الرسملة
ما هي القيمة السوقية؟
القيمة السوقية - يشار إليها غالبًا باسم القيمة السوقية باختصار - هي القيمة السوقية الإجمالية لجميع الأسهم القائمة للشركة من الأسهم. بمعنى آخر ، هو إجمالي القيمة الحالية للشركة على النحو الذي يحدده سوق الأوراق المالية.
** ملاحظة: ** تشمل الأسهم المعلقة جميع الأسهم الصادرة عن شركة - بما في ذلك الأسهم العادية والأسهم الممتازة والأسهم المقيدة وتلك غير المتاحة للجمهور. لا يشمل الأسهم المملوكة في خزانة الشركة.
غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمحللون القيمة السوقية للشركة لمناقشة حجمها بالنسبة إلى الشركات الأخرى ، ولكنها ليست سوى واحدة من عدة مقاييس شائعة تتعامل مع قيمة الشركة. على عكس مقاييس التقييم الأخرى التي تحسب قيمة الشركة بناءً على النقد والأصول والديون ، فإن القيمة السوقية مرتبطة بسعر السهم ، لذلك يمكن أن تختلف بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة نسبيًا بسبب معنويات السوق وسلوك المستثمرين. ليس من غير المعتاد أن يرتفع سعر سهم الشركة (وبالتالي القيمة السوقية) أو ينخفض بنسبة 5-10٪ في يوم واحد.
من المهم أن تتذكر أن القيمة السوقية هي مقدار ما تستحقه الشركة للجمهور على النحو الذي يحدده سعر سهمها. إنها القيمة الإجمالية لجميع حقوق الملكية - وليس مقدار تكلفة الشركة إذا تم بيعها إلى شركة أخرى كجزء من عملية اندماج أو استحواذ.
كيف يتم حساب القيمة السوقية؟
يتم حساب القيمة السوقية بضرب السعر الحالي لسهم واحد من أسهم الشركة في عدد الأسهم القائمة للوصول إلى القيمة الإجمالية لجميع الأسهم القائمة.
صيغة رسملة السوق
القيمة السوقية = سعر السهم الحالي * عدد الأسهم القائمة
مثال على رسملة السوق: TSLA
في 23 نوفمبر 2021 ، كان لدى Tesla حوالي 1 مليار سهم قائم ، وفي الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، تم تداولها بسعر 1110 دولارًا. إذن ، ما هي القيمة السوقية لشركة Tesla في هذه المرحلة من الزمن؟
القيمة السوقية = سعر السهم الحالي * عدد الأسهم القائمة
القيمة السوقية = 1،110 * 1 مليار دولار
القيمة السوقية = 1.11 تريليون دولار (اعتبارًا من الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي يوم 23/11/21)
الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة: ما الفرق؟
بشكل عام ، تعتبر الشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 10 مليار دولار ذات رأس مال كبير. العديد من الشركات الكبيرة هي أسماء مألوفة مثل Coca-Cola و Johnson & Johnson. إن رسملة تبلغ 2 إلى 10 مليارات دولار تضع الشركة في فئة الشركات المتوسطة ، وتلك التي يتراوح سقفها بين 250 مليون دولار وملياري دولار تعتبر صغيرة. يشار إلى الشركات التي تقع تحت هذا الحد أحيانًا باسم الشركات الصغيرة.
ما أهمية رسملة السوق؟
القيمة السوقية مهمة لعدد من الأسباب. أولاً ، كلما زادت القيمة السوقية للشركة ، زاد حجم تداول أسهمها على الأرجح. من السهل شراء وبيع الأسهم التي لها حدود سوقية كبيرة لأن الكثير من المستثمرين والمؤسسات يتداولونها يوميًا. قد تستغرق الأسهم ذات القيمة السوقية الأصغر وقتًا أطول للشراء أو البيع.
كما أن للقيمة السوقية علاقة باستقرار السهم. فكلما ارتفعت القيمة السوقية للشركة ، قل احتمال تقلبات الأسعار. لا تزال الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة تعاني من التقلبات ، ولكن ليس بالدرجة التي تعاني منها الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة.
شخص ما يتداول ما قيمته 10 ملايين دولار من الأسهم الكبيرة لن يؤثر على سعر السهم تقريبًا بقدر ما يتداول شخص ما بقيمة 10 ملايين دولار لأسهم صغيرة. وبالتالي ، تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى أن تكون أقل خطورة من الأسهم ذات رؤوس الأموال الأصغر. ومع ذلك ، قد يكون لدى الأسهم ذات رؤوس الأموال الأصغر مساحة أكبر للنمو ويمكن أن تقدم عوائد أعلى في بعض الحالات.
