مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
ما هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بعبارات بسيطة؟
مؤشر أسعار المستهلك هو في الأساس مجموعة من متوسط الأسعار الحالية للسلع والخدمات العامة موزونة وفقًا للبيانات المتاحة حول الاستهلاك. يتغير الرقم الناتج بمرور الوقت ، ومقدار تغيره خلال فترة زمنية محددة يمكن أن يقدم نظرة ثاقبة على معدل التضخم (أو الانكماش) خلال تلك الفترة.
بنفس الطريقة التي يختار بها الباحث عينة من موضوعات الاختبار للتجربة على أمل أن تكون هذه العينة تمثيلاً عادلاً لمجموع السكان الذين يرغبون في دراستهم ، يختار مكتب إحصاءات العمل عينة من السلع والخدمات التي يعتقد أنها ممثل المنتجات والخدمات المشتركة بشكل عام. يتم حساب متوسط الأسعار داخل كل فئة من فئات المنتجات ، ثم يتم ترجيح هذه المتوسطات وفقًا لمقدار الإنفاق الإجمالي للفرد الذي من المحتمل تخصيصه لكل فئة.
من خلال فحص الدرجة التي يتغير بها هذا المتوسط المرجح ، يمكننا أن نرى مدى سرعة تغير تكلفة المعيشة خلال الشهر أو الربع أو السنة أو العقد الماضي. على سبيل المثال ، "من عام 2019 إلى عام 2020 ، ارتفعت أسعار المستهلك لجميع العناصر بنسبة 1.4 في المائة" وفقًا لـ BLS.
** ملاحظة: ** يحسب مكتب إحصاءات العمل العديد من مؤشرات أسعار المستهلك المختلفة المصممة لتتبع أنواع المنتجات والسكان والمناطق المختلفة. ما لم يُذكر خلاف ذلك ، لأغراض هذه المقالة ، فإننا نناقش مؤشر أسعار المستهلك بعنوان "جميع العناصر في متوسط مدينة الولايات المتحدة ، وجميع المستهلكين في المناطق الحضرية ، غير معدلة موسمياً".
كيف يرتبط مؤشر أسعار المستهلكين بالتضخم؟
مؤشر أسعار المستهلك هو أحد المقاييس الأكثر شيوعًا المستخدمة لتقدير معدل التضخم. نظرًا لأنه يتم تحديث مؤشر أسعار المستهلك والإبلاغ عنه شهريًا ، يمكن استخدامه لتقدير معدل التضخم على مدى فترة قصيرة مثل شهر واحد.
كيفية حساب التضخم باستخدام مؤشر أسعار المستهلك
لحساب معدل التضخم المقدر خلال فترة زمنية معينة ، قم ببساطة بطرح مؤشر أسعار المستهلك الأقدم من الرقم الأحدث ، ثم قسّم النتيجة على السابق واضربها في 100.
لنفترض أننا أردنا حساب معدل التضخم من كانون الثاني (يناير) 2015 إلى كانون الثاني (يناير) 2020. أولاً ، سنحتاج إلى جمع قيم مؤشر أسعار المستهلك لكل من هذه التواريخ. بعد ذلك ، يمكننا حساب معدل التضخم خلال فترة الخمس سنوات.
يناير 2015 CPI-U: 233.707
كانون الثاني (يناير) 2020 CPI-U: 257.971.00
معدل التضخم (يناير 2015 - يناير 2020) = (257.971 - 233.707) / 233.707
معدل التضخم (يناير 2015 - يناير 2020) = 24.264 / 233.707
معدل التضخم (يناير 2015 - يناير 2020) = 0.1038
معدل التضخم (يناير 2015 - يناير 2020) = 10.38٪
لذلك ، كان معدل التضخم بين يناير 2015 ويناير 2020 - وفقًا لتقدير مؤشر أسعار المستهلكين - 10.38٪.
كيف يتم حساب الرقم القياسي لأسعار المستهلك؟
يتم حساب مؤشر أسعار المستهلك المذكور أعلاه (أكثر أو أقل) على النحو التالي: يجمع BLS الأسعار الحالية ويضعها في المتوسط لعدد من المنتجات المماثلة ضمن فئة (على سبيل المثال ، علب الفاصوليا السوداء أو جالونات الغاز). يتم بعد ذلك تعيين وزن متوسط لكل فئة (أي نسبة مئوية من المؤشر) بناءً على متوسط نسبة الإنفاق الاستهلاكي الذي يُعتقد أنه يمثله. ثم يتم حساب متوسط الفئات وفقًا لأوزانها الخاصة. يمكن بعد ذلك مقارنة العدد الناتج بأرقام الأشهر أو السنوات أو العقود السابقة.
تم إنشاء مؤشر أسعار المستهلك في الأصل بحيث يساوي 100 للفترة من 1982 إلى 1984. وبالتالي ، يمكن طرح 100 من الرقم القياسي لأية سنة لاحقة ، والنتيجة هي معدل التضخم منذ عام 1984. اعتبارًا من أكتوبر 2021 ، كان مؤشر أسعار المستهلك 276.589 ، مما يعني أن أسعار السلع والخدمات قد ارتفعت في المتوسط بنحو 176.589٪ منذ عام 1984.
