Индустрия роста
Что такое растущая отрасль?
Растущая отрасль — это тот сектор экономики, в котором темпы роста выше среднего по сравнению с другими секторами. Отрасли роста часто являются новыми или пионерными отраслями, которых не существовало в прошлом. Их рост является результатом спроса на новые продукты или услуги, предлагаемые компаниями в этой области. Примером развивающейся отрасли является технологический сектор, продукция которого стала безудержно популярной среди потребителей и привела к многомиллиардной оценке технологических компаний на фондовом рынке.
Понимание растущих отраслей
Несколько факторов ответственны за катализ роста промышленности.
Одним из них является появление новых и инновационных технологий, которые могут подтолкнуть предпринимателей и стартапы к разработке новых продуктов и услуг, связанных с отраслью. Учитывая постоянно меняющийся характер технологий, смысл инвестирования в такие технологии заключается в том, что они обещают экспоненциальный рост в будущем.
Индустрия смартфонов, объединившая несколько инновационных технологий в одном телефоне, стала быстрорастущей в начале этого десятилетия. В последнее время виртуальная реальность (VR) и машинное обучение являются двумя примерами такого подхода. Виртуальная реальность — это захватывающий компьютерный сценарий, который может имитировать реальный жизненный опыт. Он применяется во многих отраслях: от гарнитур виртуальной реальности для игр до моделирования экзаменов по вождению и обучения в медицинских вузах.
Большие данные включают обработку больших объемов данных для исследования или выявления тенденций и статистических вероятностей. Компании, работающие с большими данными, предоставляют услуги крупным корпорациям или отраслям, таким как здравоохранение. Количество стартапов и компаний в этом секторе увеличилось по мере того, как технология становится популярной. Инвесторы обычно оценивают компании кратно их текущей прибыли и их будущему потенциалу роста.
Изменения в законодательстве также могут стимулировать рост. Например, рост в отрасли здравоохранения в основном обусловлен изменениями в законодательстве, касающемся страхования. Дерегулирование рынков электроэнергии и повышение осведомленности об устойчивом образе жизни также привели к тому, что инвесторы вложили свои деньги в акции солнечных компаний и компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии. Медицинская марихуана — еще одна развивающаяся отрасль, возникшая благодаря ослаблению строгих законов о марихуане.
Tesla, Inc. (TSLA), которая имеет одну из самых высоких оценок автомобильных компаний, является примером компании, которая извлекает выгоду из изменения правил и своих технологических достижений. Инвесторы стекаются в компанию из-за ее обещаний более экологичного будущего, а также из-за ее автомобилей, в которых используются самые современные технологии.
Третий фактор, стимулирующий рост отрасли, — это изменение образа жизни и потребительских предпочтений. Благодаря большему количеству свободного времени и доступности технологий и вариантов транспорта потребители стали больше путешествовать. Увеличилось количество туристических приложений и веб-сайтов. Стартапы, связанные с путешествиями, такие как Airbnb и Uber, получили рекордные оценки на частных рынках и считаются популярными товарами на публичных рынках.
Характеристики растущих отраслей
Особые характеристики растущих отраслей включают компании в отрасли, демонстрирующие стабильные и быстро растущие показатели продаж и приток инвестиций. Это часто может сопровождаться шумихой в прессе. Растущие отрасли, как правило, состоят из относительно нестабильных и рискованных акций. Часто инвесторы готовы пойти на повышенный риск, чтобы получить потенциально большую прибыль.
Дополнительные риски, которые представляют собой растущие отрасли, могут включать в себя высокие темпы сжигания денежных средств, отсутствие прибыльности, несмотря на энтузиазм потребителей и инвесторов, пузыри и технологические неудачи, которые могут препятствовать прогрессу.
Растущие отрасли и CAGR
Многие аналитики используют совокупный годовой темп роста (CAGR) при определении текущей жизнеспособности и будущего потенциала инвестиций. CAGR — это среднегодовой темп роста инвестиций за установленный период времени, превышающий один год, который может применяться как к компаниям в растущих, так и в обычных отраслях.
Чтобы рассчитать совокупный годовой темп роста, аналитики делят стоимость инвестиции в конце периода на ее стоимость в начале периода. Затем аналитик возводит результат в степень единицы, деленную на длину периода, и вычитает единицу из последующего результата:
CAGR широко используется для расчета среднего роста инвестиций. Инвестиции могут увеличиться в цене на 6% в течение одного года, уменьшиться в цене на 3% в следующем году и снова увеличиться на 2% в следующем. При непостоянном годовом росте CAGR можно использовать для получения более широкой картины прогресса инвестиций; однако он не принимает во внимание внешние факторы, такие как волатильность рынка.
Пример растущей отрасли
В последнее время индустрия марихуаны стала примером растущей индустрии. У марихуаны была плохая репутация, а ее хранение и употребление строго регулировались в стране. Ситуация изменилась за последнее десятилетие, поскольку нарастание общественного мнения привело к тому, что законодатели изменили свою запретительную позицию в отношении завода. По состоянию на январь 2019 года 33 штата легализовали медицинскую марихуану, а ее использование и хранение разрешено законом в 10 штатах. Университеты проводят исследования его использования и применения в медицинской науке. Например, исследователи из Нью-Йоркского университета используют его для лечения прибывающих ветеранов с посттравматическим стрессовым расстройством. Пищевые предприниматели и компании по производству напитков добавляют в свои продукты химические вещества из марихуаны. Инвесторы вкладывают деньги в компании по производству марихуаны, ожидая роста в будущем.
Особенности
Аналитики используют CAGR для оценки растущих отраслей.
Растущие отрасли — это секторы экономики, в которых наблюдается рост выше среднего благодаря новым технологиям или изменениям в социальных предпочтениях или правительственных постановлениях.
Хотя акции компаний в растущих отраслях могут быть неустойчивыми и рискованными, они, как правило, сопровождаются шумихой в прессе и неуклонно растущими показателями продаж.
