Natürliche Auslese
Was ist natürliche Auslese?
In der modernen Biologie ist die natürliche Selektion ein Prozess, bei dem Arten, die Eigenschaften aufweisen, die es ihnen ermöglichen, sich an eine Umgebung anzupassen, überleben und sich vermehren und dann ihre Gene an die nächste Generation weitergeben. Natürliche Selektion bedeutet, dass Arten, die sich an eine bestimmte Umgebung anpassen können, in ihrer Zahl zunehmen und schließlich diejenigen Arten, die sich nicht anpassen können, zahlenmäßig weit übertreffen.
Der natürliche Selektionsprozess ermöglicht es einer Art, sich besser an ihre Umgebung anzupassen, indem sie ihre genetische Konfiguration mit jeder neuen Generation ändert. Diese Veränderungen sind allmählich und können über Tausende von Jahren auftreten, obwohl die natürliche Selektion in einigen Fällen viel schneller erfolgen kann, insbesondere bei Arten mit kurzer Lebensdauer und schnellen Reproduktionsraten.
Bei der konzeptionellen Anwendung der natürlichen Selektion im Finanzbereich geht man davon aus, dass langfristig nur solche Unternehmen überleben werden, die auf Veränderungen im Finanz- und Geschäftsumfeld reagieren und sich erfolgreich anpassen können.
Natürliche Selektion verstehen
Eines der bekanntesten Beispiele natürlicher Auslese auf dem Gebiet der Biologie ist der englische Birkenspanner. Obwohl der Englische Birkenspanner schon immer in einer Vielzahl von Farben existierte, war bis zur Industriellen Revolution in England die hellgraue, gefleckte Sorte die am weitesten verbreitete. Das liegt daran, dass sich diese Motten leicht vor dem Hintergrund einer Flechte ähnlicher Farbe tarnen könnten, die in ihrer Umgebung reichlich wuchs. Umgekehrt waren dunkelflügelige Versionen der Motten leichte Ziele für Vögel und andere Raubtiere
Die industrielle Revolution, die zwischen etwa 1760 und 1840 stattfand, verursachte enorme Mengen an Luftverschmutzung. Diese Luftverschmutzung tötete einen Teil der Flechtenbedeckung von Felsen in der Umgebung der Motten. Gleichzeitig wurden einige heller gefärbte Gebäude durch die Luftverschmutzung schwarz. Infolgedessen konnten sich die hellgrauen Motten nicht mehr so leicht in ihre Umgebung einfügen und wurden leichter von Raubtieren entdeckt, was zu ihrem Aussterben führte. Die dunkelflügelige Variante war nun besser getarnt und überlebte am Ende in größerer Zahl als die hellflügelige Variante der Motte
Im Finanzkontext angewandt bedeutet natürliche Auslese, dass aufgrund der Dynamik und Komplexität des Geschäftsumfelds nur eine Handvoll Unternehmen über längere Zeit im Geschäft bleiben können. Unternehmen, die sich nicht anpassen, können aufgrund des verstärkten oder sich verbessernden Wettbewerbs einen potenziell sinkenden Marktanteil erfahren. Wenn ein Unternehmen sich nicht anpassen kann, kann es über einen längeren Zeitraum in Konkurs gehen. Wenn sich ein Trader oder Investor nicht an die sich ändernden Marktbedingungen anpasst, verliert er Geld, und wenn er sich über einen längeren Zeitraum nicht anpasst, kann er aus dem Markt gedrängt werden, da sein Kapital auf Null schwindet.
Natürliche Auslese ist ein dynamischer und andauernder Prozess. Während die Fähigkeit, sich an die jüngsten Veränderungen in der Branche anzupassen, ein guter Indikator für die allgemeine Eignung eines Unternehmens oder Händlers sein kann, garantiert dies nicht, dass sie sich an alle zukünftigen Veränderungen im Geschäftsumfeld anpassen können.
Beispiel für natürliche Auslese
Während der Kreditkrise von 2008 erlitten mehrere Maklerfirmen ein ähnliches Insolvenzschicksal. Infolge dieser dramatischen Verschlechterung der Finanzlandschaft waren Bear Stearns (gegründet 1923), Merrill Lynch (gegründet 1914) und Lehman Brothers (gegründet 1850) alle nicht in der Lage, ihre jahrzehntelange Unabhängigkeit zu bewahren. Sie wurden alle entweder von größeren Banken übernommen (Bear Stearns von JPMorgan Chase und Merrill Lynch von der Bank of America) oder in den Bankrott gezwungen (Lehman Brothers).
Das Endergebnis
Vor dem Finanzkollaps von 2008 war die kollektive Annahme, dass bestimmte Institute „too big to fail“ seien. Leider haben die Ereignisse des Jahres 2008 gezeigt, dass es bei der natürlichen Auslese nicht immer auf die Größe ankommt. Viel wichtiger ist Flexibilität und die Fähigkeit für ein Unternehmen oder einen Investor, sich ändernde Geschäftsumgebungen schnell zu erkennen und sich an sie anzupassen.
Höhepunkte
Die im Finanzkontext angewandte natürliche Selektion geht davon aus, dass Unternehmen, die sich anpassen können, gedeihen werden, während diejenigen, die sich nicht anpassen können, langfristig mit einem schrumpfenden Marktanteil oder dem Bankrott konfrontiert sind.
In der modernen Biologie ist die natürliche Selektion ein Prozess, bei dem Arten mit Eigenschaften, die es ihnen ermöglichen, sich an eine Umgebung anzupassen, überleben und sich vermehren und dann ihre Gene an die nächste Generation weitergeben.
