معدل السيولة
نسب السيولة هي النسب التي تقيس وتقدم المساعدة التقييمية لتحديد مدى قدرة الشركة على تلبية أو سداد التزامات ديونها قصيرة الأجل. تعد نسب السيولة مؤشرًا مهمًا على الصحة المالية للشركة.
يسلط الضوء
تشمل نسب السيولة الشائعة النسبة السريعة والنسبة الحالية ومبيعات الأيام المستحقة.
تحدد نسب السيولة قدرة الشركة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل والتدفقات النقدية ، بينما تتعلق نسب الملاءة بالقدرة طويلة الأجل على سداد الديون المستمرة.
تعد نسب السيولة فئة مهمة من المقاييس المالية المستخدمة لتحديد قدرة المدين على سداد التزامات الدين الحالية دون زيادة رأس المال الخارجي.
التعليمات
ماذا يحدث إذا أظهرت النسب أن الشركة ليست سائلة؟
في هذه الحالة ، يمكن أن تنشأ أزمة سيولة حتى في الشركات السليمة - إذا ظهرت ظروف تجعل من الصعب الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل ، مثل سداد قروضها ودفع مدفوعات موظفيها أو مورديها. أحد الأمثلة على أزمة سيولة بعيدة المدى من التاريخ الحديث هو أزمة الائتمان العالمية في 2007-2009 ، حيث وجدت العديد من الشركات نفسها غير قادرة على تأمين تمويل قصير الأجل لدفع التزاماتها الفورية.
لماذا توجد نسب سيولة متعددة؟
بشكل أساسي ، تقيس جميع نسب السيولة قدرة الشركة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل عن طريق قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة (CL). تنظر النسبة النقدية فقط إلى النقد المتوفر مقسومًا على CL ، بينما تضيف النسبة السريعة في المكافئات النقدية (مثل حيازات سوق المال) بالإضافة إلى الأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة. تشمل النسبة الحالية جميع الأصول المتداولة.
ما هي السيولة ولماذا هي مهمة للشركات؟
تشير السيولة إلى مدى سهولة وكفاءة الحصول على النقد لدفع الفواتير والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل. الأصول التي يمكن بيعها بسهولة ، مثل الأسهم والسندات ، تعتبر أيضًا سائلة (على الرغم من أن النقد هو ، بالطبع ، الأصول الأكثر سيولة على الإطلاق). تحتاج الشركات إلى سيولة كافية في متناول اليد لتغطية فواتيرها والتزاماتها حتى يتمكنوا من الدفع للبائعين ومواكبة كشوف المرتبات والحفاظ على استمرار عملياتهم يومًا بعد يوم.
كيف تختلف السيولة عن الملاءة؟
تشير السيولة إلى القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل. الملاءة ، من ناحية أخرى ، هي قدرة الشركة على سداد التزامات طويلة الأجل. بالنسبة للشركة ، سيتضمن ذلك غالبًا القدرة على سداد الفائدة وأصل الديون (مثل السندات) أو عقود الإيجار طويلة الأجل.
