Investerande modeflugor

Vad är investeringsfadjor?

Investerande modeflugor är populära aktier eller andra investeringar som åtnjuter betydande kortsiktiga vinster. Investeringsmodenycker kännetecknas normalt av en tillfällig överdriven entusiasm för en viss investering eller stil, som per definition är ohållbar på lång sikt.

Dotcom -bubblan var ett exempel på en investeringsmodefluga där investerare var mer benägna att köpa en aktie om dess verksamhet hade ens den minsta exponering mot internet. Den modeflugan tog slut när dotcom-bubblan sprack.

Förstå investera modeflugor

Investerande modeflugor förväxlas ibland med trender, men det finns en stor skillnad. Trender kvarstår på längre sikt och baseras vanligtvis på fundamentala faktorer, medan modeflugor ofta dör efter en kortare period. När du investerar är det bra att förstå om du deltar i en modefluga eller en trend. För investerare som vet när de ska gå in och ut kan modeflugor ge en portföljboost. Men om investerare fastnar i hypen, kommer de sannolikt att förlora pengar när modeflugan dör.

Även om modeflugor lätt kan skiljas från trender i efterhand efter att modeflugan har misslyckats, är detta ofta inte fallet i nuet. När väl modeflugan är över, då är såklart efterhand 20/20. Men under uppgången i en akties pris är det alltid en öppen fråga om vinsterna är en hållbar trend eller en kortsiktig modefluga.

Exempel på en investeringsfad

Ett bra exempel på en modefluga är företaget Crocs (CROX), som blev börsnoterat 2006 för 21 USD per aktie. Tillverkaren av gummiskor njöt stor framgång när efterfrågan på sandaler ökade från en båtmans- eller trädgårdsmästarsko till acceptabla vardagsskor . Alla från barn till mormor hade den bekväma och iögonfallande sandalen på sig.

Hypen var extremt positiv från det att aktien började handlas offentligt. Kvartalsförsäljningen ökade ofta tresiffrigt. I oktober 2007, bara 20 månader efter börsnoteringen, steg aktien till mer än $70 per aktie. Den 31 oktober 2007 rapporterade företaget kvartalsresultat som såg att intäkterna ökade med 130 procent. Men efter att ha gjort ett så dramatiskt steg uppåt var intäktsvinsten inte tillräckligt bra för investerare, och aktien började en utdragen nedgång till en lägsta nivå på cirka 1 dollar i november 2008 .

Tjäna pengar på att investera modeflugor

Pengar kan tjänas på modeinvesteringar, men tidpunkten för köp och försäljning av aktien är nyckeln. Ur investeringssynpunkt är ingångspunkten extremt viktig eftersom en modefluga kan flytta från en okänd till stratosfären på kort tid. Den bästa chansen att tjäna pengar på en investeringsmodefluga är när och om det blir en investeringstrend. Både modeflugor och trender tenderar att börja på liknande platser med mycket hype.

Nyckeln till att bestämma vilken riktning företaget ska ta beror på produktens livskraft och företagets vilja att anpassa sig till förändrade marknadskrav. Att således avgöra om en modefluga har potential att bli en trend kräver en hel del forskning och insikt om en given bransch och ett företags plats i den.

Höjdpunkter

– Att skilja mellan en modefluga och en trend är en svår utmaning men kan visa sig vara mycket lönsamt.

– En investeringsmodefluga är en tillfällig uppgång i en aktie eller annan tillgång som främst drivs av marknadens entusiasm och är inte hållbar på lång sikt.

• Fads skiljer sig från trender som är baserade på solida underliggande fundamentals och kan ge stark prestation på längre sikt.