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什么是未平仓头寸？

投资中的未平仓头寸是任何已建立或已进入的交易，但尚未以相反的交易结束。未平仓头寸可以在买入、多头头寸、卖出或空头头寸之后存在。在任何情况下，头寸都会保持开放，直到发生相反的交易。

未平仓头寸解释

例如，拥有 500 股某只股票的投资者据说持有该股票的未平仓头寸。当投资者卖出这 500 股时，头寸平仓。买入并持有的投资者通常在任何特定时间都有一个或多个未平仓头寸。短线交易者可以执行“往返”交易；一个头寸在相对较短的时间内打开和关闭。日内交易者和黄牛甚至可以在几秒钟内开仓和平仓，试图捕捉全天最小但多次的价格变动。

未平仓头寸和风险

未平仓头寸代表投资者的市场敞口。风险存在，直到头寸关闭。根据投资者或交易者的风格和目标，未平仓头寸可以持有数分钟到数年。

当然，投资组合由许多未平仓头寸组成。未平仓头寸的风险大小取决于相对于账户规模和持有期的头寸规模。一般来说，长期持有风险更大，因为有更多的市场意外事件风险敞口。

消除敞口的唯一方法是平仓。值得注意的是，关闭空头头寸需要回购股票，而关闭多头头寸需要卖出多头头寸。

持仓多元化

对投资者的建议是通过仅持有等于或低于其投资组合总价值 2% 的未平仓头寸来限制风险。通过将未平仓头寸分散到各个市场部门和资产类别，投资者还可以通过分散投资来降低风险。例如，持有分散在多个行业（如金融、信息技术、医疗保健、公用事业和消费必需品）以及政府债券等固定收益资产的股票的 2% 投资组合头寸代表了多元化的投资组合。

投资者根据市场情况调整每个行业的配置，但将头寸保持在每只股票仅 2% 可以平衡风险。还建议使用止损来平仓，以减少损失并消除表现不佳公司的风险。投资者在隔夜持有未平仓头寸时总是容易受到系统性风险的影响。

未平仓头寸和日间交易

日内交易者在一个交易日内买卖证券。这种做法在外汇和股票市场中很常见。然而，日间交易是有风险的，不适合新手交易者。日内交易者试图在一天结束前平仓所有未平仓头寸。如果他们不这样做，他们就会在一夜之间或更长时间地持有风险头寸，在此期间市场可能会对他们不利。

日间交易者通常是纪律严明的专家；他们有一个计划并坚持下去。此外，日间交易者通常有足够的资金在日间交易中赌博。价格变动越小，利用这些变动所需的资金就越多。

＃＃强调

日内交易者在几秒钟内开仓和平仓，目标是在一天结束时没有未平仓头寸。
未平仓头寸是已建立的交易，但尚未通过反向交易平仓。
如果投资者拥有 300 股股票，他们在该股票中持有未平仓头寸，直到该股票被出售。
未平仓头寸代表投资者的市场敞口，风险一直持续到头寸平仓。