Естественный отбор

Что такое естественный отбор?

В современной биологии естественный отбор — это процесс, при котором виды, обладающие чертами, позволяющими им адаптироваться в окружающей среде, выживают и размножаются, а затем передают свои гены следующему поколению. Естественный отбор означает, что виды, способные приспособиться к конкретной среде, будут расти в количестве и в конечном итоге значительно превзойдут по численности те виды, которые не могут приспособиться.

Процесс естественного отбора позволяет виду лучше адаптироваться к окружающей среде, изменяя свою генетическую конфигурацию с каждым новым поколением. Эти изменения происходят постепенно и могут происходить в течение тысяч лет, хотя в некоторых случаях естественный отбор может происходить намного быстрее, особенно у видов с короткой продолжительностью жизни и высокой скоростью размножения.

Когда естественный отбор концептуально применяется в области финансов, предполагается, что в долгосрочной перспективе выживут только те компании, которые могут реагировать и успешно адаптироваться к изменениям в финансовой и деловой среде.

Понимание естественного отбора

Одним из наиболее известных примеров естественного отбора в области биологии является английская перцовая моль. Хотя английская перцовая моль всегда существовала в различных цветах, до промышленной революции в Англии наиболее многочисленной была светло-серая пятнистая разновидность. Все потому, что эти мотыльки могли легко маскироваться на фоне лишайника похожего цвета, который в изобилии рос в их среде. И наоборот, темнокрылые версии мотыльков были легкой мишенью для птиц и других хищников .

Промышленная революция, которая произошла примерно между 1760 и 1840 годами, привела к огромному загрязнению воздуха. Это загрязнение воздуха убило часть покрытых лишайником скал в среде обитания мотыльков. В то же время некоторые светлые здания почернели от загрязнения воздуха. В результате более светлые серые бабочки больше не могли так легко сливаться с окружающей средой и их легче замечали хищники, что привело к их почти полному исчезновению. Темнокрылая разновидность теперь была лучше замаскирована и в конечном итоге выжила в большем количестве, чем светлокрылая разновидность мотылька .

Применительно к финансовому контексту естественный отбор означает, что из-за динамичности и сложности деловой среды только небольшое количество компаний может оставаться в бизнесе в течение длительного периода времени. Компании, которые не адаптируются, могут столкнуться с потенциально уменьшающейся долей рынка из-за усиления или улучшения конкуренции. Со временем, если компания не сможет адаптироваться, она может обанкротиться. Если трейдер или инвестор не приспосабливаются к изменяющимся рыночным условиям, они теряют деньги, а если им не удается приспособиться в течение длительного периода времени, они могут быть вытеснены с рынка, поскольку их капитал сходит на нет.

Естественный отбор — динамичный и непрерывный процесс. Хотя способность адаптироваться к недавним изменениям в отрасли может быть хорошим показателем общей способности компании или трейдера, она не гарантирует, что они смогут адаптироваться ко всем будущим изменениям в бизнес-среде.

Пример естественного отбора

Во время кредитного кризиса 2008 года аналогичная участь банкротства постигла несколько брокерских фирм. В результате резкого ухудшения финансовой ситуации Bear Stearns (основана в 1923 г.), Merrill Lynch (основана в 1914 г.) и Lehman Brothers (основана в 1850 г.) не смогли сохранить независимость, которую они испытывали на протяжении десятилетий. Все они были либо приобретены более крупными банками (Bear Stearns — JPMorgan Chase, а Merrill Lynch — Bank of America), либо вынуждены объявить себя банкротами (Lehman Brothers).

Нижняя линия

До финансового краха 2008 года коллективное мнение заключалось в том, что некоторые учреждения «слишком велики, чтобы обанкротиться». К сожалению, события 2008 года показали, что когда дело доходит до естественного отбора, размер не всегда имеет значение. Гораздо важнее гибкость и способность бизнеса или инвестора быстро распознавать меняющуюся бизнес-среду и адаптироваться к ней.

Особенности

• Естественный отбор, применяемый в финансовом контексте, предполагает, что компании, способные адаптироваться, будут процветать, в то время как те, кто не сможет адаптироваться, могут столкнуться с сокращением доли рынка или банкротством в долгосрочной перспективе.

• В современной биологии естественный отбор — это процесс, при котором виды, обладающие чертами, позволяющими им адаптироваться в окружающей среде, выживают и размножаются, а затем передают свои гены следующему поколению.