Открытая позиция

Что такое открытая позиция?

Открытая позиция в инвестировании — это любая установленная или открытая сделка, которая еще не закрылась с противоположной сделкой. Открытая позиция может существовать после покупки, длинной позиции,. продажи или короткой позиции. В любом случае позиция остается открытой до тех пор, пока не состоится встречная сделка.

Объяснение открытой позиции

Например, говорят, что инвестор, владеющий 500 акциями определенной акции, имеет открытую позицию по этой акции. Когда инвестор продает эти 500 акций, позиция закрывается. Инвесторы типа «купи и держи» обычно имеют одну или несколько открытых позиций в любой момент времени. Краткосрочные трейдеры могут совершать сделки «туда-обратно» ; позиция открывается и закрывается в течение относительно короткого периода времени. Внутридневные трейдеры и скальперы могут даже открывать и закрывать позицию в течение нескольких секунд, пытаясь поймать минимальные, но множественные движения цены в течение дня.

Открытые позиции и риск

Открытая позиция представляет собой доступность рынка для инвестора. Риск существует до закрытия позиции. Открытые позиции могут удерживаться от нескольких минут до нескольких лет в зависимости от стиля и цели инвестора или трейдера.

Конечно, портфели состоят из множества открытых позиций. Сумма риска, связанного с открытой позицией, зависит от размера позиции по отношению к размеру счета и периоду удержания. Вообще говоря, длительные периоды владения более рискованны, потому что они больше подвержены неожиданным рыночным событиям.

Единственный способ устранить риск — закрыть открытые позиции. Примечательно, что закрытие короткой позиции требует выкупа акций, а закрытие длинной позиции влечет за собой продажу длинной позиции.

Диверсификация открытых позиций

Инвесторам рекомендуется ограничивать риск, удерживая только открытые позиции, которые составляют 2% или менее от общей стоимости их портфеля. Распределяя открытые позиции по различным секторам рынка и классам активов, инвестор также может снизить риск за счет диверсификации. Например, владение 2%-ной портфельной позицией в акциях, разбросанных по нескольким секторам, таким как финансы, информационные технологии, здравоохранение, коммунальные услуги и потребительские товары, наряду с активами с фиксированным доходом, такими как государственные облигации, представляет собой диверсифицированный портфель.

Инвесторы корректируют распределение по секторам в соответствии с рыночными условиями, но сохранение позиций всего на уровне 2% на акцию может нивелировать риск. Использование стоп-лоссов для закрытия позиций также рекомендуется для сокращения убытков и устранения воздействия неэффективных компаний. Инвесторы всегда подвержены системному риску, когда удерживают открытые позиции на ночь.

Открытая позиция и дневная торговля

Внутридневные трейдеры покупают и продают ценные бумаги в течение одного торгового дня. Эта практика распространена на валютных и фондовых рынках. Однако внутридневная торговля рискованна и не для начинающего трейдера. Дневной трейдер пытается закрыть все свои открытые позиции до конца дня. Если они этого не сделают, они удержат свою рискованную позицию на ночь или дольше, в течение которых рынок может повернуться против них.

Внутридневные трейдеры обычно являются дисциплинированными экспертами; у них есть план, и они придерживаются его. Кроме того, внутридневные трейдеры часто имеют достаточно денег, чтобы делать ставку на внутридневную торговлю. Чем меньше движения цены, тем больше денег требуется, чтобы извлечь выгоду из этих движений.

Особенности

• Внутридневные трейдеры открывают и закрывают свои позиции за считанные секунды и стремятся к тому, чтобы к концу дня не было открытых позиций.

• Открытая позиция – это сделка, которая была установлена, но еще не закрыта с противоположной сделкой.

• Если инвестор владеет 300 акциями, у него есть открытая позиция по этим акциям до тех пор, пока они не будут проданы.

• Открытая позиция представляет собой рыночный риск для инвестора, и риск сохраняется до тех пор, пока позиция не будет закрыта.