Причуды инвестирования

Что такое инвестиционные причуды?

Инвестиционные причуды — это популярные акции или другие инвестиции, которые приносят существенную краткосрочную прибыль. Инвестиционные причуды обычно характеризуются временным чрезмерным энтузиазмом в отношении определенных инвестиций или стиля, который по определению неустойчив в долгосрочной перспективе.

Пузырь доткомов был примером инвестиционной причуды, когда инвесторы были более склонны покупать акции, если их бизнес имел хоть малейшее влияние на Интернет. Это увлечение закончилось, когда лопнул пузырь доткомов.

Понимание инвестиционных причуд

Инвестиционные причуды иногда путают с тенденциями, но между ними есть существенная разница. Тенденции сохраняются в долгосрочной перспективе и обычно основаны на фундаментальных принципах, в то время как причуды часто утихают через более короткий период. При инвестировании полезно понимать, участвуете ли вы в причуде или тренде. Для инвесторов, которые знают, когда входить и выходить, причуды могут обеспечить рост портфеля. Однако, если инвесторы увлекутся ажиотажем, они, скорее всего, потеряют деньги, когда мода умрет.

Хотя причуды легко отличить от тенденций в ретроспективе после того, как причуда потерпела неудачу, в настоящий момент это часто не так. Как только мода закончится, тогда, конечно, задним числом будет 20/20. Однако во время скачка цены акций вопрос о том, является ли рост устойчивой тенденцией или краткосрочной причудой, всегда остается открытым.

Пример увлечения инвестированием

Прекрасным примером причуды является компания Crocs (CROX), которая стала публичной в 2006 году по цене 21 доллар за акцию. Производитель резиновой обуви пользовался большим успехом, поскольку спрос на сандалии расширился от обуви лодочника или садовника до приемлемой повседневной обуви. . Все, от детей до бабушек, носили удобные и привлекательные сандалии.

Ажиотаж был чрезвычайно позитивным с того момента, как акции начали торговаться публично. Ежеквартальные продажи часто росли трехзначными числами. В октябре 2007 года, всего через 20 месяцев после выхода на биржу, акции выросли более чем до 70 долларов за акцию. 31 октября 2007 г. компания сообщила о квартальной прибыли, в которой выручка увеличилась на 130 процентов. Но после столь резкого скачка вверх прирост доходов оказался недостаточным для инвесторов, и в ноябре 2008 года акции начали затяжное падение до минимума в $1 .

Зарабатывание денег на инвестировании в причуды

Деньги можно заработать на причудливых инвестициях, но ключевым моментом является выбор времени для покупки и продажи акций. С инвестиционной точки зрения точка входа чрезвычайно важна, потому что причуда может выйти из неизвестности в стратосферу за короткий промежуток времени. Лучший шанс заработать деньги на инвестиционной причуде — это когда и если она становится инвестиционной тенденцией. И причуды, и тенденции, как правило, начинаются в одних и тех же местах с большим количеством шумихи.

Ключ к определению того, в каком направлении пойдет компания, зависит от жизнеспособности продукта и готовности компании адаптироваться к изменяющимся требованиям рынка. Таким образом, определение того, может ли причуда стать тенденцией, требует большого количества исследований и понимания данной отрасли и места компании в ней.

Особенности

• Отличить причуду от тренда — сложная задача, но она может оказаться весьма прибыльной.

• Инвестиционная причуда — это временный рост акций или других активов, вызванный главным образом рыночным энтузиазмом и неустойчивый в долгосрочной перспективе.

• Причуды отличаются от тенденций, которые основаны на прочных фундаментальных принципах и могут обеспечить высокие результаты в долгосрочной перспективе.