансовая система — это, по сути, более широкая региональная система, охватывающая все финансовые учреждения,. заемщиков и кредиторов в рамках глобальной экономики. В глобальном плане финансовые системы включают Международный валютный фонд,. центральные банки, государственные казначейства и органы денежно-кредитного регулирования, Всемирный банк и крупные частные международные банки.

Особенности

• Финансовые системы могут быть организованы с использованием рыночных принципов, централизованного планирования или их комбинации.

• Учреждения в рамках финансовой системы включают в себя все, от банков до фондовых бирж и государственных казначейств.

• Финансовая система представляет собой набор глобальных, региональных или специфических для фирмы институтов и практик, используемых для облегчения обмена фондами.