ما الذي يقيسه مؤشر أسعار المستهلك في الواقع؟
لا يقيس مؤشر أسعار المستهلك التضخم أو تكلفة المعيشة بشكل مباشر. بدلاً من ذلك ، يقوم بتجميع الأسعار الحالية لمجموعة من المنتجات والخدمات ضمن الفئات التي يُعتقد أنها ممثلة لأنماط الإنفاق الاستهلاكي النموذجية ، ومتوسطاتها ، ووزنها. بهذا المعنى ، يعتبر مؤشر أسعار المستهلك بمثابة تقدير لتكلفة المعيشة أكثر من كونه مقياسًا مباشرًا لها.
ما هي فئات المنتجات والخدمات المدرجة في CPI؟
عينات BLS أكثر من 200 فئة من المنتجات والخدمات عند تجميع مؤشر أسعار المستهلك ، ولكن كل فئة من هذه 200 فئة تقع عمومًا في واحدة من ثماني مجموعات رئيسية:
الأطعمة والمشروبات
الإسكان
الملابس
النقل
الرعاية الطبية
الاستجمام
التعليم والاتصال
السلع والخدمات الأخرى
كيف يتم تحديد فئات المنتجات والخدمات المدرجة في CPI؟
تستند BLS إلى فئات المنتجات (وأوزانها داخل المؤشر) على بيانات الإنفاق الحقيقي المقدمة من أفراد وعائلات حقيقيين حول عادات التسوق في العالم الحقيقي والنفقات الروتينية. ومع ذلك ، فإن الأشخاص الذين شملهم الاستطلاع من أجل هذه المعلومات لا يمثلون سوى جزء صغير من سكان الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، يستغرق جمع البيانات وقتًا طويلاً ، لذلك عادةً ما تستند عمليات إدراج مؤشر أسعار المستهلك إلى بيانات المسح التي يتراوح عمرها من سنة إلى ثلاث سنوات.
وفقًا لـ BLS ، "استندت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في عامي 2020 و 2021 إلى البيانات التي تم جمعها من استطلاعات إنفاق المستهلك لعامي 2017 و 2018. في كل من تلك السنوات ، قدم حوالي 24000 مستهلك من جميع أنحاء البلاد معلومات كل ربع سنة عن عادات الإنفاق الخاصة بهم في مسح المقابلة. "
CPI مقابل PPI: ما الفرق؟
يقيس مؤشر أسعار المستهلك متوسط تكلفة السلع والخدمات المشتراة من قبل المستهلكين (ويعرف أيضًا باسم المستخدمين النهائيين) في الولايات المتحدة. بمعنى آخر ، هو حساب للقيمة المقدرة للمنتجات والخدمات في وجهتها النهائية - المستهلك. لهذا السبب ، فهي تشمل المنتجات والخدمات المستوردة ، ويتم تضمين ضريبة المبيعات في أسعار مكوناتها
من ناحية أخرى ، يقيس مؤشر سعر المنتج (PPI) تكلفة السلع والخدمات عندما تغادر لأول مرة منشئها - عندما يتم بيعها بالجملة من قبل منتجيها (عادةً إلى شركات أخرى ، غالبًا قبل أن تصل إلى المستهلكين بعدة خطوات). لا يتم تضمين ضريبة المبيعات في أسعار مكونات PPI ، ويتم حذف الواردات لأن PPI يأخذ فقط المنتجات المنتجة محليًا في الاعتبار.
** ملاحظة: ** هناك بعض التداخل بين مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المنتجين ، حيث يتم بيع بعض المنتجات والخدمات مباشرة من المنتجين الأمريكيين إلى المستهلكين الأمريكيين.
أسئلة وأجوبة (FAQ)
فيما يلي إجابات لبعض الأسئلة الأكثر شيوعًا التي يطرحها المستثمرون حول مؤشر أسعار المستهلك والتي لم يتم تناولها بالفعل في هذه المقالة.
ما هما مؤشرا أسعار المستهلك الرئيسيين؟
تم تصميم مؤشر أسعار المستهلك المذكور أعلاه (المؤشر لجميع المستهلكين في المناطق الحضرية) لتمثيل 93٪ من إجمالي سكان الولايات المتحدة ، بما في ذلك الأفراد العاملون ، والعاملين لحسابهم الخاص ، والعاطلين عن العمل ، والمتقاعدين.
كما يجمع مكتب دعم العمل (BLS) أيضًا مؤشر أسعار المستهلكين الثاني المصمم لتمثيل أصحاب الأجور في المناطق الحضرية والعمال الكتابيين فقط ، الذين يشكلون ما يقرب من 29 ٪ من إجمالي سكان الولايات المتحدة. هذه المجموعة هي مجموعة فرعية من السكان الرئيسيين الذين تم أخذ عينات منهم لإنشاء مؤشر أسعار المستهلكين لجميع المستهلكين الحضريين المذكورين أعلاه.
