小型企业发行注册 (SCOR)

什么是小型企业发行注册 (SCOR)？

小型公司发行注册 (SCOR) 是小型公司通过发行股票筹集资金的一种简化方式。对于在任何 12 个月内发售和出售高达 500 万美元证券的公司，SCOR 可免除联邦证券法的正常注册要求。除了筹集资金外，SCOR 还可作为继任计划的一部分以及其他与企业所有权和流动性相关的目的。

SCOR 通常由其证券交易委员会(SEC) 规则名称、“规则 D 规则 504”或“规则 504 规则 D”来指代。SCOR也称为证券的场外销售，因为证券不在交易所交易。相反，它们可以直接在经纪人和经销商之间在线或通过电话进行交易。

SCOR 最初的制定是为了让较小的公司更好地获得资本。大多数银行贷款都流向大公司，即使小企业占美国国内生产总值 (GDP) 的很大一部分。

SCOR注册文件，其问答格式和电子归档，易于填写。无需注册会计师（CPA）或证券律师的协助即可完成。无需向 SEC 注册即可提交 SCOR 文件。

公司可以使用多种方式出售其股票，例如出售收取佣金的代理人、通过互联网出售或使用传统广告。买家的数量或类型没有限制。作为继任计划或直接出售企业的一部分，可以将整个 SCOR 产品出售给单个买家。

美国和加拿大公司以及有限责任公司(LLC) 可以申请 SCOR 注册。

遵守 504 条例的公司无需向 SEC 提交要约申请，但必须提交 D 表。公司的高管、董事和发起人，以及有关此次发行的一些关键信息。

总体而言，备案要求非常低，尤其是与 SEC 注册的备案相比。 SCOR 文件可在 SEC 的 EDGAR 数据库中找到。它们必须在首次发售证券后的 15 天内提交。

公司必须满足一些要求才能获得 SCOR 注册资格。

财务报表： 必须附上申报公司上一财政年度的报表。它们不需要被审计，但如果它们被审计通常会更好。它们应按照公认会计原则 (GAAP) 进行准备。
发售详情： SCOR 可用于注册有限责任公司的普通股或优先股（包括可转换优先股）和期权、认股权证或权利以及会员权益的发售。在任何 12 个月内最多可发行 500 万美元。
公司类型： 几种类型的公司不允许使用 SCOR 程序。它们包括合作伙伴、石油勘探和生产公司；采矿和其他开采公司；控股或投资组合公司；商品池、设备租赁或房地产项目；盲池；受 SEC 以外的监管机构监管的公司；某些上市公司；和其他一些例外。

各个州可能有自己的 SCOR 计划申报要求。例如，新泽西州需要提交几份表格并支付费用。如果您希望通过 SCOR 筹集资金，请务必检查您所在州的规则。

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