القيمة السوقية مقابل قيمة المؤسسة
قيمة المؤسسة ، والمعروفة أيضًا باسم "قيمة الاستحواذ" ، عن القيمة السوقية من حيث أنها لا تحددها السوق. إنه مقياس تقييم أكثر حرفيًا يتم التوصل إليه عن طريق إضافة أصول الشركة ودينها (الأشياء التي تمنحها القيمة الفعلية كعمل تجاري) ثم طرح نقودها (التي يمكن استخدامها لسداد الديون). هذا هو المبلغ الذي قد يتم بيع الشركة مقابله لشركة أخرى.
القيمة السوقية مقابل القيمة الدفترية
القيمة الدفترية إلى قيمة جميع أصول الشركة مطروحًا منها التزاماتها. هذا هو المقدار الذي سيتم تقسيمه نظريًا بين المساهمين إذا تم تصفية الشركة. توفر القيمة الدفترية مقسومة على الأسهم القائمة صافي قيمة الأصول (NAV) لكل سهم ، أو مقدار الأموال في أصول الشركة التي يمثلها كل سهم من أسهم الشركة. عادةً ما تكون القيمة الدفترية أقل من القيمة السوقية. من الناحية النظرية ، كلما اقتربت القيمة السوقية للشركة من قيمتها الدفترية ، زادت قيمتها العادلة.
يسلط الضوء
في المحاسبة ، تسمح الرسملة بإهلاك الأصل على مدار عمره الإنتاجي - يظهر في الميزانية العمومية بدلاً من بيان الدخل.
القيمة السوقية هي القيمة الدولارية لأسهم الشركة القائمة ويتم احتسابها على أساس سعر السوق الحالي مضروبًا في إجمالي عدد الأسهم القائمة.
في التمويل ، تشير الرسملة إلى القيمة الدفترية أو إجمالي ديون الشركة وحقوق المساهمين.
التعليمات
كيف تؤثر القيمة السوقية على سعر السهم؟
لا تؤثر القيمة السوقية حقًا على سعر السهم. في الواقع ، إنه يعمل نوعًا ما في الاتجاه المعاكس. نظرًا لأنه يتم حساب القيمة السوقية عن طريق ضرب سعر السهم في عدد الأسهم القائمة ، فكلما ارتفع سعر سهم الشركة ، ارتفعت قيمتها السوقية.
هل القيمة السوقية المرتفعة جيدة؟
القيمة السوقية المرتفعة ليست بالضرورة جيدة أو سيئة. تشير القيمة السوقية المرتفعة عادةً إلى أن الشركة كبيرة ومعروفة وسهلة التداول. تميل الشركات ذات القيمة السوقية المرتفعة إلى التعرض لتقلبات أقل في الأسعار من الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.
ما هي القيمة السوقية المخففة بالكامل؟
تأخذ القيمة السوقية المخففة بالكامل في الاعتبار ليس فقط الأسهم القائمة الحالية ولكن أيضًا جميع الأسهم القائمة المحتملة التي يمكن أن تنتج عن ممارسة خيارات الأسهم وتحويل الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أسهم. يمكن اعتبار القيمة السوقية المخففة بالكامل نوعًا من القيمة السوقية "المحتملة" نظرًا لسعر السهم الحالي.
ما هي القيمة السوقية المعدلة بالتعويم؟
عند حساب القيمة السوقية ، يتم تضمين جميع الأسهم القائمة - حتى تلك التي من غير المرجح أن يتم تداولها لأنها مملوكة من قبل الحكومات أو المؤسسات أو مقيدة بطريقة أخرى. عند حساب القيمة السوقية المعدلة بالتعويم ، من ناحية أخرى ، يتم تضمين الأسهم المتاحة فقط للجمهور (أي التي يمكن شراؤها وبيعها في السوق المفتوحة). تتضمن العديد من مؤشرات الأسهم الشائعة ، بما في ذلك S&P 500 ، شركات معينة على أساس القيمة السوقية المعدلة بالتعويم.
هل العملات المشفرة مثل البيتكوين لها حدود سوقية؟
العملات المشفرة مثل Ethereum و Bitcoin لها حدود سوقية ، وتعمل بنفس الطريقة التي تعمل بها القيمة السوقية للأسهم. لتحديد القيمة السوقية لعملة معماة ، اضرب عدد العملات الموجودة بالسعر الحالي أو القيمة لكل عملة.