ماذا يعني تغير مؤشر أسعار المستهلك؟
عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك بمرور الوقت ، فهذا يعني أن تكلفة المعيشة آخذة في الارتفاع. بمعنى آخر ، يحدث التضخم. من ناحية أخرى ، إذا انخفض مؤشر أسعار المستهلك بمرور الوقت ، فهذا يشير إلى أن تكلفة المعيشة آخذة في الانخفاض ، أو أن ** الانكماش ** يحدث.
هل يمكن أن يكون مؤشر أسعار المستهلك سلبيًا؟
يمكن أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلك بالتأكيد بمرور الوقت ، لذلك يمكن أن يحدث تغيير في مؤشر أسعار المستهلك في اتجاه سلبي ، ولكن نظرًا لأنه مقياس لمتوسط الأسعار المرجح ، والأسعار إيجابية دائمًا ، فلا يمكن أن يكون مؤشر أسعار المستهلك نفسه سالبًا.
متى يتم تحرير CPI المحدث؟
في كل شهر ، عادةً في اليوم الخامس عشر أو حوله في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي ، تُصدر BLS قيم CPI للشهر السابق.
هل مؤشرات الأسعار مماثلة لمؤشرات الأسهم؟
تتشابه مؤشرات الأسعار مع مؤشرات الأسهم من حيث أن كلاهما يتتبع متوسط أسعار مجموعة من العناصر بمرور الوقت ، وكلاهما يزن العناصر المكونة بناءً على عامل أو آخر. تزن العديد من مؤشرات الأسهم الشركات المكونة للقيمة السوقية (مقياس لحجم الشركة) ، بينما تزن مؤشرات الأسعار فئات المنتجات والخدمات من خلال حصتها المفترضة من إنفاق المواطن العادي. كلاهما يستخدم كمؤشرات اقتصادية ومعايير.
يسلط الضوء
يستند مؤشر أسعار المستهلكين المقتبس على نطاق واسع إلى مؤشر يغطي 93٪ من سكان الولايات المتحدة ، في حين يتم استخدام مؤشر ذي صلة يغطي أصحاب الأجور والعاملين الكتابيين لتعديلات تكلفة المعيشة على المزايا الفيدرالية
مؤشر أسعار المستهلكين هو مقياس التضخم الأكثر استخدامًا ، ويتبعه عن كثب صانعو السياسات والأسواق المالية والشركات والمستهلكون.
تستخدم إيجارات المساكن لتقدير التغير في تكاليف المأوى بما في ذلك المساكن التي يشغلها مالكوها والتي تمثل ما يقرب من ثلث الرقم القياسي لأسعار الاستهلاك.
يعتمد الرقم القياسي لأسعار المستهلك على حوالي 94000 عرض أسعار يتم جمعها شهريًا من حوالي 23000 مؤسسة تجزئة وخدمية بالإضافة إلى 43000 وحدة سكنية مستأجرة
يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير العام في أسعار المستهلك بمرور الوقت بناءً على سلة تمثيلية من السلع والخدمات.
التعليمات
كيف يتم حساب الرقم القياسي لأسعار المستهلك؟
يقوم مكتب إحصاءات العمل باختبار 94000 سعرًا شهريًا لحساب مؤشر أسعار المستهلك ، مع وزن المؤشر لكل منتج أو خدمة بما يتناسب مع حصتها من الإنفاق الاستهلاكي الأخير لحساب التغير الإجمالي في الأسعار. يؤخذ الحساب أيضًا في الاعتبار تأثير الاستبدال حيث يقوم المستهلكون بتحويل الإنفاق بعيدًا عن المنتجات التي ترتفع في السعر على أساس نسبي. يقوم مؤشر أسعار المستهلك أيضًا بضبط التغييرات في جودة المنتج وميزاته. يتم توفير الأرقام مع التعديلات الموسمية وبدونها.
كيف يتم استخدام مؤشر أسعار المستهلك (CPI)؟
مؤشر CPI هو مؤشر تضخم يراقب عن كثب من قبل صانعي السياسات والأسواق المالية. يتم استخدام مقياس CPI ذي الصلة لحساب تعديلات تكلفة المعيشة (COLAs) لمدفوعات المزايا الفيدرالية.
ما هي بعض الانتقادات الموجهة لمؤشر أسعار المستهلك؟
على مر السنين ، تعرض مؤشر أسعار المستهلكين بشكل متكرر للانتقاد بأنه إما قلل من شأن التضخم أو بالغ في تقديره. نظرًا لأن مؤشر أسعار المستهلك يعتمد على الإنفاق الاستهلاكي ، فإنه لا يتتبع مدفوعات الأطراف الثالثة للرعاية الصحية ، ويقلل بشكل كبير من قيمة الرعاية الصحية بالنسبة لنسبتها في الناتج المحلي الإجمالي نتيجة لذلك. من ناحية أخرى ، تم استبعاد الانتقادات المتعلقة بتعديلات الجودة المستخدمة في مؤشر أسعار المستهلكين على نطاق واسع من قبل الاقتصاديين.
